摘 要：20世紀60年代以來，隨著各國經濟的發(fā)展，全球范圍內的產業(yè)結構調整飛速推進，服務業(yè)（第三產業(yè)）在國民經濟中的地位不斷上升。服務業(yè)的迅速發(fā)展帶動了國際服務貿易的發(fā)展，成為國際貿易的重要部分。運輸和旅游服務貿易占世界服務貿易的比重下降，而以通信、計算機和信息服務、金融、保險、專有權利使用費和特許費為代表的其他服務類型則逐步增長。文章選取的代表性城市是中國上海市。研究的是服務貿易中的金融服務貿易，同時選取了中國香港作為比較對象，結合兩地的金融服務貿易的發(fā)展現(xiàn)狀，對上海市金融服務貿易的國際競爭力作出分析并提出相應的對策。
　　關鍵詞：金融服務貿易 國家競爭優(yōu)勢 國際競爭力
　　中圖分類號：F832 文獻標識碼：A
　　文章編號：1004-4914（2010）12-018-03
　　
　　一、上海市金融服務貿易的發(fā)展概況
　　1.上海市金融服務貿易進出口規(guī)模狀況。2001—2007上海市金融服務貿易進出口規(guī)模如表1所示。
　　從差額上來看，上海的金融服務貿易長期處于逆差狀態(tài)。2006年金融服務貿易進出口逆差最大，將近43.28百萬美元，但主要是因為金融服務貿易進口額的大幅度增加。2001年到2003年逆差呈逐步增加的趨勢，主要原因是因為出口量太少。2004年開始，逆差回落至12.084百萬美元。之后，從2004到2005年逆差又開始逐步上升。直到2007年上海市金融服務貿易出現(xiàn)了首次順差，主要原因是因為經濟快速增長和樓市、股市的快速上漲。由此可看出上海市金融服務貿易的發(fā)展具有不穩(wěn)定性。
　　從金融服務貿易的進口額上看，進口貿易呈現(xiàn)較為明顯的上升。主要原因是因為中國加入WTO使得上海市金融市場的開放度有了質的飛躍，從而使得進口貿易額有大幅度增加。從2001年的22.0446百萬美元到2003年的45.3359百萬美元，上升幅度超過一倍，而在2004年出現(xiàn)較大幅度的回落。在2005年又以1.2倍的速度大幅增長。之后直至2007年均呈現(xiàn)逐步增長的狀態(tài)，因此進口額總體的趨勢還是上升的。
　　從金融服務貿易出口額來看，波動要比進口貿易更大一些。尤其在2007年，依托經濟快速增長和樓市、股市的快速上漲，增長到了240百萬美元，并且出口額首次超過進口額。在2001年到2003年進口額不穩(wěn)定但是規(guī)模整體偏小。從2004年到2007年快速增長。增長的速率分別為1.7、0.5、2.5，因此總體看來近期金融服務貿易的出口額還是呈增長的趨勢。
　　2.上海市金融服務貿易行業(yè)結構狀況。從上海國際金融服務貿易的業(yè)務內容來看，不管是國際金融服務貿易的進口，還是出口，保險服務貿易都處于絕對地位。從2000年以來，絕大部分年份內上海保險服務進出口在上海國際金融服務貿易進出口中占到84%之上。進出口兩者相比，上海國際金融服務貿易的出口又更倚重于保險業(yè)。從2000年至2006年間上海保險業(yè)出口占上海國際金融服務貿易出口的比重高于全國的比重，相反，保險業(yè)進口的比重則低于全國水平。
　　從2006年開始上海國際金融服務貿易結構開始逐步多元化。在2005年之前，上海國際金融服務貿易出口的90%以上都是保險業(yè)貿易。上海保險業(yè)貿易出口占上海國際金融服務貿易出口的比重遠遠高于全國保險業(yè)貿易的出口比重，從2006年開始，上海保險業(yè)貿易進出口在整個上海國際金融服務貿易進出口中的比重迅速下降，除保險業(yè)貿易以外的所有銀行及其他金融服務貿易的比重開始上升。2007和2008年上海市金融服務貿易行業(yè)出口結構情況如圖1所示。
　　2007年和2008年上海市金融服務貿易的出口結構中保險業(yè)貿易比重已經降至70%和77.55%，低于全國水平，相應地所有銀行及其他金融服務貿易的出口則上升至30%和22.45%。
