唐新

《中華人民共和國公司法》對(duì)出資采取了寬容、鼓勵(lì)的態(tài)度，允許分期出資、多樣化的非貨幣出資，同時(shí)也使得瑕疵出資現(xiàn)象增加。對(duì)于瑕疵出資者的股東資格，《公司法》未作出明確規(guī)定，在實(shí)踐中宜確認(rèn)瑕疵出資人的股東資格，從而在瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓中更好地保護(hù)社會(huì)交易秩序與第三人利益。

2006年1月1日起正式施行的《中華人共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）大大放低了有限責(zé)任公司的設(shè)立門檻和設(shè)立難度，在促進(jìn)企業(yè)融資，方便公司設(shè)立的同時(shí)也使得瑕疵出資現(xiàn)象增加，股權(quán)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)加大。由于我國現(xiàn)行民商事法律未對(duì)瑕疵出資者是否具有股東資格作出明確規(guī)定，因此在實(shí)踐中尤其是瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓中導(dǎo)致不少相關(guān)糾紛，本文僅對(duì)有限責(zé)任公司因瑕疵出資而導(dǎo)致的瑕疵股權(quán)問題進(jìn)行研究。

瑕疵出資的界定

瑕疵出資，是指股東沒有按照協(xié)議的約定及法律、章程的規(guī)定履行出資義務(wù)，包括不履行出資義務(wù)和不適當(dāng)履行出資義務(wù)。

一、不履行出資義務(wù)。不履行出資義務(wù)是指股東未按照公司章程規(guī)定履行其應(yīng)認(rèn)繳出資義務(wù)。具體表現(xiàn)為：一是拒絕出資，指出資者在公司章程上簽名后明確表示不履行按章程規(guī)定出資的情形。二是不能出資，指因客觀上的原因，致使出資者不能履行出資義務(wù)的情形。三是虛假出資，虛假出資指股東違反公司法之規(guī)定未交付貨幣、實(shí)物或未轉(zhuǎn)移產(chǎn)權(quán)，以虛假手段取得驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資證明從而造成表面上已按章程約定的出資數(shù)額出資，實(shí)際上并未出資到位的情形。四是抽逃出資，是指公司股東在成立時(shí)業(yè)已出資，但在公司成立后將其所認(rèn)繳的出資暗中抽回的情形。

二、不適當(dāng)履行出資義務(wù)。出資義務(wù)不適當(dāng)履行是指出資義務(wù)履行不當(dāng)。包括：一是遲延履行，指股東不按照約定或法定的期限履行出資、交付財(cái)產(chǎn)或辦理財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)的情形。二是出資不實(shí)，指股東沒有按認(rèn)繳的份額繳納貨幣或出資實(shí)物的實(shí)際價(jià)值明顯低于其在章程中所認(rèn)繳的價(jià)值。三是瑕疵給付，亦稱實(shí)物瑕疵，即股東繳納的實(shí)物存在著品質(zhì)或權(quán)利上的瑕疵。不符合章程約定或國家規(guī)定的品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，或者所交付的標(biāo)的物存在著第三人的合法權(quán)利，影響公司對(duì)標(biāo)的物的占有、使用和處分。

瑕疵出資人股東資格的認(rèn)定

應(yīng)當(dāng)確認(rèn)瑕疵出資者具有股東資格，理由如下：

首先，《公司法》第33條規(guī)定：“有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載下列事項(xiàng)：（一）股東的姓名或者名稱及住所；（二）股東的出資額；（三）出資證明書編號(hào)。記載于股東名冊(cè)的股東，可以依股東名冊(cè)主張行使股東權(quán)利。公司應(yīng)當(dāng)將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機(jī)關(guān)登記；登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對(duì)抗第三人?！庇纱丝梢姡〉霉蓶|資格的要件是出資以及公司將股東姓名及出資額向公司登記機(jī)關(guān)登記，“記載于股東名冊(cè)的股東，可以依股東名冊(cè)主張行使股東權(quán)利”說明股東名冊(cè)也是股東資格的形式要件之一，而我國公司法允許股東分期出資，因此，法律并無禁止瑕疵股東取得股東資格。

其次，公司法對(duì)瑕疵出資人的態(tài)度也說明了其具有股東地位、應(yīng)當(dāng)履行股東義務(wù)。公司法第31條規(guī)定：“有限責(zé)任公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的股東補(bǔ)足其差額；公司設(shè)立時(shí)的其他股東承擔(dān)連帶責(zé)任?！惫痉▽?duì)于瑕疵出資人旨在督促其足額出資，并設(shè)置了瑕疵出資對(duì)公司及其他股東的責(zé)任，如若公司法不承認(rèn)其股東資格，那么大可直接將其除名，而不是要求瑕疵出資人補(bǔ)足出資。換言之，正是因?yàn)殍Υ贸鲑Y人具有股東資格，因此應(yīng)當(dāng)履行股東義務(wù)，足額繳納出資。

再次，確認(rèn)瑕疵出資人股東資格不僅在于維護(hù)公司及其他股東利益，保持公司資本充足，更有利于保護(hù)交易相對(duì)人。從學(xué)理上來看，若否定瑕疵出資人股東資格，則將以何依據(jù)來追究瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓中瑕疵出資人的責(zé)任？對(duì)于善意交易相對(duì)人而言，如何得知公司內(nèi)部實(shí)際出資情況？否定瑕疵出資人股東資格，必將放縱虛假出資者，不利于保護(hù)第三人，將極大地破換交易秩序，不利于交易安全。

最后，借鑒國外立法例可知，德國、法國、等國都確認(rèn)瑕疵出資人享有股東資格，可以轉(zhuǎn)讓瑕疵股權(quán)，但轉(zhuǎn)讓人和受讓人對(duì)于瑕疵出資行為應(yīng)共同承擔(dān)法律責(zé)任。《德國有限責(zé)任公司法》第16條（出讓人與受讓人的法律地位）第3項(xiàng)規(guī)定：“對(duì)于申報(bào)時(shí)尚未繳納的出資額，取得人與讓與人共同負(fù)責(zé)任。”《法國商事公司法》第282條第1、2款規(guī)定：“未支付股款的股東，相繼的受讓人和認(rèn)股人對(duì)股票來支付的殷款負(fù)連帶責(zé)任?！?/p>

綜上所述，瑕疵出資者應(yīng)具有股東身份，瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓并不是“無權(quán)處分”，對(duì)于瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力及當(dāng)事人責(zé)任承擔(dān)的方式應(yīng)具體結(jié)合個(gè)案進(jìn)行認(rèn)定。

（作者單位：同濟(jì)大學(xué)民商法學(xué)院）