青島紡聯(lián)集團(tuán)進(jìn)出口有限公司 范麗君

國企建立以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的考核體系初探

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目前針對(duì)中國國企的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀和考核標(biāo)準(zhǔn)的缺陷，將經(jīng)濟(jì)增加值納入業(yè)績考核體系是一項(xiàng)先進(jìn)有效地管理方式。本文從探索經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)考核體系的意義及基本思路入手，從國企考核體系的弊端、避免管理者短期行為、考慮薪績掛鉤三方面進(jìn)行了闡述，為業(yè)內(nèi)同行提高了一些拙見。

經(jīng)濟(jì)增加值 意義思路 國企管理 體系建立

經(jīng)濟(jì)增加值(Economic Value Added)是由美國思滕思特公司提出的一套先進(jìn)的管理工具。其核心是資本投入是有成本的,企業(yè)的盈利只有高于其資本成本時(shí)才會(huì)為股東創(chuàng)造價(jià)值。目前針對(duì)中國國企的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀和考核標(biāo)準(zhǔn)的缺陷，將經(jīng)濟(jì)增加值納入業(yè)績考核體系是一項(xiàng)先進(jìn)有效地管理方式，在具體的工作過程中要以經(jīng)濟(jì)增加值，圍繞經(jīng)濟(jì)增加值這一指標(biāo),從避免管理者短期行為和考慮薪績掛鉤等方面著手。

一、經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)考核體系的意義及基本思路

以經(jīng)濟(jì)增加值為考核依據(jù)使得國企的資本體現(xiàn)于更為自由的空間標(biāo)度，企業(yè)的組織者可以根據(jù)考核體系的建立來確定業(yè)績及其投資的機(jī)會(huì)成本。也就是說，從經(jīng)營利潤中扣除按權(quán)益的經(jīng)濟(jì)價(jià)值計(jì)算的資本的機(jī)會(huì)成本后，才是企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)資金以及得到的增值收益。EVA的大小依賴于企業(yè)的經(jīng)營效率和對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的管理。EVA是經(jīng)濟(jì)增加值（Economic Value Added）的縮寫，從數(shù)學(xué)角度說，EVA等于稅后經(jīng)營利潤減去債務(wù)和股本成本，是所有成本被扣除后的剩余收入。EVA是對(duì)真正"經(jīng)濟(jì)"利潤的評(píng)價(jià)?；蛘哒f，是表示凈營運(yùn)利潤與投資者用同樣資本投資其他風(fēng)險(xiǎn)相近的有價(jià)證券的最低回報(bào)相比，超出或低于后者的量值。為了考核企業(yè)全部投入資本的凈收益狀況。而以經(jīng)濟(jì)增加值為考核體系的基本思路就是以企業(yè)的當(dāng)前收益作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，提供一個(gè)基本的考核評(píng)價(jià)工具。其公式為：EVAt=Et－r×Ct－1其中，EVAt為公司在第t時(shí)間階段創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值大小；Et為公司在t時(shí)間階段內(nèi)的資產(chǎn)利潤凈值，r為被考核體系的成本投入資金，Ct為在t時(shí)間內(nèi)消費(fèi)的資產(chǎn)凈值。根據(jù)這樣的評(píng)價(jià)思路，可以衡量一個(gè)部門的業(yè)績水平和效益實(shí)際。企業(yè)的考核體系是激勵(lì)機(jī)制的首要內(nèi)容，可以體現(xiàn)出一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)體能力，EVA考核體系對(duì)改組國企的考核體制有著重要的作用。早在1993年，美國有六家巨型公司的總裁被董事會(huì)撤職，這六家公司是大名鼎鼎的IBM、美國運(yùn)通、通用汽車、西屋電氣、西爾斯百貨、柯達(dá)公司。原因很簡單，作為這六家公司重要股東之一的CalPers基金(加利福尼亞退休基金)對(duì)管理層行使了否決權(quán)。他們采用的最主要的指標(biāo)就是經(jīng)濟(jì)增加值 (Economic Value Added，EVA)，每年他們把經(jīng)濟(jì)增加值表現(xiàn)不佳的公司總裁列入一個(gè)特別的“黑名單”，其中的一些人可能被解職。由此可見，經(jīng)濟(jì)增加值的出現(xiàn)提供了最為直接有效的考核機(jī)制，消除了長久以來存在于國企考核的問題，為國企財(cái)務(wù)管理提供了幫助，使得推測公司的經(jīng)濟(jì)利潤、考核部門工作、調(diào)整經(jīng)濟(jì)走向成為可能。

