□張志強(qiáng)（新鄉(xiāng)市防汛抗旱服務(wù)中心）

財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。它為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。

一、財(cái)務(wù)分析內(nèi)容與方法

財(cái)務(wù)分析的定義，有兩種表達(dá)，一種認(rèn)為財(cái)務(wù)分析的本質(zhì)是搜集與決策有關(guān)的各種財(cái)務(wù)信息，并加以分析和解釋的一種技術(shù)。另一種認(rèn)為財(cái)務(wù)分析是一種判斷的過程，旨在評(píng)估企業(yè)現(xiàn)在或過去的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果，其主要目的在于對(duì)企業(yè)未來的狀況及經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行最佳預(yù)測。

財(cái)務(wù)分析的方法與分析工具眾多，具體應(yīng)用應(yīng)根據(jù)分析者的目的而定。最經(jīng)常用到的還是圍繞財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行單指標(biāo)、多指標(biāo)綜合分析、再加上借用一些參照值（如預(yù)算、目標(biāo)等），運(yùn)用一些分析方法（比率、趨勢、結(jié)構(gòu)、因素等）進(jìn)行分析，然后通過直觀、人性化的格式（報(bào)表、圖文報(bào)告等）展現(xiàn)給用戶，是企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、管理活動(dòng)的重要組成部分。它主要包括：一是資金運(yùn)作分析。根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)制度，預(yù)測并監(jiān)督企業(yè)現(xiàn)金流和各項(xiàng)資金使用情況，為企業(yè)的資金運(yùn)作、調(diào)度與統(tǒng)籌提供信息與決策支持；二是財(cái)務(wù)政策分析。根據(jù)各種財(cái)務(wù)報(bào)表，分析并預(yù)測企業(yè)的財(cái)務(wù)收益和風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)管理政策制度的建立及調(diào)整提供建議；三是經(jīng)營管理分析。參與銷售、生產(chǎn)的財(cái)務(wù)預(yù)測、預(yù)算執(zhí)行分析、業(yè)績分析，并提出專業(yè)的分析建議，為業(yè)務(wù)決策提供專業(yè)的財(cái)務(wù)支持；四是投融資管理分析。參與投資和融資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)測算、成本分析、敏感性分析等活動(dòng)，配合上級(jí)制定投資和融資方案，防范風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化；五是財(cái)務(wù)分析報(bào)告。根據(jù)財(cái)務(wù)管理政策與業(yè)務(wù)發(fā)展需求，撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告、投資財(cái)務(wù)調(diào)研報(bào)告、可行性研究報(bào)告等，為企業(yè)財(cái)務(wù)決策提供分析支持。成本費(fèi)用分析發(fā)展趨勢分析。

二、財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理

財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及財(cái)務(wù)狀況的重要依據(jù)。通過企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析，可了解企業(yè)現(xiàn)金流量狀況、營運(yùn)能力、盈利能力、償債能力，利于管理者及其相關(guān)人員客觀評(píng)價(jià)經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況，通過分析比較將可能影響經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的微觀因素和宏觀因素、主觀因素和客觀因素加以區(qū)分，劃清責(zé)任界限，客觀評(píng)價(jià)經(jīng)營者的業(yè)績，促進(jìn)經(jīng)營管理者的管理水平更好提高。根據(jù)財(cái)務(wù)狀況的分析結(jié)果可監(jiān)督企業(yè)貫徹執(zhí)行國家方針、政策、法規(guī)及稅金、利潤的完成及上繳情況。近些年我國改革不斷深入，政府對(duì)企業(yè)的管理也由微觀管理轉(zhuǎn)向宏觀調(diào)控，因此，客觀有效的財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)對(duì)于國家相關(guān)部門制定經(jīng)濟(jì)政策及判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況有重要作用。

財(cái)務(wù)分析是為債權(quán)人、投資者提供正確信息以實(shí)施決策的工具。企業(yè)的投資者可通過財(cái)務(wù)分析，了解企業(yè)獲利和償債能力，預(yù)測投資后的風(fēng)險(xiǎn)程度及收益水平，從而做出正確決策。目前我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，作為企業(yè)投資主體也多元化。在此情況下，各方面潛在的債權(quán)人和投資者在決策上就會(huì)考慮到企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，他們的信貸和投資等決策就需要通過考察企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)其進(jìn)行分析，之后作出決策。因此，財(cái)務(wù)分析成為市場經(jīng)濟(jì)條件下滿足各類債權(quán)人和投資者所需信息的重要分析方法。

為企業(yè)內(nèi)部管理人員了解經(jīng)營情況及方向、挖掘潛力、找出薄弱環(huán)節(jié)提供依據(jù)為了提高經(jīng)濟(jì)效益、加強(qiáng)管理、提供可靠資料，企業(yè)的管理人員通過對(duì)其成本利潤情況的了解，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，進(jìn)而采取對(duì)應(yīng)措施，改善其經(jīng)營管理模式，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高。

