姚玉梅

（山東農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院，山東泰安271018）

公允價值應(yīng)用的盈余管理探究

姚玉梅

（山東農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院，山東泰安271018）

本文從分析公允價值在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、企業(yè)合并、債務(wù)重組等會計準則的應(yīng)用入手，指出可能存在的盈余管理行為，進而提出防范利用公允價值進行盈余管理的改進方略.

公允價值；盈余管理；改進方略

我國對公允價值的運用大致經(jīng)歷了“先用后棄”、“禁而又用”三個階段，即從1997年的大力提倡到2001年的回避再到2006的重新引入三個階段.[1]2007年開始實施的《企業(yè)會計準則》對公允價值采取了適度、謹慎的態(tài)度，準則規(guī)定一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本計量，只有在金額能夠取得并可靠計量的基礎(chǔ)上才能使用公允價值計量模式，雖然在一定程度上限制了公允價值的濫用，但由于會計政策選擇與職業(yè)判斷的增多，為企業(yè)提供了新的盈余管理途徑.[2]

1 公允價值與盈余管理的基本蘊涵

1.1 公允價值的基礎(chǔ)含義

2009年5月28日，國際會計準則理事會（IASB）以美國財務(wù)會計準則委員會（FASB）發(fā)布的財務(wù)會計準則公告FAS157為基礎(chǔ)，發(fā)布了《公允價值計量》（征求意見稿ED），將公允價值定義為：公允價值是市場參與者在計量日的有序交易中，銷售資產(chǎn)所接受或轉(zhuǎn)讓負債所付出的價格；而我國會計準則委員會則定義為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~.

FASB和IASB都明確和堅持采用了公允價值的脫手價格觀.一般情況下，公允價值計量有三個優(yōu)先序?qū)哟危旱谝粚哟问琴Y產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)以市場中的交易價格作為公允價值；第二層次是資產(chǎn)不存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)以類似資產(chǎn)的市場中的交易價格作為公允價值；第三層次是對于不存在同類或類似資產(chǎn)可比市場交易的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確認其公允價值.

1.2 盈余管理的目的指向

盈余管理一般是指通過會計估計的合理變更、會計職業(yè)判斷的主觀性、會計方法的選擇運用、交易事項的時點控制以及調(diào)節(jié)關(guān)聯(lián)交易來修正財務(wù)報告，達到增減利潤、平滑利潤以及穩(wěn)定股價等目的，從而更好地實現(xiàn)管理當(dāng)局的經(jīng)營目標以及企業(yè)價值最大化.[3]

1.3 二者的輔成關(guān)系

公允價值與盈余管理二者具有相輔相成的輔成關(guān)系.我國已發(fā)布的38個具體會計準則中有17個不同程度地運用了公允價值計量屬性，在計量過程中，公允價值會計政策的可選擇性，增強了企業(yè)盈余管理的彈性，公允價值的估值技術(shù)由于受到較多人為因素的影響，為企業(yè)盈余管理提供了便利條件.[4]

2 公允價值應(yīng)用的盈余管理探究

企業(yè)采用公允價值計量主要集中在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、企業(yè)合并、債務(wù)重組等具體準則方面，這些都為公司盈余管理創(chuàng)造了空間.

2.1 金融工具準則中的盈余管理解析

《金融工具確認和計量》準則規(guī)定：一是企業(yè)初始確認金融資產(chǎn)或金融負債，按照公允價值計量，對于不以公允價值計量且變動不計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或者金融負債初始計量還應(yīng)當(dāng)包括相應(yīng)的交易費用；二是后續(xù)計量中，應(yīng)當(dāng)按照公允價值對金融資產(chǎn)進行后續(xù)計量，且不扣除將來處置該金融資產(chǎn)時可能發(fā)生的交易費用.公允價值的變動一方面可以直接計入當(dāng)期損益，影響企業(yè)利潤；另一方面計入所有者權(quán)益，在該金融資產(chǎn)終止確認時轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益，因此，企業(yè)可以利用市場上金融工具價格的變動，達到盈余管理的目的.

