【摘 要】 文章結(jié)合上市公司案例，探討了上市公司選擇資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的動機(jī)和資產(chǎn)減值“不可轉(zhuǎn)回”對限制盈余管理行為的意義和局限性，以說明資產(chǎn)減值準(zhǔn)備“不可轉(zhuǎn)回”對盈余管理的影響，為透視上市公司盈余管理行為和資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的修改完善打開一個新視角。
　　【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)減值； 盈余管理； 影響
　　
　　會計盈余被普遍認(rèn)為是財務(wù)報表中最重要的信息，在資本市場中，會計盈余在股票計價及選擇投資決策中發(fā)揮著重要作用；在政府監(jiān)管中，各種監(jiān)管措施的制定往往也借助會計盈余，如上市資格及新股發(fā)行，配股資格，特別處理及終止上市等。正是由于會計盈余的“有用性”，企業(yè)管理層有盈余管理或“操縱”的動機(jī)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國內(nèi)外大多數(shù)企業(yè)在利用盈余管理謀求利益。盈余管理具有兩面性，有其合法的一面，但更多的是其有害的一面。它為規(guī)避稅賦、轉(zhuǎn)移利潤或支付、取得公司控制權(quán)、形成市場壟斷、分散或承擔(dān)投資風(fēng)險等提供了在市場外衣掩蓋下的合法途徑，從而誤導(dǎo)投資者，最終擾亂市場資源配置。盈余管理雖然無法消除，但可以通過一些手段限制或影響企業(yè)盈余管理的能力，如外部審計、完善公司治理結(jié)構(gòu)、會計準(zhǔn)則等。在這些制約因素中，只有會計準(zhǔn)則對盈余管理的制約作用是事前的、直接的和普遍的，是制約盈余管理的關(guān)鍵因素（任春艷，2004）。但是會計準(zhǔn)則的局限性又是盈余管理產(chǎn)生的重要原因。針對我國上市公司操縱盈余管理的問題，我國準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)一次又一次對準(zhǔn)則修訂，頒布一些具體準(zhǔn)則，以此來約束企業(yè)盈余管理行為。本文從我國2006年頒布的新準(zhǔn)則中對資產(chǎn)減值準(zhǔn)備“不可轉(zhuǎn)回”規(guī)定的角度探討會計準(zhǔn)則對盈余管理的影響。
　　
　　一、資產(chǎn)減值的“可轉(zhuǎn)回”對會計信息質(zhì)量造成的負(fù)面影響
　　
　?。ㄒ唬┥鲜泄緦Y產(chǎn)減值準(zhǔn)備的信息披露不完善
　　舊準(zhǔn)則中資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提難度大，其中包括：計提方法不統(tǒng)一和計提金額難以確定，由此涉及到的計算條件過多，增加了計提難度以及工作難度大、時間長，往往滯后于會計信息的披露。舊準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提可轉(zhuǎn)回，這在實務(wù)中被部分企業(yè)適時利用，屢試不爽。許多企業(yè)為了自身利益而利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤，成為企業(yè)經(jīng)營者隱瞞利潤、逃漏稅收的秘密武器。
　　在舊準(zhǔn)則下，從2005年、2006年年報的披露情況看，不少上市公司雖然也披露了計提金額、計提比例、計提依據(jù)、計提方法等，但其計提依據(jù)、計提方法不外乎是“對個別存貨項目按成本與可變現(xiàn)凈值孰低計價，可變現(xiàn)凈值是以估計售價減去估計完工成本銷售所必需的估計費用后的價值”、“按固定資產(chǎn)可收回金額低于賬面價值的差額計提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”等等，幾乎是準(zhǔn)則中表述的相應(yīng)條款的重述，卻很少結(jié)合上市公司自身情況對減值的具體原因進(jìn)行詳細(xì)分析。到底其可變現(xiàn)凈值、可收回金額是如何確定的？由于沒有提供充分的信息讓信息使用者了解報表數(shù)據(jù)的來源，計提數(shù)據(jù)的可靠性值得懷疑。
　?。ǘ├觅Y產(chǎn)減值的“可轉(zhuǎn)回”進(jìn)行盈余管理的案例說明
　　資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提是管理當(dāng)局職業(yè)判斷和會計估計的結(jié)果，其中主觀成分很大。在計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時不依據(jù)公允合理的判斷，而是為了調(diào)節(jié)利潤，人為夸大減值的可能，在以后年度里能夠通過沖回減值準(zhǔn)備提高利潤。允許資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回的規(guī)定實際上給上市公司管理層進(jìn)行盈余管理提供了更大空間，其實施對會計信息的決策有用性造成了一定的負(fù)面影響。
　　運用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回管理或“操縱”會計盈余常見的有兩種方法：一種是在某一年大額計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備使得這一年大幅虧損，第二年沖回，從而作出第二年扭虧為盈的財務(wù)報表，以保住“殼資源”，避免退市。另一種是選擇某一年大額計提，之后幾年再緩慢沖回，制造業(yè)績小幅穩(wěn)定攀升的財務(wù)報表，在一定程度上平滑利潤。
