文/鄢和平

2011年11月7日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)新任掌門(mén)尚福林自履新后首次公眾亮相。他表示，銀監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步改善針對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)，這也是今年銀監(jiān)會(huì)第二次發(fā)布支持小微企業(yè)的政策。各家銀行亦紛紛公告，稱(chēng)擬發(fā)專(zhuān)項(xiàng)金融債力挺小微企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，無(wú)疑給呻呤中的小微企業(yè)“雪中送炭”。

企業(yè)的若干系統(tǒng)中，現(xiàn)金流系統(tǒng)對(duì)于“身體”健康至關(guān)重要，它就如同人體的血液。小微企業(yè)面對(duì)今年國(guó)際金融危機(jī)形勢(shì)和國(guó)內(nèi)銀行信貸條件，若要保持基本堅(jiān)挺，必須提高“抗寒”能力，積極通過(guò)“防止貧血、設(shè)法輸血、積極造血、主動(dòng)止血”等方式來(lái)保持“身體”健康的現(xiàn)金流。要充分考慮時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹等因素，努力做到“身體”活動(dòng)的凈現(xiàn)值最大，這樣才能使企業(yè)的現(xiàn)金流入有可靠的保障，使企業(yè)價(jià)值最大化的理財(cái)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。如何才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金再造？怎樣才能保證企業(yè)現(xiàn)金正常流動(dòng)呢？

預(yù)算為首要

人體要維持自身的血液暢通，靠的是人體自身造血功能不斷輸入新細(xì)胞。同理，一個(gè)企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流通暢，也要做好全面預(yù)算管理。

深思今天我們的企業(yè)，可能大多數(shù)企業(yè)認(rèn)為資金問(wèn)題是最大的問(wèn)題，其實(shí)透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，成本問(wèn)題才是關(guān)鍵性問(wèn)題。由“利潤(rùn)=收入-成本”可以看出，企業(yè)要想獲得利潤(rùn)，資金固然重要，但如果能進(jìn)一步降低成本，資金的壓力就會(huì)小很多，凈利潤(rùn)提高得會(huì)更多。

“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”。運(yùn)用預(yù)算管理的目的主要是完成“后知后覺(jué)”到“先知先覺(jué)”的轉(zhuǎn)變，保證公司戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，確保資源的優(yōu)化配置，強(qiáng)化內(nèi)部控制，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高整體管理水平。筆者覺(jué)得，積極推行全面預(yù)算管理制度，對(duì)于企業(yè)降低成本有著不可替代的作用。

全面預(yù)算管理是企業(yè)全過(guò)程、全方位、全員參與的整合型管理系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)各種資源和經(jīng)營(yíng)行為具有全面控制力，是由企業(yè)相關(guān)部門(mén)共同參與的管理活動(dòng)。全面預(yù)算管理體系由預(yù)算組織、預(yù)算內(nèi)容和預(yù)算控制三部分組成。一要有預(yù)算組織，包括預(yù)算管理組織和預(yù)算執(zhí)行組織兩個(gè)部分，二是預(yù)算內(nèi)容，主要包括業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算、籌資預(yù)算、現(xiàn)金流量預(yù)算、利潤(rùn)預(yù)算和資產(chǎn)負(fù)債預(yù)算6個(gè)部分，三就是預(yù)算控制與決算，主要包括預(yù)算編制、預(yù)算核準(zhǔn)、預(yù)算執(zhí)行、預(yù)算調(diào)整、預(yù)算分析和預(yù)算考核6個(gè)主要環(huán)節(jié)。

因此，全面預(yù)算管理的目的可解釋為：第一，資本預(yù)算，這是最重要的任務(wù)；第二，通過(guò)控制現(xiàn)金流量確保收入資金及時(shí)回籠及各項(xiàng)費(fèi)用支出受控；第三，按“以收定支，收支兩條線(xiàn)”原則確保資金運(yùn)用權(quán)力的高度集中；最后，通過(guò)動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流量預(yù)算和資金收支計(jì)劃實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的精確調(diào)度。

強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)質(zhì)量

“企業(yè)只有現(xiàn)金斷流之禍”，經(jīng)營(yíng)質(zhì)量直接反映出企業(yè)的造血機(jī)能。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開(kāi)展是企業(yè)現(xiàn)金流入的重要保障，也是一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平高低的重要標(biāo)志。因此，加強(qiáng)現(xiàn)金流的管理，實(shí)際上是要求企業(yè)現(xiàn)金的流動(dòng)速度盡可能加快。要避免企業(yè)現(xiàn)金斷流之禍，就必須解決下面幾個(gè)方面的問(wèn)題：

