【摘要】 企業(yè)年金是一種重要的分配形式，是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的需要，對(duì)調(diào)動(dòng)職工的積極性和吸引人才、增強(qiáng)企業(yè)凝聚力、促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有重要作用。目前我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展中存在許多弊端，通過(guò)分析提出了完善治理結(jié)構(gòu)的系統(tǒng)思路和對(duì)策。
　　【關(guān)鍵詞】 企業(yè)年金；治理結(jié)構(gòu)；年金計(jì)劃；稅收優(yōu)惠
　　
　　企業(yè)年金是我國(guó)所確立的建立多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系目標(biāo)中的第二支柱，是對(duì)國(guó)家法定基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的一種有效補(bǔ)充，原稱(chēng)企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，它是在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基礎(chǔ)上建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。企業(yè)年金的特點(diǎn)是國(guó)家政策扶持、企業(yè)自主建立、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)管理、政府行政監(jiān)督，既可以體現(xiàn)不同企業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)效益的差異，又可以體現(xiàn)不同勞動(dòng)者之間貢獻(xiàn)的大小，更好地發(fā)揮激勵(lì)作用，調(diào)動(dòng)職工為企業(yè)發(fā)展多作貢獻(xiàn)的積極性，是一項(xiàng)長(zhǎng)期有效的制度安排。2011年頒布的《企業(yè)年金基金管理辦法》、《關(guān)于企業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題補(bǔ)充規(guī)定的公告》從政策方面進(jìn)行了完善。
　　
　　一、我國(guó)企業(yè)年金研究文獻(xiàn)綜述
　　國(guó)內(nèi)的企業(yè)年金制度研究側(cè)重于實(shí)務(wù)運(yùn)行領(lǐng)域，研究的大致脈絡(luò)：一是結(jié)合目前企業(yè)年金發(fā)展的問(wèn)題和現(xiàn)狀，分析企業(yè)年金制度的性質(zhì)和定位；二是企業(yè)年金制度的發(fā)展動(dòng)因及效用評(píng)價(jià)；三是企業(yè)年金的發(fā)展趨勢(shì)以及預(yù)測(cè)。企業(yè)年金制度的研究國(guó)內(nèi)的學(xué)術(shù)專(zhuān)著主要有以下三方面：
　　1.首先是來(lái)自國(guó)內(nèi)學(xué)者，他們?cè)陂L(zhǎng)期從事社會(huì)保障研究的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)年金制度作了全面的梳理。如鄧大松教授和劉昌平博士所著《中國(guó)企業(yè)年金制度研究》（人民出版社，2005），系統(tǒng)研究了企業(yè)年金的治理結(jié)構(gòu)、計(jì)劃預(yù)期替代率和基金投資、監(jiān)督管理問(wèn)題，為完善我國(guó)企業(yè)年金政策和制度提供了較好的思考和思路。
　　2.其次是來(lái)自政策面對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)年金發(fā)展方向的指引性專(zhuān)著。如孫建勇主編的《企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)與監(jiān)管》（中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2004）等，對(duì)于理解企業(yè)年金制度的發(fā)展定位有著很強(qiáng)的指導(dǎo)作用。
　　3.最后是來(lái)自金融機(jī)構(gòu)的“助推器”式研究。企業(yè)年金在我國(guó)的發(fā)展前景廣闊，商業(yè)銀行、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、證券公司等對(duì)企業(yè)年金的商業(yè)化運(yùn)作進(jìn)行深入研究，也取得了一些階段性成果，如中國(guó)工商銀行郭琳著的《中國(guó)養(yǎng)老保障體系變遷中的企業(yè)年金制度研究》（中國(guó)金融出版社，2008）等。
　　
　　二、目前我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展中存在的問(wèn)題
　　由于我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展尚處在起步階段，針對(duì)企業(yè)年金制度的監(jiān)管法律和監(jiān)管規(guī)定尚處在研究制定過(guò)程中，經(jīng)辦主體對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)缺乏經(jīng)驗(yàn)和技巧，因此，在企業(yè)年金發(fā)展的過(guò)程中，難免會(huì)出現(xiàn)一些問(wèn)題。
