三峽旅游職業(yè)技術(shù)學(xué)院 丁曼華

BOT融資是國家或者地方政府部門通過簽訂特許權(quán)協(xié)議，授予投資者或者其代表基礎(chǔ)設(shè)施項目融資、建設(shè)、運營和維護等權(quán)利；在協(xié)議規(guī)定的特許期限內(nèi)，基于項目成立的項目公司擁有項目的運營權(quán)，通過收取適當?shù)氖褂觅M用，回收投資并獲得合理的回報；特許期屆滿，項目公司將標的項目無償移交給政府部門。這種融資模式作為一種新型的融資和建設(shè)管理模式，為解決基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足的問題帶來了巨大的機遇，在減輕項目單位經(jīng)濟負擔的同時，有利于加強管理、提高項目的運營效率。近年來，隨著高校的快速擴張，基本建設(shè)任務(wù)空前繁重，相當部分高校建設(shè)資金十分緊張，為化解資金壓力，許多高校采用了BOT融資模式，引資用于學(xué)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，尤其是具有一定贏利能力的食堂、超市、學(xué)生公寓更是BOT融資的主要項目。但是，對于BOT融資在運營過程中的會計處理，《高等學(xué)校會計會計制度》、《高等學(xué)校財務(wù)制度》都未做出明確規(guī)定，對這種高校運行中的新現(xiàn)象，從某種程度上講甚至是普遍現(xiàn)象，認真研究其會計核算對于真實全面地反映學(xué)校財務(wù)狀況，提供決策有效信息是十分必要的。

一、高校運用BOT融資的主要形式

據(jù)了解，高等學(xué)校一般在建造學(xué)生食堂、學(xué)生公寓等具有一定盈利能力的資產(chǎn)時采用BOT模式，尤其是對有穩(wěn)定收益來源的學(xué)生宿舍，學(xué)校方和投資方均有較大的合作意向。根據(jù)學(xué)校方面對管理風險的判斷，一般采用兩種融資形式開展與投資者的合作。第一種是建設(shè)——擁有——運營——移交模式，即BOOT模式（Build-Own-Operate-Transfer），投資者在一定時期內(nèi)既擁有經(jīng)營權(quán)又擁有所有權(quán)，在合作期結(jié)束后移交給學(xué)校方，但此種模式存在較大的學(xué)生管理風險，對投資方學(xué)生管理經(jīng)驗要求較高。另一種為建設(shè)——租賃——移交方式，即BLT模式（Build-Lease-Transfer），在該模式下高校出讓項目建設(shè)權(quán)，在項目營運期內(nèi)，學(xué)校有義務(wù)成為項目的租賃人，在租賃期結(jié)束后，所有資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給學(xué)校方，這種方式便于學(xué)校直接參與學(xué)生相關(guān)管理，降低學(xué)生管理風險，同時對減少投資方的經(jīng)營風險有很大益處。

二、BOT融資核算基礎(chǔ)

現(xiàn)行《高等學(xué)校會計制度》規(guī)定：高等學(xué)校會計核算一般采用收付實現(xiàn)制，但經(jīng)營性收支業(yè)務(wù)核算采用權(quán)責發(fā)生制。在收付實現(xiàn)制下，現(xiàn)金收支行為在其發(fā)生的期間全部記作收入和費用，而不考慮與現(xiàn)金、收支行為相關(guān)聯(lián)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)實質(zhì)是否發(fā)生。