　　在進口中也出現(xiàn)了同樣的趨勢。2008年，上海保險業(yè)服務進口占上海金融貿易進口的比重只有78.44%，遠遠低于同時期全國95.75%的比重。上海所有銀行及其它除保險業(yè)以外的金融業(yè)服務進口的比重則上升至21.56%，是全國同類金融服務進口的比重的5倍之多。
　　3.上海市金融服務貿易進出口地區(qū)分布。上海國際金融服務貿易地理密集度高，日本、美國和中國香港是金融業(yè)服務項目主要貿易伙伴國家和地區(qū)。日本、美國和中國香港已連續(xù)兩年成為金融服務出口地區(qū)的前三甲。2008年上海市金融服務貿易出口地區(qū)分布如圖2所示。
　　2008年，上海對日本金融服務出口1.2億美元，占比54.5%。對美國金融服務出口7193.31萬美元，占比32.72%。在上海金融業(yè)進口方面，美國、中國香港和德國位列前三甲。其中美國占比達到了40.93%。
　　而在金融服務業(yè)中占據核心地位的保險業(yè)貿易出口的主要貿易伙伴是中國香港、美國、英國。2008年上海市保險業(yè)貿易的出口地區(qū)分布如圖3所示。
　　2008年，在上海保險業(yè)出口中，香港地區(qū)占比46.35%，美國排名第二，占比32.14%，兩者共占到78.49%。
　　2008年上海市保險業(yè)貿易進口地區(qū)分布如圖4所示。
　　在上海保險業(yè)進口中，中國香港、美國和英國繼續(xù)占據前三甲的位置，其中，中國香港、美國、英國的占比分別為37.86%、18.78%和10.72%，三者共占到67.36%。
　　二、香港金融服務貿易的發(fā)展狀況
　　1.香港金融服務貿易進出口規(guī)模狀況。2001年—2008年香港的金融服務貿易發(fā)展規(guī)模如表2所示。
　　香港金融服務出口額由2001年的347.9億港元上升至2008年的986.3億港元，年均增長10.5％，比同期生產總值的增速高8.6個百分點；占所有服務出口額的比重由10.9％逐步上升至13.7％，提高了2.8個百分點。金融服務進口額由69.7億港元上升至258.0億港元，年均增長11.4％，比同期生產總值的增速高9.5個百分點；占所有服務進口額的比重由3.6％逐步上升至7.2％，提高了3.6個百分點。
　　2.香港金融服務貿易行業(yè)結構狀況。金融中介服務貿易在香港國際金融服務貿易中占有絕對比重。金融中介服務包括：中央銀行服務、存款服務、授信服務及財務租賃服務；股票經紀服務、商品經紀服務、股票交易程序及結算服務；投資組合管理服務、信托服務、保管服務、財務顧問服務、外幣兌換服務、金融市場營運服務，以及其他金融中介的支持服務。從香港國際金融服務貿易的業(yè)務內容來看，不管是國際金融服務貿易的進口，還是出口，金融中介服務貿易都處于絕對地位。
　　從服務種類看，金融中介服務一直以來占據著香港金融服務貿易的主導地位。出口貿易方面，2001—2007年香港金融中介服務占金融服務出口的比重由98.2%提高到99.0%；其他金融服務出口額占比很小，而且呈下降趨勢，由1.8%降至1%。而在進口貿易方面，2001—2007年香港金融中介服務進口額占金融服務進口的比重保持在99.8%以上；其它金融服務進口額占比非常小，不足0.2%。
　　3.香港金融服務貿易的出口地區(qū)分布。隨著香港回歸以來，尤其是CEPA的簽署，香港金融服務貿易的出口地區(qū)也發(fā)生了變化，內地成為了香港金融服務貿易的最大輸入和輸出地。美國居第二位。
　　如相關數(shù)據顯示：在香港金融服務出口中，出口到內地的貿易額所占比重比較穩(wěn)定。在2003年達到最大，之后開始有所回落。主要原因是因為內地的金融服務貿易發(fā)展速度較快，導致內地金融服務貿易出口量減少。但是從2001年以來穩(wěn)居各出口地的首位。出口到美國的貿易額占比次之，由2001年的15.7%下降至2007年的14.7%。2007年出口到英國、日本、中國臺灣的貿易額占比分別排第三至第五位，2001—2007年的平均比重分別為6.6%、7.62%、6.74%。