　?。ㄒ唬┠杲鸸芾矸矫娣煞ㄒ?guī)尚不完善
　　立法層次較低、法律效力較差。我國(guó)出臺(tái)的《企業(yè)年金試行辦法》、《企業(yè)年金基金管理辦法》是企業(yè)年金發(fā)展史上的重要里程碑式的法律文件，也是目前企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)管理的主要依據(jù)。但是，這兩個(gè)辦法僅僅是部門(mén)規(guī)章，而且許多事項(xiàng)尚待進(jìn)一步細(xì)化。
　?。ǘ┕芾硎侄魏?jiǎn)單，評(píng)價(jià)指標(biāo)缺乏標(biāo)準(zhǔn)
　　縣級(jí)以上各級(jí)人民政府勞動(dòng)保障行政部門(mén)是企業(yè)年金制度的制定者和監(jiān)管者，但是目前受各種資源的限制，各級(jí)勞動(dòng)保障行政部門(mén)對(duì)企業(yè)年金市場(chǎng)的監(jiān)管手段簡(jiǎn)單化，還處于信息統(tǒng)計(jì)的初級(jí)階段；對(duì)各管理機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)體系尚未建立，各種評(píng)價(jià)指標(biāo)缺乏標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一的口徑，純手工統(tǒng)計(jì)，很難避免統(tǒng)計(jì)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致數(shù)據(jù)質(zhì)量可比性差、可信度低。
　?。ㄈ┦袌?chǎng)運(yùn)營(yíng)主體不規(guī)范
　　我國(guó)的企業(yè)年金基金受托人將其職責(zé)分解，分別委托給不同專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)管理，委托企業(yè)年金賬戶管理人從事企業(yè)年金計(jì)劃的日常行政事務(wù)、企業(yè)年金個(gè)人賬戶的管理業(yè)務(wù)；委托企業(yè)年金基金托管人從事安全保管年金基金資產(chǎn)的業(yè)務(wù)；委托企業(yè)年金投資管理公司從事企業(yè)年金投資運(yùn)作業(yè)務(wù)；委托包括投資顧問(wèn)公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、精算事務(wù)所等在內(nèi)的中介機(jī)構(gòu)為企業(yè)年金運(yùn)行提供咨詢(xún)、資信評(píng)估、精算、會(huì)計(jì)或法律等專(zhuān)業(yè)性服務(wù)。由于我國(guó)企業(yè)年金尚處于起步階段，各管理機(jī)構(gòu)急于跑馬圈地，低收費(fèi)甚至不收費(fèi)、中介機(jī)構(gòu)不盡職等問(wèn)題時(shí)有發(fā)生，年金市場(chǎng)規(guī)范化程度有待于進(jìn)一步提高。
　?。ㄋ模┠杲鸲愂諆?yōu)惠政策不到位
　　如《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉需要明確的有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》中規(guī)定企業(yè)為全體雇員按國(guó)務(wù)院或省級(jí)人民政府規(guī)定的比例或標(biāo)準(zhǔn)繳納的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)可以稅前扣除，而《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系的試點(diǎn)方案》中規(guī)定企業(yè)繳費(fèi)在工資總額4%以?xún)?nèi)的部分，可以從成本中列支，《財(cái)政部關(guān)于企業(yè)為職工購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)有關(guān)財(cái)務(wù)處理問(wèn)題的通知》中又規(guī)定試點(diǎn)地區(qū)企業(yè)才可以按4%的比例稅前列支，對(duì)于同一事物有如此多不同版本的規(guī)定，難免讓人無(wú)所適從。
　?。ㄎ澹┲卫頇C(jī)構(gòu)不完善，受托人的空殼化和分散化嚴(yán)重
　　通過(guò)受托人制度來(lái)發(fā)展企業(yè)年金，最大的好處是可以確保企業(yè)年金制度的安全性、專(zhuān)業(yè)化，同時(shí)有利于發(fā)展出競(jìng)爭(zhēng)性的金融市場(chǎng)。但是目前，受托人的空殼化和分散化使受托人的職責(zé)難以擔(dān)當(dāng)起來(lái)，它的責(zé)任、義務(wù)和收益不太對(duì)稱(chēng)，責(zé)任太大，收益太小。企業(yè)年金市場(chǎng)各個(gè)角色競(jìng)相壓低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)入惡性競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。在理論上，信托型企業(yè)年金制度下的受托人居于十分重要的市場(chǎng)地位，但目前的形勢(shì)是，外部受托人既面臨著自我生存的考驗(yàn)，又面臨著市場(chǎng)的嚴(yán)重?cái)D壓；外部受托人既是中小企業(yè)舉辦企業(yè)年金的必由之路，又是目前的一個(gè)瓶頸；外部受托型集合企業(yè)年金是推動(dòng)中國(guó)廣大中小企業(yè)建立年金計(jì)劃的重要路徑，在一定程度上代表了企業(yè)年金的發(fā)展方向。