　　縱觀上市公司的盈余動機(jī)中，扭虧為盈以免被ST在統(tǒng)計中占很大比例。如ST江紙（600053）在2004年中期一舉扭虧為盈而恢復(fù)上市。ST江紙2004年中期報告顯示，該公司實現(xiàn)凈利潤2 070萬元，其中轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備高達(dá)8 847萬元。顯然，如果沒有巨額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，該公司2004年中期將發(fā)生巨額虧損。年報統(tǒng)計如表1：
　　
　　從表1中可以看出，ST江紙2002年度、2003年度虧損的主要原因是計提了巨額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而2004年度能夠扭虧為盈的原因是轉(zhuǎn)回了這些巨額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。如果禁止資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回，該公司會因2004年巨額虧損而退市。
　　為了獲得配股資格，實現(xiàn)再融資的可能，也驅(qū)使上市公司利用減值損失盈余管理。中國證監(jiān)會自1993年起先后五次頒布的有關(guān)上市公司配股資格的規(guī)定，均把凈利潤指標(biāo)作為必備條件之一。因此，為實現(xiàn)在資本市場上的再融資，減值損失的轉(zhuǎn)回就成為上市公司進(jìn)行利潤操縱的重要手段。還有研究發(fā)現(xiàn)除了迎合監(jiān)管的盈余管理動機(jī)外，上市公司的高層管理變更后，新任高層管理者往往存在利用資產(chǎn)減值大量沖銷資產(chǎn)的機(jī)會主義行為。為了提高未來實現(xiàn)盈利的可能性，新任高層管理者一般會計提大量資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，特別是可以將資產(chǎn)的減值責(zé)任推卸給上任經(jīng)理人員時，這種動機(jī)更為強(qiáng)烈。
　　2003年，ST科龍（電器）公布的2002年度會計報告顯示，其凈利潤為2.01億元，然而3天后，又公布調(diào)整后凈利為1.01億元。原因是從2001年開始，科龍電器就在利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備項目調(diào)節(jié)利潤。2001年中期報告顯示實現(xiàn)收入27.9億元，凈利潤1.975萬元，但年報是收入47.2億元，凈虧15.56億元，誰會相信僅半年時間，公司出現(xiàn)了近16億元的虧損。分析發(fā)現(xiàn)其原因為新管理層上臺后在2001年報中補(bǔ)提減值準(zhǔn)備6.35億元，到了2002年又轉(zhuǎn)銷減值準(zhǔn)備3.5億元。可以設(shè)想，如果沒有這筆轉(zhuǎn)回，將出現(xiàn)2.5億元的虧損（見表2）①，而后2002年、2003年連續(xù)實現(xiàn)盈利。究竟是真的經(jīng)營好轉(zhuǎn)還是盈余管理呢？
　　
　　根據(jù)五年利潤表顯示如表3。
　　從表3可見，三費的波動較大，2000年與2001年為36.78%和48.49%，而2002年竟驟降至19.00%，2003年又達(dá)到23.79%，其與收入之比的平均值為30.01%，盡管毛利潤率波動也較大，五年的平均數(shù)為20.29%，兩者卻相差了近10%?？梢?，如果不對盈余數(shù)據(jù)進(jìn)行操縱，2002年與2003年必將是虧損的。多計費用將利潤隱藏，沖回和少計以高估利潤，造成扭虧的假象。
　　無論以上這些減值計提的原始動因是什么，他們都破壞了會計信息的相關(guān)性和可靠性，給投資者、監(jiān)管方以及整個社會的經(jīng)濟(jì)資源配置帶來了損害和阻礙。
　　
　　二、新準(zhǔn)則中關(guān)于資產(chǎn)減值不可轉(zhuǎn)回的規(guī)定及其意義
　　
　　由于固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、商譽(yù)等資產(chǎn)發(fā)生減值后，一方面價值回升的可能性比較小，通常屬于永久性減值；另一方面從會計信息穩(wěn)健性要求考慮，為了避免確認(rèn)資產(chǎn)重估增值和操縱利潤，新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則特規(guī)定：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。以前期間計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，需要等到資產(chǎn)處置時才可以轉(zhuǎn)出。此規(guī)定主要適用于固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和按成本計量的投資性房地產(chǎn)等長期性資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備。對于應(yīng)收賬款、存貨等流動資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，如確有證據(jù)證明該資產(chǎn)的減值因素已經(jīng)消失，那么原來減值的金額可以被恢復(fù)，并在原計提的減值準(zhǔn)備金額中轉(zhuǎn)回，其轉(zhuǎn)回金額也計入當(dāng)期損益。
