致遠(yuǎn)控股有限公司 林小丹

我國企業(yè)公允價值計量模式淺析

致遠(yuǎn)控股有限公司 林小丹

公允價值計量是2006年財政部頒布的新會計準(zhǔn)則的一項重要內(nèi)容，近年來一直是業(yè)界討論的焦點。我國企業(yè)公司公允價值計量模式原本被社會各界看好，但是在新準(zhǔn)則確立我國上市公司可以采用公允價值進(jìn)行后續(xù)計量后，只有少數(shù)幾家企業(yè)公司采用了這種新型的計量模式進(jìn)行后續(xù)計量。公允價值計量模式曾一度在2008年金融危機(jī)后期被人們指認(rèn)為金融危機(jī)的導(dǎo)火線。金融危機(jī)已經(jīng)過去兩年，它的影響已經(jīng)漸漸退去，世界經(jīng)濟(jì)開始步入正常的發(fā)展軌道，但是各個行業(yè)仍然對是否采用公允價值進(jìn)行自身資產(chǎn)計量持觀望態(tài)度。我國企業(yè)公司公允價值計量模式在金融危機(jī)之后又一次受到考驗。公允價值計量模式對于各行各業(yè)來說是一把雙刃劍，筆者在本文中著重對我國企業(yè)公司公允價值計量模式的優(yōu)勢和存在的問題進(jìn)行了分析，并提出了幾點改進(jìn)措施。

公允價值計量 優(yōu)勢 問題 對策

一、我國企業(yè)公司公允價值計量模式的背景及發(fā)展現(xiàn)狀

新的企業(yè)會計基本準(zhǔn)則于2006年由財政部頒發(fā)，對企業(yè)公司投資性房地產(chǎn)、長期股權(quán)投資、金融資產(chǎn)等項目的確認(rèn)、計量和披露進(jìn)行了新的規(guī)范，其中要求房產(chǎn)企業(yè)的會計報表中必須對“投資性地產(chǎn)”項目進(jìn)行單獨的列示，并正式引入公允價值計量模式的概念。此時，我國企業(yè)公司的會計計量可以采用歷史成本模式或公允價值模式。我國近年來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于一個高速發(fā)展階段，各行各業(yè)都呈現(xiàn)出一種良好的發(fā)展態(tài)勢。如果再用歷史成本計量模式進(jìn)行計量，我國企業(yè)公司金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資等科目的增值部分將很難得到真實的反映，導(dǎo)致該計量模式下這些科目的價值無法與現(xiàn)時價格趨同。金融危機(jī)之后，本來被看好的公允價值計量模式仍然沒有被很好的接受。很多企業(yè)明知道可以采用公允價值計量方式增大企業(yè)的賬面收益，但是它們依然只采用歷史成本模式。公允價值計量模式再一次經(jīng)受著社會的考驗。

二、我國企業(yè)公司采用公允價值計量模式的優(yōu)勢

公允價值計量可以一定程度上提高企業(yè)的融資能力。近年來良好的市場發(fā)展環(huán)境大大提高了企業(yè)公司資產(chǎn)等項目的公允價值。采用公允價值進(jìn)行后續(xù)計量的企業(yè)的價值會有所上漲，這實際上是企業(yè)利潤的增長，表明企業(yè)具有良好的經(jīng)營業(yè)績和較高的成長性，可以提高貸款批準(zhǔn)率，還可以調(diào)動投資者的投資興趣和吸引風(fēng)險回避者的資金，增強(qiáng)企業(yè)的融資能力。特別是對于有些資金周轉(zhuǎn)量大的企業(yè)來說，融資能力較強(qiáng)才能在市場的激烈競爭中站穩(wěn)腳跟。同時，公允價值計量可以保證企業(yè)價值得到真實、及時的反映，是企業(yè)的信息公開化、透明化，為企業(yè)管理決策層制定正確的發(fā)展策略和為投資者的投資決策提供及時、真實、完整的信息參考。

三、采用公允價值計量模式存在的問題

1.采用公允價值計量模式的要求較嚴(yán)格、門檻較高。新企業(yè)會計準(zhǔn)則要求采用公允價值計量的企業(yè)必須滿足以下要求：投資項目所在地有活躍的交易市場；企業(yè)能夠從交易市場取得同類或類似項目的市場價格和其他相關(guān)信息，以保證對其所估計的公允價值的合理性。