　　（六）適合中小企業(yè)發(fā)展的集合企業(yè)年金計(jì)劃遲遲未出臺(tái)
　　據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，目前中小企業(yè)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，創(chuàng)造了全國(guó)55%的GDP、60%的出口總額、40%的利潤(rùn)、45%的稅收，提供了75%的就業(yè)機(jī)會(huì)，但其企業(yè)年金還不到企業(yè)年金基金總額的1%。中小企業(yè)由于資金量小、管理成本高，單獨(dú)設(shè)立企業(yè)年金計(jì)劃比較困難。為解決這個(gè)問(wèn)題，要研究一種標(biāo)準(zhǔn)化、能夠形成規(guī)模、便于中小企業(yè)參加的集合企業(yè)年金計(jì)劃，滿足中小企業(yè)建立年金制度的需求，拓寬企業(yè)年金市場(chǎng)。
　　
　　三、我國(guó)企業(yè)年金制度完善對(duì)策
　　借鑒國(guó)外發(fā)展企業(yè)年金制度經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮政府職能，引導(dǎo)和規(guī)范企業(yè)年金健康發(fā)展，只有建立起完善的企業(yè)年金制度，明晰各方利益主體的權(quán)責(zé)，我國(guó)企業(yè)年金才能真正成為養(yǎng)老保障體系的第二支柱。具體對(duì)策建議及措施：
　　（一）加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，確保企業(yè)年金基金安全
　　鑒于我國(guó)的企業(yè)年金制度是在稅收優(yōu)惠政策還不足以成為推動(dòng)企業(yè)年金發(fā)展主要?jiǎng)恿Φ那闆r下，主要以企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)利益和發(fā)展為基本目標(biāo)的自愿發(fā)展模式。我國(guó)企業(yè)年金制度的監(jiān)管原則應(yīng)當(dāng)是適度監(jiān)管原則，以鼓勵(lì)企業(yè)年金發(fā)展為目的，減少企業(yè)年金的發(fā)展障礙；有效監(jiān)管，確保企業(yè)年金的安全運(yùn)行，防止欺詐和違規(guī)行為；低成本監(jiān)管，完善監(jiān)管體系，降低監(jiān)管成本，減少企業(yè)年金運(yùn)行成本。
　?。ǘ﹥?yōu)化會(huì)計(jì)核算制度，推動(dòng)企業(yè)年金規(guī)范發(fā)展
　　美國(guó)是企業(yè)年金計(jì)劃的發(fā)源地，又有著世界上最成熟的資本市場(chǎng)，這無(wú)疑推動(dòng)美國(guó)企業(yè)年金計(jì)劃走在世界前列。美國(guó)企業(yè)年金會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也自然成為國(guó)際企業(yè)年金會(huì)計(jì)的準(zhǔn)則。美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（FAS87）《雇主對(duì)養(yǎng)老金的會(huì)計(jì)處理》和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（ISA26）《退休福利計(jì)劃的會(huì)計(jì)和報(bào)告》主要內(nèi)容是對(duì)確定收益計(jì)劃下企業(yè)年金會(huì)計(jì)處理和報(bào)告的規(guī)范。我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第10號(hào)——企業(yè)年金基金》是把企業(yè)年金基金作為獨(dú)立的會(huì)計(jì)主體進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)。建議隨著我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展和完善、精算人員隊(duì)伍的增強(qiáng)、企業(yè)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的提高、企業(yè)年金會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不斷出臺(tái)和修訂，應(yīng)增加確定收益型和混合型企業(yè)年金計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理，以滿足企業(yè)多樣化的需求，否則該兩類(lèi)計(jì)劃處理將無(wú)法可依。
　　
　?。ㄈ┩晟贫愂諆?yōu)惠政策，推動(dòng)企業(yè)年金快速發(fā)展
　　國(guó)家應(yīng)在稅法中加入有關(guān)企業(yè)年金稅收優(yōu)惠待遇及處理方法的條款，或者直接制定專(zhuān)門(mén)的企業(yè)年金稅收優(yōu)惠法律法規(guī)，以較高的法律層次來(lái)統(tǒng)一各地千差萬(wàn)別的企業(yè)年金稅收政策。我國(guó)也可借鑒，以提高企業(yè)年金基金的增長(zhǎng)率和回報(bào)率；與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的EEE模式基本一致，讓企業(yè)和員工真正體會(huì)到企業(yè)年金的巨大優(yōu)點(diǎn)。同時(shí)適當(dāng)提高稅收優(yōu)惠比例，稅收優(yōu)惠幅度偏低，難以給企業(yè)和個(gè)人積極參加年金足夠的吸引力；再次，在一些地區(qū)即使這種優(yōu)惠幅度偏低的政策還不能真正實(shí)施。
