兗州煤業(yè)股份有限公司風(fēng)險(xiǎn)部 曹興娥

淺議新準(zhǔn)則下上市公司財(cái)務(wù)管理的相關(guān)完善

兗州煤業(yè)股份有限公司風(fēng)險(xiǎn)部 曹興娥

2006年2月，財(cái)政部頒布了最新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，該準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則相比，在很多方面都發(fā)生了較大的變化，并已于2007年1月1日起率先在滬深兩市的眾多上市公司中予以施行。鑒于此，本文從上市公司這一角度出發(fā)，對(duì)新準(zhǔn)則實(shí)施下上市公司財(cái)務(wù)管理中所存在的主要問(wèn)題，以及在財(cái)務(wù)管理中應(yīng)給予相關(guān)完善進(jìn)行了深入的探討，以期可供借鑒。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 上市公司 財(cái)務(wù)管理

一、新準(zhǔn)則下上市公司財(cái)務(wù)管理的主要問(wèn)題

（一）會(huì)計(jì)目標(biāo)定位不準(zhǔn)確

一般而言，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)為股東財(cái)富最大化或企業(yè)價(jià)值最大化，但上市公司出于自身境地的考慮，過(guò)于追求利潤(rùn)尤其是短期利潤(rùn)，其會(huì)計(jì)目標(biāo)的定位依然為利潤(rùn)最大化。雖然建立在此目標(biāo)下的財(cái)務(wù)制度或模式較為現(xiàn)實(shí)，但無(wú)法促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，也無(wú)法為企業(yè)的未來(lái)拓展更為廣闊的生存空間，長(zhǎng)此以往必將使企業(yè)陷入定位混亂、多種經(jīng)營(yíng)的局面。而一旦主產(chǎn)業(yè)或項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)狀況不甚理想，上市公司會(huì)因?yàn)閱适г懈?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)而遭到市場(chǎng)的摒棄。

（二）理財(cái)觀念太過(guò)于冒進(jìn)

在股東財(cái)富最大化或企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的指引下，企業(yè)進(jìn)行的所有理財(cái)活動(dòng)都應(yīng)以此為中心，通過(guò)獲利來(lái)實(shí)現(xiàn)自身資產(chǎn)的保值增值。但是，大多數(shù)上市公司在此卻較為極端，表現(xiàn)出了穩(wěn)健性的缺乏，其太過(guò)于追求高收益高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，而許多上市公司在此冒進(jìn)策略下招致了不必要的投資損失和壞賬損失，降低了自身盈利的可能性，反而陷入固步自封的危險(xiǎn)境地。再者，某些上市公司由于缺乏對(duì)資本結(jié)構(gòu)的正確理解，大肆舉債以致于將其自身逼入絕地。

（三）財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制不嚴(yán)格

從理論上說(shuō)，每一個(gè)上市公司都要求其下屬公司年初編制預(yù)算，通過(guò)董事會(huì)下達(dá)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，每月報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)告，每半年對(duì)財(cái)務(wù)執(zhí)行情況進(jìn)行匯總分析，再加上外派財(cái)務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督，其制度體系理應(yīng)比較嚴(yán)謹(jǐn)。但是，對(duì)于下屬分公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)現(xiàn)的不正常情況，如財(cái)務(wù)造假、財(cái)務(wù)舞弊等，如何處理卻沒(méi)有給予明確的說(shuō)明，執(zhí)行主體也未給予確定。總之，上市公司普遍對(duì)下屬公司財(cái)務(wù)管理的深度和力度不夠，相關(guān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任人的問(wèn)詢機(jī)制也不夠完善。

（四）內(nèi)部控制制度不健全

從實(shí)際來(lái)看，上市公司內(nèi)部控制制度的缺失，也是造成其財(cái)務(wù)管理活動(dòng)失效的重要原因。就大多數(shù)上市公司而言，其基本上都存在著決策缺乏力度、授權(quán)越權(quán)審批、不相容職位不相分離的現(xiàn)象，這大大影響了財(cái)務(wù)管理工作的正常開(kāi)展。例如，某些上市公司的下屬單位出于降低人力成本的考慮，在會(huì)計(jì)工作的崗位設(shè)置上常采用由出納兼任記賬或稽核的現(xiàn)象，這大大增加了財(cái)務(wù)舞弊案件的發(fā)生幾率，給企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)增添了不穩(wěn)定性因素，為此需加以防范。

