尹秀玲，齊 梅，孫杜芬,錢 錚

(1.中國地質大學(北京)，北京 100083；2.中國石油化工股份有限公司石油勘探開發(fā)研究院，北京 100083；3.中石油海外勘探開發(fā)公司，北京 100034)

在國際油氣合作領域，礦稅制合同是相對比較傳統(tǒng)的合同模式。礦稅制合同也稱租讓制合同、許可證協(xié)議，從財稅體制的角度稱為礦費-稅收制合同。在礦稅制合同下，外國石油公司在獲得了許可證后，就取得了該區(qū)塊的油氣勘探、開發(fā)和生產的專營權，資源國政府及其國家石油公司對該區(qū)塊不再擁有經營權、作業(yè)權和油氣支配權。

礦稅制的本質就是油公司控制作業(yè)，政府通過立法來控制油公司。

1 礦稅制下合同者收益分析

1.1 合同的核心內容

在礦稅制下，石油公司獲得原油和天然氣實物，向資源國政府交納礦區(qū)使用費和所得稅及其他稅收,稅收內容由資源國政府通過立法規(guī)定來控制。礦稅制的合同區(qū)有一定的范圍限制合同。資源國政府也可選擇參股。外國石油公司區(qū)塊內所建和所購置資產歸外國石油公司所有。

礦稅制下石油公司首先向政府交納礦區(qū)使用費，可以實物也可以現(xiàn)金的形式，礦區(qū)使用費的稅率確定方式有多種形式，比如固定或者滑動比例，R因子等，費率各個國家和各個合同之間有差異。油氣收入扣除礦費和成本后為應納稅的收入。稅收的種類和稅率各國有很大差別，包括所得稅、紅利稅、超額利潤稅等。稅收中涉及到的費用抵扣包括礦稅、經營成本、折舊攤銷等，有的國家允許扣除定金。礦稅制沒有成本回收百分比的限制。

礦稅制合同的關鍵財稅條款可以總結為：礦費、所得稅、籬笆圈。

1.2 合同者收益分析

礦稅制合同下合同者的收入來源為產品的銷售收入。因此資產品質的儲量及開發(fā)技術水平決定了合同者的主要收入。另外，影響承包商最終收入的另一關鍵因素就是稅賦的影響。圖1是收入分配流程圖。

圖1 礦費稅收制合同收入分配流程圖

稅后利潤分配的高低決定了合同者的收益水平，外國石油公司在每一個生產期內獲得原油凈收入，用于支付油氣生產成本費用和交納稅費后才能獲得稅后利潤。

因此，在礦稅制模式下，要確保和提高合同者的經濟效益，就要通過具體分析資源國的各種稅費對油田開發(fā)經濟效益的影響，從而通過控制稅費達到實現(xiàn)油田開發(fā)中方利益最大化。

2 礦稅制下油氣項目開發(fā)策略分析

如上所述，在礦稅制下，影響石油公司利潤獲取的重要因素除了技術方面的原因，就是稅賦的影響。因此，礦稅制下的開發(fā)優(yōu)化策略優(yōu)化基本內容，主要是通過分析各種稅費對油田開發(fā)經濟效益的影響，研究如何控制稅費達到實現(xiàn)油田開發(fā)合同者利益最大化。

中亞俄羅斯地區(qū)是實施礦稅制合同的代表地區(qū)。因此我們以哈薩克A油田為例，開展對礦稅制下開發(fā)策略的研究。主要研究內容分為兩個：基于稅賦影響分析的開發(fā)對策分析和高速開采與平穩(wěn)開發(fā)策略優(yōu)選。

2.1 基于稅賦影響分析的開發(fā)對策分析

在哈薩克斯坦現(xiàn)有的稅費中，目前主要稅種是礦費、公司所得稅和超額利潤稅。

2.1.1 礦費

根據合同規(guī)定，從交割日后的五年內，A油田原油的礦區(qū)使用費為2%，其后礦區(qū)使用費為8%。

天然氣礦費：當累計產氣低于30億m3，稅率為0.5%；累計產氣30億～80億m3，稅率為1.5%；累計產氣80億～150億m3，稅率為2.5%；累計產氣大于150億m3，稅率為4%。

開發(fā)策略分析：從礦稅規(guī)定來看，開發(fā)前期礦費比例低，后期礦稅比例高。因此，為了控制礦稅比例，要盡量實現(xiàn)前期高產，這樣礦費比例相對較低，凈產量較高，有助于提高合同者經濟效益。

