○何濤 演克武

（江蘇技術(shù)師范學(xué)院經(jīng)濟管理學(xué)院江蘇 常州 213001）

財政問題歷來是一個國家的重要經(jīng)濟問題之一。在財政管理中，古典經(jīng)濟學(xué)家始終堅持“量入為出，收支平衡”的思想，而自凱恩斯以后的經(jīng)濟學(xué)家為了應(yīng)對危機，促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展，大多崇尚國家干預(yù)經(jīng)濟理論，而且也在西方國家中得到了廣泛應(yīng)用。

“量入為出，收支平衡，稍有節(jié)余”也是我國財政工作的一貫原則，對我國的財政經(jīng)濟工作發(fā)揮了較好的指導(dǎo)作用。但是，隨著市場經(jīng)濟體制的建立和政府職能的深刻變化，這一原則在新時期又有了新的含義和內(nèi)容，表現(xiàn)為“量入為出”和“量出為入”相結(jié)合，也就是將西方的周期財政平衡思想引入到我國的財政管理工作中來，允許在若干年份有財政赤字存在。

一、財政赤字效應(yīng)的不同觀點

關(guān)于財政赤字的效應(yīng)有兩種不同的觀點，主要表現(xiàn)在：一是赤字有害論，二是赤字有益論。

赤字有害論，認(rèn)為財政赤字是有害的。原因在于：當(dāng)財政出現(xiàn)了赤字，為了彌補財政赤字，財政向銀行透支，銀行大量發(fā)行紙幣，而這些貨幣提供給財政后，便以支出的形式進(jìn)入流通領(lǐng)域，形成社會購買力，由于這部分購買力缺乏對應(yīng)的商品供應(yīng)，結(jié)果造成“較多的貨幣需求追求較少的商品”，必然造成紙幣貶值，物價上漲，出現(xiàn)通貨膨脹，因此認(rèn)為赤字是有害的。例如，改革開放初期和20世紀(jì)80年代末、90年代初，出現(xiàn)通貨膨脹的原因就在于投資和消費的“雙膨脹”，當(dāng)然，政府推動的效應(yīng)也較為明顯。

赤字有益論，認(rèn)為赤字是有益的。原因在于：適度的財政赤字，可以增加政府財政支出，增加全社會的投資需求和消費需求，隨著社會總需求的擴大，對經(jīng)濟增長的拉動是有好處的。這方面無論是20世紀(jì)30年代，還是2009年，世界各國為了應(yīng)對危機紛紛采取了擴張的財政政策和寬松的貨幣政策。在2009年的基礎(chǔ)上，2010年中國政府將繼續(xù)實施積極的財政政策。一是保持適度的財政赤字和國債規(guī)模，中央擬安排財政赤字10500億元，其中中央財政赤字8500億元，繼續(xù)代發(fā)地方債2000億元并納入地方財政預(yù)算。二是繼續(xù)實施結(jié)構(gòu)性減稅政策，促進(jìn)擴大內(nèi)需和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。

二、財政赤字?jǐn)U張效應(yīng)的實證分析

乘數(shù)問題是宏觀經(jīng)濟學(xué)當(dāng)中的重要問題之一，是指一個因素的變化所引起的另一個因素的變化，兩者之比就是乘數(shù)，即倍數(shù)。財政支出包括政府購買支出和轉(zhuǎn)移性支出兩個方面，兩者支出的增加超過財政收入的可能，必然會引起財政赤字的增加。文章在此重點分析財政赤字對經(jīng)濟活動的擴張效應(yīng)。財政赤字增加對國民經(jīng)濟的擴張性效應(yīng)體現(xiàn)在以下幾個方面。

其一，財政赤字100億元，意味著財政支出增加了100億元，由于乘數(shù)原理的作用，可以使國民收入成倍數(shù)增長。在政府征收所得稅的情況下，征稅后的邊際消費傾向為b（1-t）。假定邊際消費傾向b=0.8，稅率t=0.2，政府支出乘數(shù)K=△Y/△G=1/[1-b（1-t）]=1/[1-0.8（1-0.2）]=2.78，那么國民收入上升量為:△Y=△G×K=100×2.78=278億元。