對于高校的BOT融資事項，在采用BOOT模式的情況下，由于項目的所有權(quán)、運營權(quán)均屬于投資方，學(xué)院在其營運期內(nèi)沒有收支業(yè)務(wù)發(fā)生，故采用何種形式的核算基礎(chǔ)對其并無影響；但是在采用BLT模式的情況下，核算基礎(chǔ)的影響是很大的。如果采用收付實現(xiàn)制，則項目的價值將無法得到有效確認，因為在任何一年度支付租賃款時，會計分錄為：借記“相關(guān)支出科目（本年度租賃款）”，貸記“銀行存款（本年度租賃款）”；借記“固定資產(chǎn)（本年度租賃款）”，貸記“固定基金（本年度租賃款）”。由此造成同一項固定資產(chǎn)價值處于不斷的變動之中，并且既非歷史成本，又非重置成本，亦非可變現(xiàn)凈值，更非公允價值，造成核算的混亂。在這種情況下，應(yīng)采用權(quán)責發(fā)生制基礎(chǔ)，畢竟無論是BOOT模式還是BLT模式，從本質(zhì)上講是一種項目建設(shè)模式、是投資模式、也是一種項目融資模式，對高校而言是一種經(jīng)營性收支業(yè)務(wù)。

從高校會計改革來看，明顯存在以權(quán)責發(fā)生制取代收付實現(xiàn)制的趨勢，以更好地適應(yīng)高校越來越多的經(jīng)營性收支的現(xiàn)實。在《高等學(xué)校會計制度（征求意見稿）》中，已提出了“高等學(xué)校會計采用修正權(quán)責發(fā)生制基礎(chǔ)”，而在2011年5月的《征求意見稿》第二稿中，更明確提出了“高等學(xué)校會計采用權(quán)責發(fā)生制基礎(chǔ)”。高校BOT融資核算采用權(quán)責發(fā)生制基礎(chǔ)，不僅符合其經(jīng)營性業(yè)務(wù)的本質(zhì)，也符合高校會計制度改革的基本方向。

三、BOT融資初始計量

無論是采用BOOT模式，還是BLT模式，學(xué)校方實際上并未實質(zhì)參與項目建設(shè)；采用BOOT模式時，在項目期結(jié)束后取得固定資產(chǎn)，在BLT模式下，也是學(xué)校在投資方建設(shè)完成時接手相關(guān)資產(chǎn)項目，故在現(xiàn)行會計制度下無須通過基建賬戶核算而可以在日常核算時直接予以登記“固定資產(chǎn)”。即使在采用新的高校會計制度后，因?qū)W校方并未參與項目建設(shè)，也無須通過“在建工程”或“基建工程”予以核算，能夠直接增加“固定資產(chǎn)”?，F(xiàn)行《高等學(xué)校財務(wù)制度》、《高等學(xué)校會計制度》以及《高等學(xué)校會計制度》（征求意見稿）均表明資產(chǎn)計價采用歷史成本計價法，在對BOT融資對象計價時也應(yīng)遵循這一原則。

（1）由于在BOOT模式下投資者既擁有經(jīng)營權(quán)又擁有所有權(quán)，在項目結(jié)束學(xué)校方接收資產(chǎn)時，鑒于BOOT的運營年限較長，最初的建筑成本已無實際意義，同時由于項目并非學(xué)校控制、折舊資料也無從談起（現(xiàn)行會計制度亦無折舊規(guī)定），故只能交接時同類資產(chǎn)的市場價格計價，即在資產(chǎn)交接時：一是在現(xiàn)行制度下，參照接受捐贈固定資產(chǎn)方式，按同類資產(chǎn)的重置完全成本：借記“相關(guān)科目（交接時同類資產(chǎn)的市場價格）”，貸記“其他收入（交接時同類資產(chǎn)的市場價格）”。同時，借記“固定資產(chǎn)（交接時同類資產(chǎn)的市場價格）”，貸記“固定基金（交接時同類資產(chǎn)的市場價格）”。二是在采用《征求意見稿》的形式時，參照接受捐贈、無償調(diào)入固定資產(chǎn)的方式：借記“固定資產(chǎn)（同類或類似資產(chǎn)的市場價格+相關(guān)稅費等）”，貸記“其他收入（同類或類似資產(chǎn)的市場價格）”、“銀行存款（相關(guān)稅費等）”。