　　新準(zhǔn)則資產(chǎn)減值“不可轉(zhuǎn)回”規(guī)定對盈余管理影響的意義如下。
　　
　　一是遏制企業(yè)利用轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行的盈余管理及利潤造假，提高會計信息可靠性。新準(zhǔn)則頒布之前我國關(guān)于資產(chǎn)減值的會計規(guī)范過于分散和粗糙，從上述案例中可以看出我國上市公司常常利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提來操縱利潤，以前期間預(yù)先多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，當(dāng)期則全部或部分沖回，以達(dá)到調(diào)控盈余的目的。資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中明確規(guī)定不允許轉(zhuǎn)回以前期間已確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失，有助于減少企業(yè)管理當(dāng)局粉飾財務(wù)報告的可能性，縮小了利用會計政策虛增利潤、粉飾財務(wù)報表的空間。
　　二是與我國會計人員的職業(yè)判斷能力相適應(yīng)。已確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失是否可以轉(zhuǎn)回，首先要依賴于會計人員判定以前年度確認(rèn)的資產(chǎn)是否存在減值的跡象和資產(chǎn)的可收回金額中所使用的估計額是否發(fā)生改變，這就需要一定的職業(yè)判斷能力。從我國目前會計人員的職業(yè)判斷水平來看，很難達(dá)到這個要求。如果允許轉(zhuǎn)回已計提的資產(chǎn)減值損失，反而容易增加企業(yè)操縱損益的可能。
　　
　　三、資產(chǎn)減值“不可轉(zhuǎn)回”對盈余管理影響的局限性
　　
　　資產(chǎn)減值損失不得轉(zhuǎn)回的規(guī)定是根據(jù)我國實際情況作出的，能夠有效遏制企業(yè)通過資產(chǎn)減值計提與轉(zhuǎn)回進(jìn)行盈余管理甚至“操縱”，但也有其局限性。
　　一是資產(chǎn)確認(rèn)、計價、減值測試、減值和轉(zhuǎn)回是一個完整的過程，目的是為了真實、公允、可靠地反映資產(chǎn)的價值，然而當(dāng)資產(chǎn)計提減值后，市場價值又恢復(fù)或高于賬面價值，但卻不允許轉(zhuǎn)回，使真實價值和賬面價值不符。這有悖于會計信息真實反映的要求，無法滿足會計信息“可靠性”的要求。
　　二是盡管新準(zhǔn)則對固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和按成本計量的投資性房地產(chǎn)等長期性資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備不允許轉(zhuǎn)回，但對短期資產(chǎn)可以轉(zhuǎn)回，企業(yè)同樣可以進(jìn)行盈余管理，如采用對長期資產(chǎn)多計提減值或者不計提減值，對可以轉(zhuǎn)回的短期資產(chǎn)多計提，在企業(yè)盈余較好的年份多計提短期資產(chǎn)減值，少計提長期資產(chǎn)減值，在盈利不好的時候?qū)⒍唐谫Y產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回。
　　
　　三是根據(jù)新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)在處置長期資產(chǎn)時，原已計提的減值應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回，抵減成本增加收益。處于虧損的公司有可能在虧損的年份大幅度對將要處置的長期資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備于第二年處置，以此增加處置收益，調(diào)節(jié)盈余。
　　
　　四、結(jié)語
　　
　　資產(chǎn)減值準(zhǔn)則充分吸收了國際會計準(zhǔn)則的最新研究成果，并根據(jù)我國特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會計環(huán)境進(jìn)行了適當(dāng)?shù)男薷?。針對企業(yè)頻繁利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的行為，對資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回作出原則性限制：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。執(zhí)行此項規(guī)定，企業(yè)將無法通過沖回減值準(zhǔn)備快速提升利潤，所以在計提時就會更加慎重。因此對企業(yè)利用資產(chǎn)減值沖回進(jìn)行利潤平滑及扭虧在一定程度上有所遏制。然而會計準(zhǔn)則并不能完全制約企業(yè)盈余管理或“操縱”行為，并且企業(yè)盈余管理行為越來越詭異，這就要求不僅會計準(zhǔn)則需要不斷改進(jìn)和完善，同時其他制約盈余管理行為的因素也要起作用，如加強(qiáng)審計人員的執(zhí)業(yè)水平和操守、加強(qiáng)執(zhí)業(yè)判斷能力等。●
　　
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