摘要：會(huì)計(jì)政策的選擇是客觀存在的，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只能規(guī)定會(huì)計(jì)政策的可選擇的空間，而不能限定所有企業(yè)使用同一種會(huì)計(jì)政策。但是眾多不規(guī)范的會(huì)計(jì)政策選擇行為導(dǎo)致了企業(yè)管理當(dāng)局產(chǎn)生了機(jī)會(huì)主義的盈余管理，這對(duì)于資本市場(chǎng)的完善以及會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高都是極為不利的。本文試從會(huì)計(jì)政策與盈余管理的關(guān)系的角度出發(fā)并結(jié)合我國(guó)目前的具體情況來分析規(guī)范會(huì)計(jì)政策選擇的方法，以提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量和資本市場(chǎng)的有效性。
　　關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)政策 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 盈余管理 盈余信息治理
　　
　　一、盈余信息及其治理（概述）
　　盈余是上市公司在一定期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的表現(xiàn)形式，也是評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)的一項(xiàng)重要指標(biāo)。因此，盈余信息是關(guān)于公司盈余的信息。目前，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及我國(guó)的會(huì)計(jì)規(guī)范體系大都規(guī)定以年度和中期利潤(rùn)表作為會(huì)計(jì)主體的盈余信息的披露方式，因此可以說盈余信息的質(zhì)量在目前的會(huì)計(jì)界可以以利潤(rùn)表及相關(guān)報(bào)表的質(zhì)量來近似表示。根據(jù)會(huì)計(jì)目標(biāo)的理論——決策有用論，盈余信息的質(zhì)量就必須與會(huì)計(jì)目標(biāo)相一致，即會(huì)計(jì)主體披露的盈余信息要足以達(dá)到可以使信息使用者產(chǎn)生決策差別的要求。
　　從我國(guó)目前上市公司年報(bào)的披露情況來看，還存在以下問題：一是披露的信息不夠真實(shí)：管理當(dāng)局為了自身的利益蓄意歪曲或不愿意披露真實(shí)、詳細(xì)的會(huì)計(jì)信息，這種情況已經(jīng)成為上市公司年報(bào)中的普遍現(xiàn)象；二是信息披露不夠充分：管理當(dāng)局往往對(duì)有利與企業(yè)的會(huì)計(jì)信息過量披露，而對(duì)不利于企業(yè)的會(huì)計(jì)信息則披露不充分甚至避而不談；三是會(huì)計(jì)人員對(duì)于準(zhǔn)則的使用不規(guī)范，理解不夠透徹導(dǎo)致披露的信息與企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)結(jié)果不符。
　　由于盈余信息的披露直接影響到資本市場(chǎng)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)和企業(yè)是否能夠做出科學(xué)決策，所以加快盈余信息治理問題是我們目前應(yīng)解決的首要問題。所謂盈余信息治理，從宏觀上講是指通過會(huì)計(jì)法、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等其他法律法規(guī)的制定，對(duì)微觀會(huì)計(jì)主體的盈余信息披露進(jìn)行規(guī)范和監(jiān)督，從而使得盈余信息的披露更加符合會(huì)計(jì)目標(biāo)，促進(jìn)資本市場(chǎng)的逐步完善；從微觀上講是基于委托代理關(guān)系中各方都關(guān)注的問題，對(duì)相關(guān)理論和實(shí)踐進(jìn)行梳理，使得人們可以用全新的視角去審視委托代理關(guān)系和公司治理問題，其本質(zhì)上則是一個(gè)如何有效推進(jìn)企業(yè)科學(xué)決策的問題。
　　二、會(huì)計(jì)政策選擇的結(jié)果——盈余管理
　　（一）盈余管理及其基本特征
　　盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局在合法的范圍內(nèi)，通過選用不同會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)方法等，對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整，以追求企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化。盈余管理趨于預(yù)定的管理目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化。其中包括股東財(cái)富最大化，符合債務(wù)契約約束條件，減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，避免政治成本，合理避稅等。
　　盈余管理的基本特征是：第一，盈余管理的主體是企業(yè)的管理當(dāng)局；第二，在盈余管理的過程中，企業(yè)管理當(dāng)局是有目的、有意識(shí)地選擇對(duì)自身有利的會(huì)計(jì)政策或交易安排，即管理當(dāng)局是有意圖的；第三，管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的目的在于獲得自身的利益。
　　盈余管理按照其經(jīng)濟(jì)后果可以分為兩種形式，一是管理人員如果發(fā)生機(jī)會(huì)主義傾向，在滿足自身效用的同時(shí)侵犯公司的效用；二是在有效資本市場(chǎng)中，管理人員運(yùn)用盈余管理維護(hù)公司運(yùn)作的穩(wěn)定性、彌補(bǔ)契約剛性的缺陷，或是低成本的傳遞內(nèi)部信息以前瞻性的引導(dǎo)資源配置，則表明恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策選擇能夠提高盈余信息的有用性。
　?。ǘ┯喙芾砼c會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的關(guān)系