2.1.2 所得稅

哈薩克目前所得稅率為30%。

影響所得稅的因素主要是所得稅率和應稅利潤，因此開發(fā)策略的出發(fā)點主要是控制所得稅的繳納額，在遵守哈國法律的前提下和保證公司正常運作的條件下應該盡量減少應稅利潤。

應稅利潤=總收入-礦費-費用(包括折舊與貸款利息)-其他稅費(包括交通工具稅、土地稅、財產稅、社會稅、環(huán)?；?、水費)-往年虧損

根據哈國稅收優(yōu)惠政策的規(guī)定，計算應稅利潤時可以將當年的投資一次性折舊，這樣有利于加速折舊，起到抵扣所得稅的作用。

開發(fā)投資對策：盡可能加大前期投資，降低前期應稅利潤，減少前期所得稅和現(xiàn)金流出，提高資金的使用效率及投資回報率。

2.1.3 超額利潤稅

超額利潤稅的規(guī)定，當內部收益率大于等于4%時，開始征收超額利潤稅。納稅基準為所得稅后凈利潤(表1)。

表1 超額利潤稅與內部收益率關系

超額利潤稅的影響因素主要是內部收益率和凈利潤。

目前，項目的內部收益率已達20%，當內部收益率每增加2個百分點，超額利潤稅增加4個百分點。因此恰當控制內部收益率非常重要，可以大大降低超額利潤稅率，減少超額利潤稅。

影響內部收益率的主要因素包括：銷售收入、投資、費用。除了原油銷售價格,原油的凈產量、投資和費用是左右內部收益率的主要因素。

開發(fā)策略分析：通過計算合同者內部收益率IRR來調整投資剖面。在開發(fā)前期加大工作量、增加投資可以降低前期凈現(xiàn)金流，使內部收益率降低，進一步降低超額利潤稅。

2.2 高速開采與平穩(wěn)開發(fā)策略優(yōu)選。

對于礦稅制合同模式，是高速開發(fā)還是平穩(wěn)開發(fā)更優(yōu)呢？通過對具體案例選取高方案和穩(wěn)產方案兩套進行經濟評價優(yōu)選，從而確定開發(fā)模式和策略。

2.2.1 評價基礎參數(shù)

圖2是兩套評價方案的產能曲線。

圖2 開發(fā)方案案產能曲線

按照Brent 50美元/桶的長期價格來進行評價。礦稅、所得稅、超額利潤稅與前面所述相同。另外，哈薩克出口關稅：隨著國際原油價格的上漲，哈薩克新增加了出口稅的征收，并且還有再次調整的可能。原油出口價格25到40美元/桶之間時，出口關稅16%～31%，原油出口價大于40美元/桶時，出口關稅為33%。

2.2.2 評價結果

高產及穩(wěn)產方案評價結果對比情況見表2。

表2 高產及穩(wěn)產方案評價結果對比

從評價結果看，高產方案的經濟指標優(yōu)于穩(wěn)產方案。圖3是兩種方案的合同者凈現(xiàn)金流曲線。

圖3 穩(wěn)產方案與高產方案凈現(xiàn)金流曲線對比

在礦稅制合同下，A油田開發(fā)高速開發(fā)方案相對于穩(wěn)產開發(fā)方案能較快獲得現(xiàn)金流回報，凈現(xiàn)值最高，是實現(xiàn)合同者經濟效益最大化的最佳開發(fā)策略。

3 小結

由于前期凈現(xiàn)金流對合同期內的凈現(xiàn)值的影響較大，因此從經濟的角度，提高合同者的經濟效益的主要方法就是通過增加前期的凈現(xiàn)金流實現(xiàn)油田開發(fā)合同者凈現(xiàn)值的最大化。

由于不同國家礦稅制合同下稅收政策各不相同，國內成熟的開發(fā)模式并不完全適用海外油氣田開發(fā)。研究總結適應海外不同合同模式的油氣田開發(fā)策略，以提高海外油氣田開發(fā)的經濟效益，具有非常重要的意義。

[1] (美)Daniel Johnston. 國際油氣財稅制度與產量分成合同[M].北京：地震出版社，1999.

[2] Daniel Johnston.International Exploration Economics,Risk,and Contract Analysis[R].Penn Well Corporation,2003.