首先，做好現(xiàn)金管理，避免現(xiàn)金閑置。如果一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金出現(xiàn)閑置，足以說(shuō)明經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)停滯。因此，在現(xiàn)金管理上，要求企業(yè)確定一個(gè)最佳現(xiàn)金持有量，以加速現(xiàn)金回收、延遲支付手段來(lái)確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金供應(yīng)。另外，還要求企業(yè)通過(guò)短期有價(jià)證券投資的方式來(lái)提高現(xiàn)金的收益率，最大限度地避免現(xiàn)金大量閑置。

其次，加強(qiáng)存貨管理，避免存貨積壓。企業(yè)的存貨管理是企業(yè)現(xiàn)金流管理最重要的環(huán)節(jié)之一，關(guān)乎企業(yè)的資金運(yùn)營(yíng)質(zhì)量。要求企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，通過(guò)科學(xué)的存貨控制ABC法、經(jīng)濟(jì)訂貨量法等一系列方法，把企業(yè)的存貨盡可能控制在最低最小的區(qū)間內(nèi)，在保證供貨的前提下使企業(yè)的存貨對(duì)現(xiàn)金的占用達(dá)到最低。通過(guò)加強(qiáng)存貨管理，可以極大縮短生產(chǎn)周期，促使企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率加快，以最低的資金占用滿(mǎn)足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要。

再其次，強(qiáng)化應(yīng)收賬款的回收意識(shí)，盡量減少呆賬壞賬損失。大家都知道，農(nóng)資行業(yè)這種現(xiàn)象較為普遍而且越演越烈，有相當(dāng)一部分企業(yè)因此難以為繼，“苦苦經(jīng)營(yíng)幾十年，一夜回到解放前”。不難看出加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理在當(dāng)下顯得非常重要。那么，企業(yè)如何保證 不會(huì)“一夜回到解放前”呢？

筆者以為，企業(yè)可以首先通過(guò)賬齡分析法分析顧客的信用條件、付款習(xí)慣和銷(xiāo)售水平的變動(dòng)等來(lái)確立應(yīng)收賬款的平均賬齡。還可通過(guò)提高收款率、向拖欠債務(wù)的信用顧客追款、改變信用政策的方法，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的回收速度，縮短應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)，減少呆賬壞賬損失。

盤(pán)活現(xiàn)金流

企業(yè)的每一個(gè)細(xì)胞無(wú)處不存在現(xiàn)金的流動(dòng)，加強(qiáng)與盤(pán)活現(xiàn)金流的管理，實(shí)際上就是對(duì)企業(yè)方方面面進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，保證企業(yè)的肌體免受疾病的困擾，保證企業(yè)健康地發(fā)展壯大。

如果一個(gè)企業(yè)沒(méi)有營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量做保證，企業(yè)的現(xiàn)金流遲早要枯竭。如何盤(pán)活企業(yè)現(xiàn)金流呢？開(kāi)源節(jié)流！牢牢把握營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量，保證企業(yè)的現(xiàn)金流源源不斷。很多企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)非常好看，但由于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不靈而倒閉。

“利潤(rùn)=收入-成本”公式再次提示我們節(jié)流的重要性。節(jié)流就是砍掉臃腫成本，如何手持鋒利無(wú)比的“砍刀”，成為當(dāng)下企業(yè)最為關(guān)鍵的一課。筆者還是從現(xiàn)金流合理性事關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)入手，與諸位企業(yè)探析以下幾種情況將有可能產(chǎn)生現(xiàn)金流危機(jī)，提請(qǐng)諸位引起特別的注意：1.業(yè)務(wù)飛速增長(zhǎng)的時(shí)期；2.潛在的付款周期到來(lái)時(shí)；3.平均回款周期過(guò)長(zhǎng)，超過(guò)35天的時(shí)候；4.庫(kù)存過(guò)大，特別是庫(kù)存指數(shù)大于2的時(shí)候（庫(kù)存指數(shù)=現(xiàn)有庫(kù)存量/過(guò)去4周銷(xiāo)量平均值）。

以上分析不難看出，現(xiàn)金流對(duì)于企業(yè)就像血脈對(duì)于人體一樣，良性現(xiàn)金流可以使企業(yè)健康成長(zhǎng)。在作為“改革先鋒”的溫州企業(yè)出現(xiàn)“投機(jī)化傾向”的背后，說(shuō)明的是中國(guó)小微企業(yè)陣營(yíng)正在發(fā)生兩極分化：要么通過(guò)商業(yè)模式的創(chuàng)新獲得新的贏利方式走向新生，要么選擇“投機(jī)化贏利”最終走向死亡。