以企業(yè)的股票投資為例，一方面，如果企業(yè)希望達到扭虧為盈的目的，可以賣出獲得利得的股票或是推遲確認虧損的股票的方式來增加企業(yè)的利潤，實現(xiàn)扭虧為盈，從而獲得再融資、股票增值等方面的好處；另一方面，如果資本市場受各種因素影響而起伏不定、當(dāng)整個市場面的起伏比較大時，企業(yè)投資的股票和債券的公允價值會跟隨市場面發(fā)生大的波動，這時企業(yè)希望實現(xiàn)平滑收益的目的，如果為了降低利潤就可以買入虧損股票持有收益股票，相反為了增加利潤就可賣出利得股票而持有虧損股票，來減少公允價值波動對利潤的影響.[5]

2.2 投資性房地產(chǎn)準則中的盈余管理釋析

投資性房地產(chǎn)準則規(guī)定：投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn).投資性房地產(chǎn)在初始確認中按照取得時的實際成本計量，但在后續(xù)計量中分為成本模式和公允價值模式兩種.企業(yè)只有存在確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，可以采用公允價值計量模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量.采用公允價值模式計量，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進行攤銷，而以資產(chǎn)負債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值，并且將公允價值與原賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益.

公允價值計量模式在投資性房地產(chǎn)的應(yīng)用，又將為上市公司盈余管理提供一個有效的工具.首先，企業(yè)可以利用政策的可選擇性進行盈余管理.雖然近幾年房地產(chǎn)價格受到抑制，但其公允價值相較于歷史成本有大幅上升，所以企業(yè)會選擇公允價值來調(diào)整利潤，而且利用價格上的變化進行盈余管理.其次，可以將投資性房地產(chǎn)與固定資產(chǎn)相互轉(zhuǎn)換進行盈余管理.作為閑置建筑物的房地產(chǎn)由于大量的折舊和攤銷導(dǎo)致企業(yè)的利潤較低，使其真實的投資價值得不到市場的認同，企業(yè)采用公允價值計量模式，不再計提折舊或進行攤銷，因之公司的成本將大幅降低.因此，企業(yè)可以在房地產(chǎn)價格上漲時通過關(guān)聯(lián)方簽訂租賃協(xié)議，達到增加利潤的目的，反之可通過解除租賃協(xié)議來降低利潤.第三，可以通過資產(chǎn)減值損失科目進行盈余管理.由于資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認不得轉(zhuǎn)回，企業(yè)可以通過變換資產(chǎn)的用途來調(diào)整利潤.企業(yè)可將自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)為出租，形成投資性房地產(chǎn)，那么其公允價值與賬面價值的差額就可以在原計提減值準備的范圍計入當(dāng)期損益.同樣也可通過將投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)化為自用房地產(chǎn)或存貨，規(guī)避資產(chǎn)減值損失不得轉(zhuǎn)回的規(guī)定進行盈余管理.

2.3 非貨幣性資產(chǎn)交換準則中的盈余管理辨析

資產(chǎn)交換會計準則規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換在同時滿足交換具有商業(yè)實質(zhì)、換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量兩個條件時，以公允價值作為計價的基礎(chǔ)，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益.上市公司將可以通過進行非貨幣性資產(chǎn)交換提高當(dāng)期利潤.首先，雖然會計準則對于商業(yè)實質(zhì)的界定給出了明確的標準，但對商業(yè)實質(zhì)的判斷也存在一定的會計彈性.規(guī)定同時指出，關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的交換不具有商業(yè)實質(zhì)，但企業(yè)可能通過操作使關(guān)聯(lián)方的非貨幣性資產(chǎn)交換非關(guān)聯(lián)化.其次，如果換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)沒有可供參考的市場價格，必須依靠評估機構(gòu)的價值評估，公司可能為了操控利潤買通評估機構(gòu)，使其評出對自己有利的價格；或者通過以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的非貨幣性資產(chǎn)交換，來控制公允價值來改變其利潤.