　　從前所述可知，有效地引導(dǎo)管理當(dāng)局合理進(jìn)行盈余管理并促進(jìn)資源的合理配置是一個(gè)相當(dāng)重要的課題。那么，準(zhǔn)則的制定以及關(guān)于會(huì)計(jì)政策的可選擇性對(duì)盈余管理的影響又是如何呢？
　　隨著越來越多準(zhǔn)則的頒布，給企業(yè)留下的選擇空間越來越小，但企業(yè)仍然要面臨會(huì)計(jì)政策的選擇。這是因?yàn)椋?.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定不是純技術(shù)的，而是各利益相關(guān)者之間多次博弈的結(jié)果。各利益相關(guān)者都想使準(zhǔn)則對(duì)自己有利，因而從自己的特殊利益出發(fā)提出各自的要求;作為利益相關(guān)者一方的準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)，為了平衡其他利益相關(guān)者的利益要求，使準(zhǔn)則制定和執(zhí)行的阻力最小化，同時(shí)也為維持自己在準(zhǔn)則制定中的權(quán)威性和壟斷性，保證各方都能接受博弈的結(jié)果，也必須賦予企業(yè)一定的會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)。2.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)之間往往存在一定的空白，因而在實(shí)踐中常出現(xiàn)會(huì)計(jì)處理無法可依的現(xiàn)象，這也為會(huì)計(jì)政策選擇提供了空間。但這并不屬于違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的行為，因?yàn)闀?huì)計(jì)準(zhǔn)則根本就未對(duì)此做出規(guī)定。在這種會(huì)計(jì)準(zhǔn)則未做出規(guī)定的領(lǐng)域，企業(yè)擁有更大的選擇權(quán)。
　　因此，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過程中，即便是再詳盡的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也無法替代專業(yè)判斷和會(huì)計(jì)政策的選擇。另外，制定過于詳盡的準(zhǔn)則會(huì)產(chǎn)生一定的負(fù)面影響，即無論會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定得多細(xì)致，只要會(huì)計(jì)人員（管理當(dāng)局）的機(jī)會(huì)主義存在，他們的造假能力將會(huì)與準(zhǔn)則的細(xì)致程度成正比。所以，從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過程和其本身的特點(diǎn)可以看出，會(huì)計(jì)政策的可選擇性是客觀存在的，而且盈余管理是通過會(huì)計(jì)政策選擇來實(shí)現(xiàn)的。既然會(huì)計(jì)政策的選擇不能通過會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善來消除，那么盈余管理當(dāng)然也是客觀存在的，我們也無法通過會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善來消除企業(yè)盈余管理活動(dòng)。
　　三、規(guī)范我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的建議
　?。ㄒ唬┙∪珪?huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行機(jī)制
　　經(jīng)過分析會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定不能夠消除會(huì)計(jì)政策的選擇，但是為了使制定的準(zhǔn)則能更好地發(fā)揮作用，有必要成立一個(gè)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)釋疑委員會(huì)，其職責(zé)是建議在各種情況下如何正確地運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，否則，管理人員往往會(huì)置身于會(huì)計(jì)政策的選擇而無所適從。而且該委員會(huì)可以通過收集能反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的證據(jù)，從而更好地解釋準(zhǔn)則中相應(yīng)的規(guī)范并提供指南。委員會(huì)的工作不僅可以反映現(xiàn)行準(zhǔn)則的價(jià)值，而且可以促進(jìn)其不斷完善。
　　（二）完善公司治理結(jié)構(gòu)
　　1.從監(jiān)督代理方角度看會(huì)計(jì)政策選擇的規(guī)范
　　代理理論使得會(huì)計(jì)政策選擇的不同傾向的產(chǎn)生，那么，從完善代理機(jī)制角度來談規(guī)范會(huì)計(jì)政策的選擇則有其存在的意義。
　　第一，完善企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系。根據(jù)代理理論，依照傳統(tǒng)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)容易造成管理人員的機(jī)會(huì)主義傾向。所以改進(jìn)的意見是：應(yīng)增加一些非財(cái)務(wù)性的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，如市場(chǎng)占有率、產(chǎn)品與服務(wù)的品質(zhì)、生產(chǎn)率、企業(yè)與顧客的關(guān)系，等等。雖然這些指標(biāo)理論界早有提出，但真正實(shí)施的企業(yè)少之又少。若是企業(yè)更多地關(guān)注諸如市場(chǎng)價(jià)值、品牌價(jià)值、新產(chǎn)品的開發(fā)能力、員工的培訓(xùn)等非財(cái)務(wù)性指標(biāo)，管理人員的關(guān)注范圍一部分會(huì)轉(zhuǎn)移到這些非財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)上去，這樣有利于減少機(jī)會(huì)主義產(chǎn)生的動(dòng)機(jī)。