二、目前國企考核體系的弊端

2.1 考核組織化嚴(yán)重

國企的運(yùn)動(dòng)考核、組織考核形式一直是主導(dǎo)考核方式，很多領(lǐng)導(dǎo)者慣于以搞運(yùn)動(dòng)的思維方式抓工作。諸如，"成本年""效益月"等組織形式，這樣的考核方式是單一、簡單化的行為方式，不符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展觀和金融指標(biāo)，是違背組織管理經(jīng)濟(jì)方式的，而且這樣的考核運(yùn)動(dòng)不會(huì)有什么實(shí)體性的效用。

2.2 考核標(biāo)準(zhǔn)可信度過低

目前，我國較大規(guī)模的國企，由于下屬單位較多，任期考核往往是唯一的組織考核形式，日常的提拔考核往往是提名考核居多。這是極為錯(cuò)誤的方式。必須充分發(fā)揮不同形式組織考核的獨(dú)特作用，而任何形式的組織考核方式其實(shí)都要依靠經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，可是目前國企的考核經(jīng)濟(jì)指標(biāo)可信度較低，主要是由于財(cái)務(wù)管理部門對(duì)經(jīng)濟(jì)增加值的計(jì)算不夠具體，對(duì)于預(yù)算、結(jié)算、增加值計(jì)算等問題都沒有明確的指向，員工和領(lǐng)導(dǎo)都處于朦朧的財(cái)務(wù)了解階段，其考核標(biāo)準(zhǔn)自然會(huì)受到質(zhì)疑。

2.3 經(jīng)濟(jì)掛鉤意識(shí)不強(qiáng)

考核體系的建立其主要目的還是要綜合運(yùn)用考核結(jié)果，考核結(jié)果的建立要與經(jīng)濟(jì)之間掛鉤，可是目前的國企單位在組織考核后，往往是有著制度的規(guī)定而沒有什么實(shí)質(zhì)性的經(jīng)濟(jì)反應(yīng)，將定性評(píng)價(jià)與定量評(píng)價(jià)相分離，導(dǎo)致了員工對(duì)于考核結(jié)果看待不清，領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)于考核項(xiàng)目放任自流，使得國企的經(jīng)濟(jì)效益和企業(yè)的競爭力不斷下降。

三、經(jīng)濟(jì)增長值考核體系的建立模式

3.1 薪績掛鉤框架下EVA的導(dǎo)入

經(jīng)濟(jì)增長值考核體系的建立模式首要目標(biāo)就是要完成薪績掛鉤模式，薪績掛鉤主要體現(xiàn)于年度考核和任期考核之中。①任期考核，主要是指在國企的營業(yè)階段之中對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)人的業(yè)績考核，一般來講，針對(duì)任期負(fù)責(zé)人的考核要平均起三年來的經(jīng)營業(yè)績，以便有著較為均衡的評(píng)價(jià)體系。任期考核得分=EVA得分×經(jīng)營難度系數(shù)，依據(jù)這樣的公式理論就可以為經(jīng)濟(jì)增長值考核體系確定領(lǐng)導(dǎo)層的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)考核標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)激勵(lì)國企各個(gè)部門已增加企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為工作的奮斗目標(biāo)。②年度考核，主要是對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)人是否完成目標(biāo)的考核，年度考核應(yīng)該有一定量的指標(biāo)數(shù)據(jù)計(jì)算方式。比如說，年度EVA考核的總分為100分，那么基礎(chǔ)分值為60，在企業(yè)或部門負(fù)責(zé)人完成目標(biāo)值時(shí)，如果得分超過60分，沒超過一個(gè)百分點(diǎn)可以加10分，反之，如果低于一個(gè)百分點(diǎn)則要扣10分，這樣一來，基礎(chǔ)分與浮動(dòng)分值就有了關(guān)聯(lián)。而超過的百分點(diǎn)，要依據(jù)考核企業(yè)測算。凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的基本分為40分,由目標(biāo)值部分和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值部分構(gòu)成。，加入了經(jīng)濟(jì)增長值的薪績掛鉤的考核體系主要是依靠目標(biāo)的完成來設(shè)計(jì)的，而具體的企業(yè)目標(biāo)設(shè)定也是重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，要著重考慮企業(yè)整體的資金投入、利潤回收前景、利潤的周期性表現(xiàn)、成本投入情況等多方面的原因，切記盲目地設(shè)定目標(biāo)值，這樣會(huì)導(dǎo)致消極怠工和不適當(dāng)?shù)牡钟|情緒產(chǎn)生，不利于良好的生產(chǎn)。