2.企業(yè)要對自身所擁有的資產(chǎn)等公允價值進(jìn)行準(zhǔn)確的定價，需要經(jīng)過十分專業(yè)的評估才能得出。但是，我國市場上還沒有相關(guān)的專業(yè)評級機(jī)構(gòu)，或者此類評級機(jī)構(gòu)本身的評級機(jī)制不夠健全，導(dǎo)致多數(shù)上市公司的公允價值計量的公允性不強(qiáng)。對企業(yè)資產(chǎn)等進(jìn)行合理、準(zhǔn)確的評估定價需要綜合考慮多方面的因素，這就加大了評估定價的難度。同時，由于金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)的價格是一個不斷波動的過程，也使得它們的公允價值難以得到真實、準(zhǔn)確的反映。

3.采用公允價值計量存在幾方面的問題。第一，會一定程度上的減降企業(yè)的利潤，企業(yè)要通過專業(yè)的評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行公允價值的評估，需要承擔(dān)不少的評估費用，從而減少企業(yè)的利潤。第二，采用公允價值計量的企業(yè)資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等的價值會上漲，相比采用歷史成本計量下產(chǎn)生的差額利得增加，企業(yè)需要承擔(dān)更多的稅負(fù)。第三，公允價值確定的依據(jù)是市場價值，這就可能出現(xiàn)企業(yè)利用房價操縱利潤，對會計報表進(jìn)行有利于企業(yè)一己之力的修飾，對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)。

四、完善公允價值計量模式的對策

1.降低采用公允價值計量模式的門檻，同時加強(qiáng)監(jiān)督。公允價值計量模式的條件嚴(yán)格，使得許多想采用公允價值計量模式的企業(yè)不得不繼續(xù)采用歷史成本模式進(jìn)行計量。所以，要適當(dāng)放低要求，讓更多的企業(yè)有機(jī)會采用公允價值計量模式。同時，要加強(qiáng)監(jiān)督，防止企業(yè)利用房價操縱利潤，損害投資者的合法利益。

2.建立專業(yè)的評級機(jī)構(gòu)。加快建立第三方評估機(jī)構(gòu)是防止我國企業(yè)利用公允價值計量模式操縱利潤，提高對資產(chǎn)評估定價公平性和客觀性的有效措施，有效的降低投資風(fēng)險。

3.在稅負(fù)上給予采用公允價值計量的企業(yè)一定的優(yōu)惠條件。所有的企業(yè)都希望能夠減少自身的稅收負(fù)擔(dān)，給予稅收上的優(yōu)惠是對企業(yè)采用公允價值計量模式的一項行之有效的鼓勵措施。

4.要切實提高企業(yè)自身會計人員的素質(zhì)，力求做到保守計量。實行會計人員的準(zhǔn)入制度，保證企業(yè)會計人員一定的理論知識和實踐技能，對企業(yè)會計人員進(jìn)行定期的培訓(xùn)和再教育，保證他們嚴(yán)格按照新會計準(zhǔn)則的要求進(jìn)行會計處理，同時加大現(xiàn)代信息技術(shù)的引進(jìn)力度，早日實現(xiàn)企業(yè)會計電算化。建立和完善企業(yè)內(nèi)部控制制度和內(nèi)部審計制度，加強(qiáng)內(nèi)部審計部門的獨立性，強(qiáng)化內(nèi)部審計職能的發(fā)揮，從源頭上防止企業(yè)對財務(wù)報表進(jìn)行改飾的行為。保證會計信息的可靠性和真實性，按照謹(jǐn)慎性原則對資產(chǎn)價值及變動采取保守計量，防止地產(chǎn)泡沫。

四、結(jié)語

公允價值計量模式是一把“雙刃劍”，在提高企業(yè)價值的同時，也給企業(yè)帶來了風(fēng)險。企業(yè)要綜合考慮各方面的因素，選擇最適合企業(yè)和對企業(yè)最有利的會計計量模式。雖然公允價值計量模式在我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中好存在不少需要改進(jìn)和完善的地方，但是我們已經(jīng)初步看到了這種先進(jìn)的計量模式的某些特點和優(yōu)勢，筆者相信，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的確立和市場機(jī)制的不斷完善，公允價值計量模式一定會成為大多數(shù)企業(yè)樂于采用的會計計量模式。

（責(zé)任編輯：羅寧）