　　第二，要減少“用腳投票”的逆向行為——壯大機(jī)構(gòu)投資者并重視其他利益相關(guān)者的作用。只有機(jī)構(gòu)投資者的隊(duì)伍壯大了，股權(quán)過于集中和流通股過于分散的狀況才會(huì)有所改變。當(dāng)機(jī)構(gòu)投資者所持有的股票大量增加后，大多數(shù)股東就會(huì)改變“用腳投票”的做法和對(duì)企業(yè)管理旁觀、漠不關(guān)心的態(tài)度，積極介入企業(yè)戰(zhàn)略管理，從外部施加壓力，要求公司改善治理結(jié)構(gòu)。另外，“一股獨(dú)大”和“內(nèi)部人控制”使得其他利益相關(guān)者除政府外對(duì)企業(yè)選擇會(huì)計(jì)政策等決策的影響并不顯著。所以，要重視債權(quán)人、員工等其他利益相關(guān)者的權(quán)益，重視其他利益相關(guān)者的實(shí)際參與，通過公司章程等正式制度來確保每個(gè)利益主體能以平等的地位參與公司重大決策。
　　2.從降低債務(wù)契約成本角度看會(huì)計(jì)政策選擇的規(guī)范
　　通過債務(wù)契約成本的分析，管理當(dāng)局通過會(huì)計(jì)政策選擇企圖降低債務(wù)契約成本的行為是客觀的，但若是不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策選擇則可能對(duì)于債權(quán)人的利益造成損害。所以必須完善企業(yè)的盈余信息披露制度。
　　
　　強(qiáng)有力的信息披露制度是對(duì)公司進(jìn)行監(jiān)督的有效措施，是股東行使表決權(quán)的關(guān)鍵，是影響公司行為和保護(hù)投資者利益的有力工具。可以使企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的透明度增加，將企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇置于公眾監(jiān)督之下，在一定程度上防止經(jīng)營(yíng)者利用會(huì)計(jì)政策而損害其他利益相關(guān)者的利益，從而提高會(huì)計(jì)政策選擇的公允性。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告體系進(jìn)行進(jìn)一步規(guī)范后，強(qiáng)調(diào)了資產(chǎn)負(fù)債表的核心地位，更加傾向于用資產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量來衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)結(jié)果，即只有所有者權(quán)益增加的情況下，才能表明企業(yè)價(jià)值的增加和股東財(cái)富的增長(zhǎng)，并以此來評(píng)價(jià)管理當(dāng)局的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。但是由于信息披露的不真實(shí)性、不及時(shí)性、不公平性等問題的存在，完善信息披露制度還是我們必須一貫堅(jiān)持的政策。
　　3.提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性
　　我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性有了一定的展現(xiàn)，但這種獨(dú)立性更多的是風(fēng)險(xiǎn)回避型的“兩難取其輕”的選擇結(jié)果，或者說為了規(guī)避責(zé)任，迎合監(jiān)管部門希望看到注冊(cè)會(huì)計(jì)師說“不”的結(jié)果。由于說“不”可能失去客戶，注冊(cè)會(huì)計(jì)師尚做不到說“不”，這樣注冊(cè)會(huì)計(jì)師這個(gè)中介就做不到很好的公正作用。對(duì)于企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇也起不到規(guī)范作用。因此，建議從改革收費(fèi)機(jī)制、理順協(xié)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、審計(jì)署在注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)監(jiān)督中的職能與分工等角度提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。
　　4.建立完善的市場(chǎng)機(jī)制
　　根據(jù)以上配股動(dòng)機(jī)和規(guī)避市場(chǎng)監(jiān)管動(dòng)機(jī)的分析可以知道，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的不規(guī)范現(xiàn)象主要與我國(guó)資本市場(chǎng)的制度安排緊密相關(guān)。也就是說，我國(guó)資本市場(chǎng)中的會(huì)計(jì)信息失真很大程度上是政策誘導(dǎo)的，是相關(guān)政府機(jī)構(gòu)不愿意或不相信市場(chǎng)力量的結(jié)果。因此，從源頭上緩解會(huì)計(jì)信息失真問題的方法之一是減少會(huì)計(jì)指標(biāo)的監(jiān)管制度，這要求建立市場(chǎng)化的上市、配股和退市機(jī)制，真正讓市場(chǎng)成為非政府監(jiān)管來調(diào)節(jié)社會(huì)資本的配置。
　　另外，最重要的是構(gòu)建關(guān)于會(huì)計(jì)政策選擇的健康環(huán)境，這樣才可以有效地治理盈余信息。具體為：完善公司治理結(jié)構(gòu)和提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)水平，大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者和中介市場(chǎng)，構(gòu)建證券市場(chǎng)法規(guī)及訴訟機(jī)制，健全會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的制定和執(zhí)行機(jī)制。當(dāng)然，前文已述，機(jī)會(huì)主義的滲入會(huì)影響到盈余信息的治理，所以盈余信息治理不僅是會(huì)計(jì)界應(yīng)高度注意的問題，還會(huì)涉及會(huì)計(jì)運(yùn)作的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的治理問題。
　　
　　參考文獻(xiàn)：
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