其二，國民收入增加可以使消費、儲蓄和稅收都有相應(yīng)的增加。稅收增加額△T=t×△Y=0.2×278=55.6億元；消費增加額△C=b（1-t）△Y=0.8×（1-0.2）×278=177.92 億元；儲蓄增加額△S=（1-b）（1-t）△Y=（1-0.8）×（1-0.2）×278=44.4 億元。

其三，赤字支出也能使國民經(jīng)濟的注入量與漏出量相等。財政赤字100億元，就是國民經(jīng)濟注入增加100億元，它與國民經(jīng)濟漏出100億元，即儲蓄和稅收收入之和（55.6+44.4=100億元）正好相等，說明經(jīng)濟發(fā)展依然處于均衡的狀態(tài)，社會總需求等于社會總供給。

其四，財政赤字支出100億元，造成的實際財政赤字將小于100億元。根據(jù)上面的計算，財政赤字支出100億元，稅收收入增加為55.6億元，實際的財政赤字只是100-55.6=44.4億元。從以上可以看出，雖然赤字支出100億元，但實際形成的赤字只有44.4億元，整個國民經(jīng)濟在擴張的基礎(chǔ)上實現(xiàn)積極的均衡。因此，不能把預(yù)算平衡看成是一種絕對的要求。相反，如果片面追求預(yù)算平衡，財政不作赤字支出，財政收入無法增加，國民經(jīng)濟也實現(xiàn)不了積極的均衡。

三、財政赤字?jǐn)U張效應(yīng)的實踐證明

從國際國內(nèi)的經(jīng)驗看，凡是有財政赤字的年份，是經(jīng)濟增長最快的年份和效益較好的年份。2008年下半年，由于美國的次貸危機進(jìn)而引發(fā)全球性金融危機，結(jié)果使得世界各國的經(jīng)濟全面衰退，在危機面前，世界各國紛紛出招，采取了積極的應(yīng)對措施。

中國政府出臺了積極的財政政策和寬松的貨幣政策，積極的財政政策具體表現(xiàn)就是擴大投資、增加政府公共支出、實行結(jié)構(gòu)性的減稅、通過政府的轉(zhuǎn)移支付支出對低收入群體進(jìn)行“救濟”，優(yōu)化政府支出結(jié)構(gòu)以及支持技術(shù)創(chuàng)新和節(jié)能減排，這些政策和措施導(dǎo)致2009年財政預(yù)算赤字達(dá)到9500億元。擴張的財政政策中，最受人關(guān)注的是40000億元的投資刺激計劃。國家發(fā)展改革委副主任穆虹曾表示，中國實施擴張性的財政政策，需要擴大赤字，發(fā)行國債。將實施的十大措施總共增加投入1.18萬億，拉動整個投資4萬億。

除了增加投入以外，國家還將減少稅費3000多億元。通過這一政策措施的實施，就是要實現(xiàn)黨中央、國務(wù)院所確定“保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、擴內(nèi)需”的經(jīng)濟目標(biāo)，實踐看來，中國經(jīng)濟態(tài)勢企穩(wěn)回升，基本走出低谷。根據(jù)年前國家統(tǒng)計部門發(fā)布的有關(guān)信息：經(jīng)濟增長“保八”的目標(biāo)已經(jīng)實現(xiàn)，經(jīng)濟增長速度達(dá)到8.7%，成為全球最先走出危機的國家之一。

另外，在此次危機的發(fā)源地美國，為了應(yīng)對危機，美國政府也動用了大量的財政資金用于穩(wěn)定實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟，2009年2月，奧巴馬政府推出8000億美元的財政刺激計劃，美國國會最終批準(zhǔn)了7872億美元。另外美國政府還通過了兩個獨立法案批準(zhǔn)財政部動用1.1萬億美元的資金用于挽救金融體系。在美國財政收入沒有增長甚至減少倒退的情況下，財政赤字依然創(chuàng)新高。2009—2013年，美國的財政預(yù)算赤字分別會達(dá)到18400億美元（占當(dāng)年GDP的12.90%）、12600億美元（占當(dāng)年GDP的8.50%）、9290億美元（占當(dāng)年GDP的6.00%）、5570億美元（占當(dāng)年GDP的3.40%）、5120億美元（占當(dāng)年GDP的2.90%）。而1960—2008年間，美國的財政赤字占GDP的比例平均為2.6%，2001—2008年間，美國的財政赤字占GDP的比例平均為3.5%，比較看來，這幾年美國的財政赤字水平還是比較高的。