　　
　　在香港金融服務進口中，由內地進口的貿易額所占比重由1997 年的31.0%逐步下降至2007年的26.7%，但穩(wěn)居各進口地的首位。由美國進口的貿易額占比次之，平均比重為15.31%。2007年由日本、英國、新加坡進口的貿易額占比分別居第三至第五位，2001—2007年的平均比重分別為7.97%、7.08%和4.14%。
　　三、滬港金融服務貿易的國際競爭力對比分析
　　從上面滬港金融服務貿易發(fā)展現(xiàn)狀對比可以看出，上海市與香港金融服務貿易的發(fā)展存在著一定的差距。為了更深入分析上海市金融服務貿易的國際競爭力，并在世界市場中準確定位，下面將運用國際市場占有率、顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)、貿易競爭力指數(shù)等三個指標，對上海與香港金融服務貿易的國際競爭力進行對比分析。
　　1.國際市場占有率分析。國際市場占有率(MS)，是指一個國家或地區(qū)某種產品或服務的出口總額占世界該種產品或服務出口總額的比重，是這種產品或服務國際競爭力最直接的表現(xiàn)。該指標數(shù)值越大，表明這種產品或服務的國際競爭力越強。其計算公式為：
　　式中MSij—i國j產品或服務的國際市場占有率；Xij—i國j產品或服務的出口總額；Xwj—世界j產品或服務的出口總額。
　　根據公式(1)算出滬港金融服務貿易國際市場占有率，如表3所示。
　　從表3可見上海市金融服務貿易在國際市場上的占有率很低，與香港金融服務貿易國際市場占有率更是有很大的差距，2001到2003年上海市的金融服務貿易的國際市場上的占有率一直有波動，但是從2004年以后金融服務貿易的國際市場上的占有率一直呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的狀態(tài)，與香港的差距也在逐漸縮小。但是總體上來看，上海市金融服務貿易的國際市場占有率較低，有待有質的飛躍。
　　2.顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)分析。美國經濟學家巴拉薩（Balassa）于1965年提出了顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)（Revealed Comparative Advantage Index，簡稱RCA指數(shù)）。它是衡量一國產品或產業(yè)在國際市場競爭力最具說服力的指標。它旨在定量地描述一個國家內各個產業(yè)（產品組）相對出口的表現(xiàn)。通過RCA指數(shù)可以判定一國的哪些產業(yè)更具出口競爭力，從而揭示一國在國際貿易中的比較優(yōu)勢。所謂顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)是指一個國家某種商品出口額占其出口總值的份額與世界出口總額中該類商品出口額所占份額的比率，用公式表示:
　　式中，Xij—國家j出口產品i的出口值；Xtj—國家j的出口值；Xiw—世界產品i的出口值；Xtw—世界總出口值。
　　具體來講，RCAij值接近1表示中性的相對比較利益，無所謂相對優(yōu)勢或劣勢可言；如果RCAij≥1，說明j國i產品或服務具有顯性比較優(yōu)勢；如果1.25≤RCAij≤2.5說明j國i產品或服務具有較強的比較優(yōu)勢；如果RCAij≥2.5，說明j國i產品或服務具有極強的比較優(yōu)勢。如果RCAij≤1，說明j國i產品或服務沒有顯性比較優(yōu)勢；如果0.8≤RCA<1，說明j國i產品或服務具有較強的比較劣勢；如果RCAij≤0.8，說明j國i產品或服務具有極強的比較劣勢。顯性比較優(yōu)勢指數(shù)也存在比較優(yōu)勢和劣勢程度的衡量標準不對稱的缺陷，即RCAij指數(shù)以1作為判斷比較優(yōu)勢的臨界值，但分布在臨界值兩側的RCAij的值域卻不對稱，也就是說，表示屬顯性比較劣勢部門的值域為[0，1），反映顯性劣勢程度的數(shù)值區(qū)間有限，而表示屬顯性比較優(yōu)勢部門的值域為[0，+∞），數(shù)值空間廣大，度量反映兩者的標準不對稱。為彌補RCA指數(shù)的不足，Laursen（1998）提出了以RCA為基礎的對稱性顯示比較優(yōu)勢指數(shù)：RCASij(Symmetric Revealed Comparative Advantage)計算公式:
　　式中：RCASij—對稱性顯示比較優(yōu)勢指數(shù)；
　　RCASij—顯示比較優(yōu)勢指數(shù)。
　　指標在[-1，1]之間取值，RCASij>0表明j國i部門具有比較優(yōu)勢，而RCASij≤0 則表明j國i部門不具有比較優(yōu)勢。由于RCASij是對RCAij 進行的單調變換，類似于對RCAij取對數(shù)，因此，不影響指標性質及對一國特定服務部門比較優(yōu)勢狀況的判斷。相反，其改進還趨利避短，對稱性更有利于比較分析各類服務部門在絕對比較優(yōu)勢和絕對比較劣勢程度上的差別。因而，RCAS指數(shù)成為實際中廣泛使用的指標。本章也采用了RCAS作為指標。根據公式（2）和公式（3）計算出滬港對稱性顯示比較優(yōu)勢指數(shù)如表4所示。
　　比較金融服務貿易RCAS值（見表4），上海對香港的劣勢明顯，2001年至2007年，兩地年平均值分別為-0.9160和0.1898，上海的金融服務貿易對稱性顯示比較優(yōu)勢指數(shù)的均值與香港的金融服務貿易對稱性顯示比較優(yōu)勢指數(shù)的均值存在1.1057的較大劣勢差距值。從動態(tài)變化趨勢分析，上海金融服務貿易的RCAS值基本穩(wěn)定，近年來僅有微幅改善，但是與香港金融服務貿易對稱性顯示比較優(yōu)勢指數(shù)的差距值逐年減少。2001年，上海與香港金融服務貿易對稱性顯示比較優(yōu)勢指數(shù)的差距值為1.1842，2007年縮小至1.0770。
　　3.貿易競爭指數(shù)分析。顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)(RCA)的計算只考慮了出口的問題，并沒有考慮進口對整個金融服務貿易部門比較優(yōu)勢的負面影響。因此本文又選取了貿易競爭指數(shù)(TC)，作為補充。貿易競爭指數(shù)(TC)是指一個國家或地區(qū)某種產品或服務凈出口與其進出口總額的比例。它剔除了各經濟體通貨膨脹等宏觀總量波動的影響，解決了各經濟體規(guī)模不同而不可比的問題，是衡量某種產品或服務國際競爭力的主指標。其計算公式為：
　　式中，TCij—i國家或地區(qū)第j種產品的貿易競爭力指數(shù)；
　　Xij—i國家或地區(qū)第j種產品或服務的出口額；
　　Mij—i國家或地區(qū)第j種產品或服務的進口額。
　　TC指數(shù)的取值范圍為（-1到1）。如果TC指數(shù)接近O，說明這種產品或服務比較優(yōu)勢接近國際平均水平；如TC>O，說明比較優(yōu)勢較強，而且越接近1，行業(yè)競爭力越強；如果TC=l，則表明該國或地區(qū)這種產品或服務只有出口；如果TC　　從表5可見，在2007年以前上海市的金融服務貿易的貿易競爭力指數(shù)均為負數(shù)。說明上海市金融服務貿易的比較優(yōu)勢較弱。而只在2007年金融服務貿易的競爭力指數(shù)才為正數(shù)。相反香港的金融服務貿易的貿易競爭力指數(shù)一直很平穩(wěn)，平均值在0.63，顯示出很強的比較優(yōu)勢。
　　四、提升上海市金融服務貿易國際競爭力的對策
　　1.建立和發(fā)展金融服務外包基地。外包是企業(yè)在內部資源有限的情況下，整合利用其外部專業(yè)化資源，已達到降低成本、提高效率、培養(yǎng)自身核心競爭力的目的，并增強企業(yè)對環(huán)境的應變能力的一種新型經營管理模式。