2.4 債務(wù)重組準則中的盈余管理分析

根據(jù)債務(wù)重組會計準則的規(guī)定，[6]一旦債權(quán)人讓步，債務(wù)人重組債務(wù)獲得的利益將直接計入當(dāng)期損益，增加當(dāng)期利潤.這樣，有的企業(yè)就會通過債務(wù)重組獲得債務(wù)豁免形成營業(yè)外收入，增加利潤，提高收益水平.對于債權(quán)人來說，債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，應(yīng)以資產(chǎn)的公允價值入賬，重組債權(quán)的賬面價值與公允價值的差額計入當(dāng)期損益，這就形成一定的盈余管理空間.具體來說，若高估抵債資產(chǎn)公允價值，則會減少債權(quán)人損失；若低估抵債資產(chǎn)公允價值，則會增加債權(quán)人損失.因此，上市公司存在通過調(diào)節(jié)抵債資產(chǎn)公允價值的高低，在不同損失金額、不同損失確認期間、經(jīng)常性損益與非經(jīng)常性損益之間進行盈余管理的可能性.

3 公允價值應(yīng)用下防范盈余管理的改進方略

2008年世界金融危機使得公允價值會計準則備受爭議，但理論研究和經(jīng)驗事實證明，公允價值計量并非導(dǎo)致此次金融危機的主要原因，美國會計準則委員會和國際會計準則理事會正加快研究公允價值計量準則的持續(xù)全面趨同.因此，公允價值的運用已成為大勢所趨.只有采取全面有效措施保證公允價值計量模式的正確運用，才能杜絕公允價值變成盈余管理的工具，才能保證公允價值信息的真實可靠.

3.1 制定全面統(tǒng)一的公允價值計量準則

我國現(xiàn)行會計準則對公允價值計量的規(guī)定多數(shù)都是原則性的，缺乏具體的、可操作性的指南，[7]企業(yè)管理層常常利用這些會計準則中的職業(yè)判斷和會計方法選擇進行盈余管理.因此，我們應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗并結(jié)合我國國情，盡快制定出全面、統(tǒng)一的公允價值計量具體準則或應(yīng)用指南以減少盈余管理的操控空間.首先，加緊研究現(xiàn)值計量的理論及應(yīng)用.在沒有活躍市場的條件下，現(xiàn)值的估計直接影響公允價值的可靠性.目前我國沒有切實可行的現(xiàn)值會計規(guī)范，準則制定者可以對現(xiàn)值的基本概念、原則、方法等建立統(tǒng)一的規(guī)范，防止估值技術(shù)的濫用；其次，提高公允價值的披露要求.為減少公允價值計量中主觀因素給企業(yè)留下的盈余管理空間，可以增加會計信息披露的數(shù)量，提高會計信息披露的質(zhì)量.對公允價值的披露的主要包括：一是公允價值計量范圍、計量方法及計量對收益影響的披露；二是使用的估值技術(shù)及參數(shù)的信息的披露；三是可以要求本期所有公允價值計量的資產(chǎn)和負債在列表中集中披露.

3.2 建立公允價值的市場信息平臺

公允價值取決于市價或現(xiàn)值的估計數(shù)，在我國現(xiàn)階段，經(jīng)濟發(fā)展的市場化程度還較低，缺乏較為規(guī)范的公開活躍市場，那么為更好地運用公允價值，可以聯(lián)合建立一個統(tǒng)一的市場信息平臺、構(gòu)建數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)、提供充分完全的要素市場信息，方便職業(yè)人員在資產(chǎn)定價時選取適當(dāng)?shù)膮?shù)，同時也可為會計師事務(wù)所提供審計、咨詢基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù).

3.3 完善公允價值監(jiān)管體系

監(jiān)管體系不健全也是企業(yè)利用公允價值進行盈余管理的重要原因.解決這一問題的關(guān)鍵就是要進一步完善公司的外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)管構(gòu)成的綜合監(jiān)管體系.