3.2 以規(guī)模擴(kuò)張能力來考核業(yè)績，避免短期行為

國企作為我國的支柱產(chǎn)業(yè)，追求利潤收入固然是主要的經(jīng)營觀念，但是，企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張同樣是企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)發(fā)展的關(guān)鍵。目前，一個(gè)企業(yè)是否有實(shí)力也不能夠單獨(dú)地看其是否在短時(shí)間內(nèi)獲得了高額地利潤，同樣的還要看其是否有一定的企業(yè)規(guī)模，企業(yè)規(guī)模和信譽(yù)同樣是企業(yè)的生命力。國企反映企業(yè)規(guī)模增長速度主要有如下幾項(xiàng)指標(biāo)反映：①資本保值增值率=期末所有者權(quán)益/期初所有者權(quán)益。②資本增長率=期末資產(chǎn)總值/期初資產(chǎn)總額。③銷售收入增長率=本期銷售收入/上期銷售收入。④利潤增長率=本期利潤額/上期利潤額。⑤對(duì)外投資增長率=本期對(duì)外投資/上期對(duì)外投資。EVA業(yè)績考核工作要參照以上的規(guī)模增長標(biāo)準(zhǔn)來評(píng)價(jià)部門的工作能力，不能夠單獨(dú)地以盈利能力來論，要運(yùn)用綜合的標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)，采取科學(xué)的方法，對(duì)承擔(dān)生產(chǎn)經(jīng)營過程及結(jié)果的各級(jí)管理人員完成指定任務(wù)的工作實(shí)績和由此帶來的諸多效果做出價(jià)值判斷的過程。規(guī)模擴(kuò)張能力就是指由工作而帶來的諸多效果而做出的業(yè)績考核評(píng)價(jià)。

3.3 全面上市國企的考核標(biāo)準(zhǔn)

自改革開放以來，國企中的很多企業(yè)也已經(jīng)改組成為上市公司。隨著市場形勢(shì)的不斷發(fā)展和企業(yè)改革的不斷深入，我國那些擁有非流通股的國有企業(yè)就面臨一個(gè)問題，就是我國上市公司股本中不能自由進(jìn)出資本市場的國有股和法人股，他們所能獲得的投資報(bào)酬率與能自由流動(dòng)的公眾股不同，使得我們?cè)趹?yīng)用EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)就要對(duì)加權(quán)平均成本進(jìn)行調(diào)整，使之對(duì)國有企業(yè)管理者的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)更加客觀。對(duì)于上市的國企來說，EVA評(píng)價(jià)指標(biāo)要在其計(jì)算公式“EVAt=Et－r×Ct－1”中加入平均成本計(jì)算，其計(jì)算公式為：EVAt=YT-CT-ST+TT在這樣的傳遞等式之中。T代表的是固定時(shí)期內(nèi)的股權(quán)投資報(bào)酬率收。YT表示第t期的利潤收入，CT表示成本消費(fèi)，ST表示日常性開支，TT表示在T期的投資技巧貿(mào)易收支。這樣的考核體系能夠提高國企上市公司考核指標(biāo)信息的可信度。除此之外，國企的上市公司雖然EVA指標(biāo)已經(jīng)在傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤指標(biāo)的基礎(chǔ)上進(jìn)行了一系列的調(diào)整，但其數(shù)據(jù)仍來源于財(cái)務(wù)報(bào)表，存在會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)象，仍依賴于信息披露的可靠性，若提供的報(bào)表不可靠，就會(huì)導(dǎo)致業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的效果大打折扣。因此，提高企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表信息的可靠性對(duì)于增強(qiáng)實(shí)施E V指標(biāo)的效果來說很重要，在全面推廣EVA考核系統(tǒng)之前，首先要調(diào)整財(cái)務(wù)政策，將誠信制度納入整體的報(bào)表工作之中。

總之，隨著國有企業(yè)改革改造的不斷深入,資本經(jīng)營的概念已經(jīng)被國企的管理經(jīng)營者所接受，并日漸為其所重視。經(jīng)濟(jì)增加值的介入為國有企業(yè)探索了一套可行、有效又具操作性的績效考核體系。在建立這樣的標(biāo)準(zhǔn)考核體系的過程中，要考慮到國有企業(yè)業(yè)績考核的多方面的問題，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)增加值為績效考核指標(biāo)做可行性的指導(dǎo)。

[1]林永波.關(guān)于對(duì)建立以經(jīng)濟(jì)增加值為基礎(chǔ)的績效考核的思考[J].金卡工程(經(jīng)濟(jì)與法),2009,(05)

[2]謝東明.淺析EVA(經(jīng)濟(jì)增加值)在我國企業(yè)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)中的應(yīng)用[J].現(xiàn)代商業(yè),2009,(05)

[3]黃亦楠,張魁冬.淺析以經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)為核心的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)財(cái)務(wù)指標(biāo)[J].經(jīng)濟(jì)師,2009,(08)

（責(zé)任編輯：羅寧）