（2）在采用BLT方式融資時，按照現(xiàn)行資產(chǎn)管理相關(guān)規(guī)定，應(yīng)以竣工結(jié)算價格作為入賬依據(jù)，但目前現(xiàn)行《高等學(xué)校會計制度》對此沒有明確的意見，僅對在性質(zhì)上有一定相似性的融資租賃固定資產(chǎn)有簡單的規(guī)定，如果參照此項規(guī)定，鑒于BLT項目存續(xù)時間（一般在10年以上）遠長于一般融資租賃，融資租賃不考慮貨幣時間價值，誤差不會太大，但對于BLT項目而言其資產(chǎn)價值就相差較大。

［例1］某校學(xué)生公寓項目采用BLT形式，竣工結(jié)算成本963萬元，其有房間244間，床位976張（每間4生），生均住宿費1200元/年，按協(xié)議，由學(xué)校收取住宿費后按全部應(yīng)收宿費的85%支付給投資方，連續(xù)支付14年（每年100萬元），共計1400萬元。參照《高等學(xué)校會計制度》的規(guī)定，則固定資產(chǎn)入賬價值為1400萬元，超過竣工結(jié)算款437萬元，不考慮貨幣時間價值，顯然是不合理的。

在現(xiàn)行會計制度下，建議將該差額部分作為“經(jīng)營支出”，作會計分錄（單位：萬元，下同）：

借：固定資產(chǎn) 963（竣工結(jié)算價格）

經(jīng)營支出 437（租金總額與竣工結(jié)算價格的差額）

貸：應(yīng)付及暫存款1400（租金總額）

借：相關(guān)科目 963

貸：固定基金 963

在實施《高等學(xué)校會計制度》（征求意見稿）的情況下，作會計分錄：

借：固定資產(chǎn) 963（竣工結(jié)算價格）

其他費用 437（租金總額與竣工結(jié)算價格的差額）

貸：長期應(yīng)付款 1400（租金總額）

四、BOT融資后續(xù)計量

在BOOT方式下，校方接受了資產(chǎn)意味著項目終結(jié)，后續(xù)計量應(yīng)按普通固定資產(chǎn)后續(xù)計量方法進行。而在BLT方式下，則涉及到租金支付，費用（支出）的沖銷及提前中斷協(xié)議的問題（仍沿用例1）

（1）租金支付與費用沖銷

在現(xiàn)行制度下，租金支付時：

借：應(yīng)付及暫存款 100

貸：銀行存款 100

借：經(jīng)營收入 31.21（437÷14年）

貸：經(jīng)營支出 31.21

在實施《高等學(xué)校會計制度》（征求意見稿）時，

借：長期應(yīng)付款 100

貸：銀行存款 100

借：其他收入 31.21（437÷14年）

貸：其他費用 31.21

（2）雙方協(xié)商中止協(xié)議。仍沿用例1，雙方合作兩年后，經(jīng)協(xié)商中止協(xié)議，學(xué)校支付850萬元收回了資產(chǎn)。

按當前會計制度應(yīng)作會計處理為：

借：應(yīng)付及暫存款 1200

貸：銀行存款 850

經(jīng)營支出 350

借：經(jīng)營收入 24.58

貸：經(jīng)營支出 24.58（437－31.21×2－350）

在采用《高等學(xué)校會計制度》（征求意見稿）情況下，會計處理為：

借：長期應(yīng)付款 1200

貸：銀行存款 850

其他費用 350

借：其他收入 24.58

貸：其他費用 24.58（437－31.21×2－350）

高校BOT籌資的會計核算是一個高校會計核算的新現(xiàn)象，現(xiàn)行會計制度及尚未實施的《高等學(xué)校會計制度》（征求意見稿）對此均未作出明確規(guī)定。根據(jù)會計核算的基本原則，筆者認為對此應(yīng)采用權(quán)責發(fā)生制核算基礎(chǔ)，采用歷史成本計價，適當考慮貨幣時間價值因素，力求真實全面地反映經(jīng)濟業(yè)務(wù)的全貌。

［1］財政部：《高等學(xué)校會計制度》（財預(yù)字［1998］105號）。

［2］財政部：《關(guān)于印發(fā)《高等學(xué)校會計制度》（征求意見稿）的通知》（財會便［2009］62號）。