　?。ㄋ模?qiáng)化投資管理，確保企業(yè)年金安全運(yùn)行
　　嚴(yán)格執(zhí)行《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理辦法》等法規(guī)的有關(guān)企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資規(guī)定，謹(jǐn)慎選擇投資工具。合理進(jìn)行資產(chǎn)配置，做到資產(chǎn)與負(fù)債相匹配。對(duì)企業(yè)年金的各項(xiàng)投資比例和投資一家公司的資產(chǎn)加以限制，尤其是對(duì)海外投資的限制。
　?。ㄎ澹┘哟螽a(chǎn)品創(chuàng)新，豐富服務(wù)內(nèi)容，推動(dòng)年金業(yè)務(wù)發(fā)展
　　企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)多，業(yè)務(wù)流程長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)效率低；受托人空殼化，其責(zé)任、義務(wù)和收益不太對(duì)稱(chēng)，責(zé)任太大，收益太小，積極性非常有限；應(yīng)該有的法律地位、市場(chǎng)地位、經(jīng)濟(jì)地位都沒(méi)有樹(shù)立起來(lái)，導(dǎo)致市場(chǎng)上其他管理機(jī)構(gòu)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，大打價(jià)格戰(zhàn)，價(jià)格收費(fèi)很低，也有個(gè)別的是零收費(fèi)的情況。特別是隨著企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)的增多和資格數(shù)量的增加，企業(yè)年金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，應(yīng)充分利用管理人角色之間的回避制度，通過(guò)市場(chǎng)資源互換與各機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，實(shí)現(xiàn)合作共贏。在合作中競(jìng)爭(zhēng)，在競(jìng)爭(zhēng)中合作將是未來(lái)年金市場(chǎng)的主旋律。
　?。┩晟乒局卫頇C(jī)制，建立分工合作、相互制衡的運(yùn)營(yíng)機(jī)制
　　我國(guó)目前的企業(yè)年金營(yíng)運(yùn)模式是信托型模式，委托人與受托人間的信托關(guān)系，受托人和賬戶管理人、托管人、投資管理人間的委托代理關(guān)系并存，只有通過(guò)建立有效的公司治理機(jī)制和嚴(yán)格的隔離制度，確保各管理人認(rèn)真履行自己的職責(zé)，相互制約、相互監(jiān)督，保證在一個(gè)法人體系內(nèi)受托職能與其他管理職能的共存，才可以有效控制企業(yè)年金基金投資風(fēng)險(xiǎn)，防范關(guān)聯(lián)交易和內(nèi)部人控制，使企業(yè)年金通過(guò)市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)化管理安全增值。
　?。ㄆ撸┙⒔∪畔⑴扼w系，避免暗箱操作
　　完善的會(huì)計(jì)信息披露制度是構(gòu)成企業(yè)年金計(jì)劃的重要內(nèi)容，包括資產(chǎn)估價(jià)的原則、資產(chǎn)估值的頻率、機(jī)構(gòu)資本量、計(jì)劃參與者與大眾之間的信息分配等。只有將會(huì)計(jì)報(bào)表、報(bào)表附注、補(bǔ)充報(bào)表、精算報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書(shū)等所有內(nèi)容以及要素充分考慮，統(tǒng)一規(guī)則、統(tǒng)一口徑、統(tǒng)一接口，使企業(yè)年金計(jì)劃信息披露涵蓋運(yùn)作的主要環(huán)節(jié)，避免“暗箱操作”，通過(guò)市場(chǎng)監(jiān)管有關(guān)當(dāng)事人，有效防范違法、違規(guī)行為的發(fā)生。通過(guò)加大信息披露的力度，提高信息披露的質(zhì)量，使企業(yè)年金基金信息能滿足企業(yè)年金計(jì)劃委托人、受益人、受托人和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的需要，并與市場(chǎng)發(fā)展相適應(yīng)。
　　
　　【參考文獻(xiàn)】
　?。?］ 祁新娥.中國(guó)企業(yè)年金財(cái)務(wù)問(wèn)題研究［M］.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2006.
　?。?］ 鄭功成.企業(yè)年金不應(yīng)是富人俱樂(lè)部［DB/OL］.www.cnpension.net，2009-
　　02-10.
　?。?］ 黃黎.企業(yè)年金稅收優(yōu)惠問(wèn)題初探［A］//中國(guó)養(yǎng)老金網(wǎng).企業(yè)年金規(guī)范與發(fā)展［M］.中華工商聯(lián)合出版社，2007.
　?。?］ 李紹光.養(yǎng)老金制度與資本市場(chǎng)［M］.北京：中國(guó)發(fā)展出版社，2007.
　　［5］ 人力資源社會(huì)保障部.企業(yè)年金基金管理辦法（人力資源社會(huì)保障部令第11號(hào)）.2011.