　　金融BPO（Business Process Outsourcing）是指某一金融機構將金融服務業(yè)務外包給第三企業(yè)。由于市場競爭加劇，使專注自己核心競爭力等特性成了越來越多的企業(yè)采取的一項重要的商業(yè)措施，為了有效地提高金融服務貿易的國際競爭力。解決上海金融服務貿易國際競爭力較弱的問題，上海要從戰(zhàn)略的高度發(fā)展金融BPO，只有形成金融BPO基地，才能從根本上降低國際金融中心的交易成本，這是上海形成國際金融中心的基礎，這一點處于競爭劣勢的上海而言，特別的重要。
　　
　　2.提升上海金融服務的營銷水平。一是要進一步明確面向國際市場的金融服務貿易的市場定位，根據不同市場推出更貼近客戶的服務項目和服務方式，采取集中營銷策略，以特色服務取勝。二是要以美國、日本、中國香港、新加坡、韓國等國家與地區(qū)為突破口，重點拓展與上海有密切經貿聯(lián)系的國家和地區(qū)的金融服務貿易關系。深化上海與香港金融服務貿易的合作。三是要積極尋找金融營銷與互聯(lián)網營銷的契合點?，F(xiàn)如今互聯(lián)網營銷已經成為一個大眾話題，而金融行業(yè)也逐漸開始涉足在互聯(lián)網上尋求品牌和業(yè)務營銷的新方式。到目前為止也初有成效。
　　3.推進上海金融服務消費需求的結構升級。國際金融服務貿易是在一國金融服務業(yè)充分發(fā)展的基礎上形成的。在信息社會，消費需求的導向效應更加強烈。發(fā)達國家和地區(qū)的居民對一般商品消費的比重往往較低，而對高檔商品及服務的消費比重較高。而在我國，隨著人均收入的大幅提高，盡管我國居民消費的恩格爾系數(shù)已降至50%以下，但中國居民對金融服務的消費需求不是十分強勁，金融服務貿易的比重偏低。任何產業(yè)競爭優(yōu)勢的構建往往都以合理、高級的國內社會消費需求結構為基礎，如果上海居民消費是以商品消費為主，而金融服務消費比重過低，或金融服務消費的層次過低，那么上海的金融服務貿易根本不可能形成競爭優(yōu)勢。世界上各個金融服務貿易強國及地區(qū)，比如說香港的服務產業(yè)是首先香港地區(qū)形成競爭優(yōu)勢，然后才逐步走向世界的。因此，上海應依托大的市場需求，努力引導居民優(yōu)化消費需求結構，提高金融服務消費的比重，為形成上海金融服務貿易行業(yè)競爭優(yōu)勢的構建創(chuàng)造良好的市場環(huán)境。
　　4.加強政府對金融服務貿易的支持和管理。第一，政府要加強金融市場體系建設。豐富金融市場產品和工具，拓展金融市場廣度，爭取把上海建成全國票據集中交換的中心；促進債券市場加快發(fā)展；加大期貨市場發(fā)展力度，有序推出新的能源和金屬類大宗產品期貨，探索在海關特殊監(jiān)管區(qū)內開展期貨保稅交割業(yè)務；探索推進上海服務長三角地區(qū)非上市公司股份轉讓的有效途徑；優(yōu)化金融市場參與者結構。在CEPA框架下，積極探索上海與香港的證券產品合作；積極發(fā)展上海再保險市場，大力發(fā)展中資和中外合資的再保險公司，吸引境內外著名再保險公司入駐或設立分支機構，加快培育再保險經紀人，探索發(fā)展離岸再保險業(yè)務的有效途徑。第二，政府要加強金融機構和業(yè)務體系建設。大力發(fā)展各類金融機構，積極推進金融綜合經營試點；積極推進地方國有控股金融企業(yè)改革和重組；鼓勵發(fā)展各類股權投資企業(yè)（基金）；積極拓展各類金融業(yè)務，研究制定促進私人銀行、券商直投、離岸金融、信托租賃、汽車金融等業(yè)務發(fā)展的政策措施，穩(wěn)步發(fā)展金融衍生產品，積極開展人民幣用于國際貿易結算試點；支持商業(yè)銀行開展并購貸款業(yè)務；支持機構投資者擴大金融市場投資業(yè)務，率先開展個人稅收遞延型養(yǎng)老保險產品試點。
　　
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