2010年，中國政府將繼續(xù)實行擴大財政赤字的積極政策，計劃安排赤字10500億元?？梢?，經(jīng)濟恢復(fù)時期，政府試圖通過增加財政支出，增加財政赤字的目的是明確的，思路是清晰的，操作方法也是恰當(dāng)和審慎的。

四、增加收入，減少財政赤字，遏制通貨膨脹預(yù)期

根據(jù)前面的財政赤字有害論，財政赤字增加，社會總需求必然增加，容易誘發(fā)通貨膨脹，進(jìn)而使經(jīng)濟增長的政策效果大打折扣。根據(jù)國際上的經(jīng)驗，財政赤字占GDP的比例在3%以內(nèi)，屬于可控、可接受的“警戒線”，如果超過這一“警戒線”，就會超過政府和社會可接受的范圍，必然引起一系列的社會經(jīng)濟問題。根據(jù)2009年中國的政府預(yù)算，財政赤字9500億元；2010年，財政赤字達(dá)到創(chuàng)記錄的10500億元，財政赤字接近3%的“警戒線”。為此，必須高度重視，防止通貨膨脹預(yù)期。

1、加強監(jiān)管，做到應(yīng)收盡收，努力建立積極財政政策的收入基礎(chǔ)

2009年，為了應(yīng)對金融危機，中國政府實行了結(jié)構(gòu)性的減稅政策。關(guān)于結(jié)構(gòu)性減稅，高培勇（2009）認(rèn)為，即不是全面、大規(guī)模的減稅，也有別于有增有減的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，結(jié)構(gòu)性減稅的出發(fā)點和歸宿，是納稅人實質(zhì)稅賦水平的下降和政府稅收收入的減少。減稅不是應(yīng)對危機的權(quán)宜之計，要立足長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略考慮，不能脫離既有的稅制改革方案軌道。劉成龍（2009）認(rèn)為，結(jié)構(gòu)性減稅不排斥增稅，但應(yīng)以減稅為主；結(jié)構(gòu)性應(yīng)與稅制改革的長期目標(biāo)結(jié)合。因此，實行結(jié)構(gòu)性的減稅政策有它的特殊性、短期性，是為長期稅制優(yōu)化服務(wù)的。

2009年，中國政府實行結(jié)構(gòu)性的減稅政策，使稅收收入減少3000億元以上，這極大影響了財政收支平衡的實現(xiàn)，也制約了政府財政收入約束職能的實現(xiàn)。因此，本文認(rèn)為，隨著經(jīng)濟的復(fù)蘇，在后危機時期，結(jié)構(gòu)性減稅措施要逐步退出，要強化稅收的收入功能，加強監(jiān)管，防止財政收入的“跑、冒、滴、漏”現(xiàn)象發(fā)生，做到應(yīng)收盡收，這樣政府實施積極財政政策才有強大的收入基礎(chǔ)，否則，政府難以把持宏觀經(jīng)濟形勢。