二、新準(zhǔn)則下上市公司財(cái)務(wù)管理的完善策略

（一）完善新型公司治理機(jī)制

從新準(zhǔn)則體系的整體來(lái)看，其更加注重對(duì)各利益相關(guān)者的各種權(quán)益的保護(hù)，這不僅包括作為公司所有者的大小股東，而且還包括作為代理人的企業(yè)各層經(jīng)營(yíng)者。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)制度賦予政府或股東以監(jiān)督權(quán)，而忽視了債權(quán)人與員工的權(quán)利，事實(shí)上后者也投入了相應(yīng)資本，并與政府或股東相比更具信息優(yōu)勢(shì)，監(jiān)督能力更強(qiáng)。因此，上市公司應(yīng)通過(guò)公司治理機(jī)制的更新，重新分配債權(quán)人參與公司財(cái)務(wù)治理的權(quán)利，以維護(hù)其必要的利息請(qǐng)求權(quán)、本金償還要求權(quán)與監(jiān)督權(quán)。

（二）全面提升財(cái)務(wù)管理層次

新準(zhǔn)則頒布執(zhí)行后，上市公司若想在新的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中達(dá)到防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高資金效率的目的，其必須全面提升自身的財(cái)務(wù)管理層次。首先，拓展財(cái)務(wù)管理內(nèi)容；除傳統(tǒng)的資金、資產(chǎn)管理外，上市公司還應(yīng)向金融風(fēng)險(xiǎn)管理、稅金管理、保險(xiǎn)管理等方面拓展；其次，更新財(cái)務(wù)管理方法；基于量化思想的財(cái)務(wù)管理方法應(yīng)得到更多的應(yīng)用，如定量預(yù)測(cè)、滾動(dòng)預(yù)算、風(fēng)險(xiǎn)決策及不確定性決策等；最后，提高財(cái)務(wù)管理效率，大力加強(qiáng)上市公司財(cái)務(wù)網(wǎng)絡(luò)信息化建設(shè)。

（三）充分提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

在新準(zhǔn)則體系下，隨著公允價(jià)值計(jì)量模式的引入，上市公司在資產(chǎn)、負(fù)債及權(quán)益的計(jì)量上可不再拘泥于傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式，而可以通過(guò)充分利用公允價(jià)值計(jì)量這一理論優(yōu)勢(shì)，有效提高會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性。再者，由于新準(zhǔn)則較之舊準(zhǔn)則在內(nèi)容上更為完整，覆蓋面更為廣闊，從制度體系方面非常有助于上市公司提供更為透明的財(cái)務(wù)信息，而上市公司正可以此為契機(jī)建立更為科學(xué)、完善的會(huì)計(jì)要素確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告體系，以全面提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

（四）有效提高資金管理水平

從此次頒布的新準(zhǔn)則來(lái)看，其明顯加強(qiáng)了對(duì)資金流轉(zhuǎn)過(guò)程的控制，這可通過(guò)公允價(jià)值計(jì)量方式的廣泛應(yīng)用來(lái)予以體現(xiàn)。因此，上市公司首先應(yīng)努力提高資金的使用效率，防止資金在流轉(zhuǎn)過(guò)程出現(xiàn)停滯或浪費(fèi)的現(xiàn)象；其次，加強(qiáng)對(duì)存貨和應(yīng)收款項(xiàng)的管理，加速這兩種資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，盡量壓縮庫(kù)存，縮小賒欠金額，并以科學(xué)的方法來(lái)確保最佳庫(kù)存量以及最佳資金結(jié)構(gòu)。此外，上市公司還應(yīng)完善、健全相關(guān)內(nèi)部控制制度，防止資金流轉(zhuǎn)過(guò)程中發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象。

三、總結(jié)

綜上所述，從宏觀環(huán)境看國(guó)內(nèi)上市公司的前景還是比較樂(lè)觀的，但由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成敗主要取決于自身而非市場(chǎng)因素，因此加強(qiáng)其自身的財(cái)務(wù)管理也是尤為重要的。目前，金融危機(jī)過(guò)后國(guó)內(nèi)各上市公司又處于一個(gè)較好的發(fā)展時(shí)期，各公司應(yīng)從自身實(shí)際出發(fā)，努力改進(jìn)財(cái)務(wù)管理的模式、方法和策略，盡力為企業(yè)營(yíng)造一個(gè)優(yōu)良的內(nèi)部理財(cái)環(huán)境，更好、更快的實(shí)現(xiàn)其自身穩(wěn)定快速的發(fā)展。

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[3]胡照華，新形勢(shì)下上市公司財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新研究 .[J].財(cái)經(jīng)界，2009（09X）

[4]趙瑩，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的企業(yè)財(cái)務(wù)管理變革 .[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2009（03）

（責(zé)任編輯：祁彩云）