外部監(jiān)管的完善主要應(yīng)做好以下幾點：第一，完善市場法規(guī)，強化執(zhí)法力度.不斷完善刑法、會計法等與公允價值相關(guān)的法律法規(guī)，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)利用公允價值進行盈余管理，除追究行政責(zé)任或刑事責(zé)任外，還應(yīng)追究管理層的民事法律責(zé)任，在經(jīng)濟上給予嚴厲制裁，同時加大對中介機構(gòu)連帶責(zé)任的追究，以增加企業(yè)進行盈余管理的成本；第二，充分發(fā)揮證券交易所實時監(jiān)督功能.建立一套實時監(jiān)控的有效風(fēng)險控制體系，加強實時監(jiān)管力度，嚴厲查處欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場等各種違法違規(guī)行為；第三，強化對中介機構(gòu)的監(jiān)管.一方面，加強對資產(chǎn)評估機構(gòu)、審計評估機構(gòu)的監(jiān)管，制定嚴厲的措施對違規(guī)中介機構(gòu)進行處罰；另一方面，建立誠信系統(tǒng)，使中介機構(gòu)形成“一處失信，處處受限”的執(zhí)業(yè)環(huán)境，保證評估信息的公允性.

對于內(nèi)部監(jiān)管的完善，應(yīng)建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)和行之有效的企業(yè)內(nèi)部控制制度.首先，公司應(yīng)該建立健全上市公司、審計委員會和監(jiān)事會等機構(gòu)并保持其獨立性，并形成對董事會和高級經(jīng)理行為的完善監(jiān)督機制；其次，完善公司的內(nèi)部控制制度，加強對企業(yè)管理層的約束，避免管理層利用公允價值進行盈余管理.[8]

3.4 提升相關(guān)人員素質(zhì)

在公允價值的應(yīng)用過程中，人的主觀因素占很大部分，為了保證會計信息的可靠性和準確性，全面提升相關(guān)人員的素質(zhì)勢在必行.一是加強相關(guān)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，主要包括對會計、審計、監(jiān)管和資產(chǎn)評估人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，使他們掌握公允價值的運用條件、適用范圍和公允價值的計量方法，提高其對公允價值判斷的正確性，減少對公允價值判斷的偏差；二是加強相關(guān)人員的職業(yè)道德建設(shè)和誠信建設(shè)，使其牢固樹立務(wù)實求真的職業(yè)操守，從主觀上保證公允價值的可靠性.另外，還要提高財務(wù)信息使用者的專業(yè)水平.投資者專業(yè)水平的提高是預(yù)防企業(yè)盈余管理的內(nèi)在因素，投資者只有提高了自身的專業(yè)水平，才能識別企業(yè)的盈余管理行為，避免投資損失.

4結(jié)語

通過分析公允價值應(yīng)用對盈余管理的影響，進而提出相應(yīng)的改進方略,憑依有效地規(guī)避管理者利用公允價值進行盈余管理，從而真實地反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績,為財務(wù)報告使用者提供科學(xué)的決策信息；同時也應(yīng)注意，雖然企業(yè)能夠通過公允價值會計政策的選擇達到一定盈余管理的目的，但盈余管理并不能改變公司的實際盈余，它只是改變了實際盈余在不同會計期間的反映和分布.當(dāng)企業(yè)經(jīng)營管理不善時，正確的做法是找出問題根源，采取切實有效的措施，改善經(jīng)營業(yè)績，而不是僅通過改變賬面盈余忽視自身經(jīng)營管理.

〔1〕財政部.企業(yè)會計準則2006[S].經(jīng)濟科學(xué)出版社,2006:7-11.

〔2〕韓冬梅,王敬玲.公允價值與盈余管理[J].會計之友,2008(5):88-89.

〔3〕蘆士月.公允價值應(yīng)用下的盈余管理[J].商業(yè)經(jīng)濟,2008(12):47-48.

〔4〕郭西強,賈宗武.淺析新會計準則中公允價值的計量及盈余管理[J].會計之友,2008(2):84-85.

〔5〕韓俊華.公允價值與上市公司盈余管理問題研究[J].商業(yè)時代,2009(24):93-94.

〔6〕韓東平,沈雯雯，等.新會計準則中公允價值應(yīng)用研究[J].財會通訊,2009(7):29-31.

〔7〕陳艷.公允價值計量對企業(yè)盈余影響分析[J].當(dāng)代經(jīng)濟,2010（2）:101-103.

〔8〕任世馳,李繼陽.公允價值與當(dāng)代會計理論反思[J].會計研究,2010(4):13-20.

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1673-260X（2011）01-0052-03