2010年，政府預(yù)算已經(jīng)留下了巨額財政赤字，要彌補這些赤字，必須從增加收入上來解決。關(guān)于宏觀稅負(fù)的衡量指標(biāo)，一般分為三個口徑：一是稅收收入占GDP的比重，稱之為小口徑的宏觀稅負(fù)；二是財政收入（預(yù)算內(nèi)收入）占GDP的比重，稱之為中口徑的宏觀稅負(fù)；三是政府收入占GDP的比重，稱之為大口徑的宏觀稅負(fù)。這里的政府收入不僅包括財政收入，而且包括社會保障基金收入、預(yù)算外收入、制度外收入、土地出讓金收入等，即稅費總收入。2007年，我國財政收入占GDP的比重為20.8%，加上社?；鹗杖爰s為25%，再加上其他的非稅收入肯定在30%以上，有人估計超過35%。因此，我國的小口徑宏觀稅負(fù)不高，而大口徑、中口徑宏觀稅負(fù)較高，也就是納稅人強制的、無償?shù)摹⒐潭ǖ亩愂肇?fù)擔(dān)不高，主要是政府部門各種收費項目較多，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過正常的稅收負(fù)擔(dān)。因此看來，要減輕納稅人的負(fù)擔(dān)，惟有實施“費改稅”，規(guī)范收費、取消不合理的收費、合理的收費盡量用稅替代，而不能一味地、長期地在減稅讓利上下工夫。

2、完善稅收制度，使財政的調(diào)節(jié)經(jīng)濟約束功能更好發(fā)揮

要實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展，就要發(fā)揮好政府稅收的調(diào)節(jié)作用，要發(fā)揮好稅收的調(diào)節(jié)作用，必須建立起完善的稅收制度。

首先，向國際慣例靠攏，發(fā)揮好增值稅的中性稅作用。雖然增值稅在我國已經(jīng)完成轉(zhuǎn)型，但是，整個生產(chǎn)領(lǐng)域沒有完全包括，比如建筑業(yè)、金融保險業(yè)、服務(wù)業(yè)等。因此，建議適當(dāng)?shù)臅r候取消營業(yè)稅，用增值稅進(jìn)行替代。

其次，個人所得稅的改革完善，目前我國的個人所得稅收入占整個稅收收入的比例，只有6%～7%左右，況且主要來自辛勤勞動的工資薪金所得，來自于非辛勤勞動的所得依然很低。在國外，個人所得稅占聯(lián)邦稅收收入的比例達(dá)到30%以上，甚至更高，調(diào)節(jié)作用較為明顯。個人所得稅的完善主要是：改變分項計征的辦法，改為綜合計征與分項計征相結(jié)合；減少工資薪金所得的計稅檔次和級距；加強源泉扣繳和高收入者的申報納稅的管理，對偷稅、漏稅者重拳出擊，加大打擊力度；建立收入實名制，強化網(wǎng)絡(luò)信息管理，將個人的所有收入置于銀行和稅務(wù)部門控制之下；將個人購房、教育培訓(xùn)、贍養(yǎng)父母的支出做必要考慮。

再次，擴大資源稅的范圍，將水資源、森林資源置于資源稅范圍之下；提高資源稅稅率，增加地方的財政收入，實現(xiàn)對資源的保護，減少對資源的掠奪性開采。

最后，盡早開征物業(yè)稅和遺產(chǎn)贈予稅，以調(diào)節(jié)收入分配不公的差異。

3、調(diào)整支出結(jié)構(gòu)和方式，減少政府直接投資，發(fā)揮好民間投資的作用

我國政府2009年開始實施積極的財政政策，最受人關(guān)注的是40000億元的投資刺激計劃，這些資金由中央政府安排，政府扮演了主導(dǎo)者的角色，在短期內(nèi)也發(fā)揮了重大的作用。問題是，這輪積極的財政政策實行中，政府投資增加了，微觀經(jīng)濟體——私營企業(yè)和個人的投資、消費增加依然有限，積極性沒有全面調(diào)動，邊際消費傾向依然不高，邊際儲蓄傾向偏高，影響了擴大內(nèi)需政策效果的慣性作用。因此，要按照公共財政的思路，調(diào)整支出結(jié)構(gòu)和方式，減少政府直接投資，增加間接投資，通過政府財政貼息、稅收支出、財政補貼等間接手段以帶動民間投資的積極性。這樣一方面，政府財政赤字壓力減小，更為重要的是發(fā)揮了政府資金“四兩撥千斤”的作用，調(diào)動了全社會的積極性，明顯增強了經(jīng)濟發(fā)展的后勁力量。

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