實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段是財(cái)務(wù)分析實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，善于企業(yè)理財(cái)尤為重要。通過對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，挖掘潛力，找差距，多方面揭露問題，找出未被利用的人力、物力資源，有效整合，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)朝健康方向發(fā)展，按照企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)運(yùn)行。

三、改進(jìn)財(cái)務(wù)分析

（一）提高對(duì)財(cái)務(wù)分析重要性的認(rèn)識(shí)

企業(yè)負(fù)責(zé)人要把財(cái)務(wù)分析工作作為企業(yè)經(jīng)營管理的重要方法和手段來認(rèn)識(shí)，積極組織、協(xié)調(diào)各業(yè)務(wù)部門對(duì)財(cái)務(wù)分析的配合，支持、幫助財(cái)務(wù)分析人員熟悉企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，尊重財(cái)務(wù)分析人員的勞動(dòng)成果，提高財(cái)務(wù)分析在整個(gè)企業(yè)經(jīng)營管理中的地位；財(cái)務(wù)管理人員要認(rèn)識(shí)到搞好財(cái)務(wù)分析是發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中作用的最好途徑，要努力搞好財(cái)務(wù)分析，不斷提高分析質(zhì)量，從而為改善經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟(jì)效益提供科學(xué)的依據(jù)。

（二）完善財(cái)務(wù)報(bào)告體系，深化財(cái)務(wù)指標(biāo)與經(jīng)營情況的聯(lián)系

以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤表等作為基本報(bào)表反映企業(yè)的情況和經(jīng)營情況。同時(shí)應(yīng)更加注重對(duì)財(cái)務(wù)狀況說明書的編制工作，其信息披露應(yīng)反映企業(yè)的生產(chǎn)狀況、采用的會(huì)計(jì)政策、或有事項(xiàng)、非貨幣性的與財(cái)務(wù)事項(xiàng)密不可分的信息以及企業(yè)未來發(fā)展前景的預(yù)測，受物價(jià)變動(dòng)影響的因素等。只有詳細(xì)分析財(cái)務(wù)報(bào)告及其他信息來源中與該企業(yè)經(jīng)營情況有關(guān)的信息之后，把經(jīng)營情況與財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來分析，才能對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)做出更深層次的理解。

（三）加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析方法的綜合運(yùn)用

1.要剔除各種影響因素。在分析時(shí)可以將不同會(huì)計(jì)方法的影響差異剔除；將某些特殊的、個(gè)別事件或因素剔除；選擇同行業(yè)同等規(guī)模企業(yè)進(jìn)行橫向比較等。

2.要注意各種分析指標(biāo)的綜合運(yùn)用。如定量分析與定性分析相結(jié)合、比較分析與比率分析相結(jié)合、橫向分析與縱向分析相結(jié)合、總量分析與個(gè)量分析相結(jié)合、靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，以便相互取長補(bǔ)短，發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的總體功能效應(yīng)。

（四）有效提高財(cái)務(wù)分析的利用率

在提高財(cái)務(wù)分析利用率方面，要定期或不定期地召開財(cái)務(wù)分析活動(dòng)會(huì)議，肯定成績，查擺問題，提出建議與措施，并在財(cái)務(wù)分析會(huì)議上落實(shí)責(zé)任，使財(cái)務(wù)分析應(yīng)起的作用得到落實(shí)。提高財(cái)會(huì)人員的參與意識(shí)，并廣泛開展自上而下的財(cái)務(wù)分析利用效果交流活動(dòng)。

（五）切實(shí)提高財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)

企業(yè)負(fù)責(zé)人要重視財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)，選擇優(yōu)秀的財(cái)務(wù)分析人員。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)在選擇優(yōu)秀財(cái)務(wù)分析人員的基礎(chǔ)上，在企業(yè)中設(shè)立專門的財(cái)務(wù)分析崗位，培養(yǎng)適應(yīng)本企業(yè)的專門的財(cái)務(wù)分析人員。在培養(yǎng)過程中，既要注重培養(yǎng)其基本分析能力和對(duì)各種來源的財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)的合理修正能力；也要培養(yǎng)其綜合分析能力，以提高財(cái)務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)。財(cái)務(wù)分析服務(wù)對(duì)象包括企業(yè)內(nèi)外信息使用者，而財(cái)務(wù)管理的服務(wù)對(duì)象則主要是內(nèi)部經(jīng)營者。財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理在很多方面具有不同的特征，過去把財(cái)務(wù)分析僅僅作為財(cái)務(wù)管理的一個(gè)環(huán)節(jié)，其意義是很狹隘的。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)環(huán)節(jié)，但作為一門學(xué)科，它具有更豐富的內(nèi)涵和外延。應(yīng)從一個(gè)更高更廣的意義上理解財(cái)務(wù)分析。值得注意的是,由于它們都是針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)而言，二者又是密不可分的，但不是像水與油一樣界面清晰。所以財(cái)務(wù)分析貫穿財(cái)務(wù)管理過程始終，財(cái)務(wù)管理的每一環(huán)節(jié)都應(yīng)有相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析，這就是財(cái)務(wù)分析在財(cái)務(wù)管理的重要性。