○程計(jì)紅

（陽(yáng)泉煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司山西 陽(yáng)泉

淺議煤炭企業(yè)集團(tuán)母子公

○程計(jì)紅

（陽(yáng)泉煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司山西 陽(yáng)泉

近年來(lái)我國(guó)加快了對(duì)國(guó)有大型煤炭企業(yè)的建設(shè)，推進(jìn)煤炭企業(yè)的戰(zhàn)略性重組成為重點(diǎn)，并先后組建了一批跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制的大型煤炭企業(yè)集團(tuán)。大型集團(tuán)企業(yè)建立后，對(duì)子公司的控制，尤其是財(cái)務(wù)控制成為了煤炭企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)和管理的難點(diǎn)。煤炭企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制體系的關(guān)鍵是處理好分權(quán)與集權(quán)的關(guān)系。財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)是連結(jié)母子公司的資本紐帶，是為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益最大化，要求母公司檢查、約束并糾正子公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)而形成的有機(jī)組合。本文通過(guò)分析國(guó)有煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)控制的現(xiàn)狀，探討如何才能建立有效的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制體系。

煤炭企業(yè)集團(tuán) 母子公司 財(cái)務(wù)控制

一、煤炭企業(yè)集團(tuán)母子公司財(cái)務(wù)控制的原則

1、依法控制原則

從法律上講，無(wú)論母公司或是子公司都屬于企業(yè)法人，擁有各自獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)和法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。從公司治理結(jié)構(gòu)上講，母子公司分別設(shè)立各自的權(quán)利機(jī)構(gòu)、股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)與管理層。子公司股東依法享有資產(chǎn)收益、并有參與企業(yè)重大決策和選擇管理者等權(quán)利。同時(shí)，母公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)控制必須嚴(yán)格依照相關(guān)法律規(guī)定，不可依照個(gè)人意愿執(zhí)行。此外，母公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)控制可以通過(guò)股東代表的表決權(quán)、董事會(huì)的控制權(quán)或授權(quán)制度等形式來(lái)實(shí)現(xiàn)。

2、收益與風(fēng)險(xiǎn)并重原則

母公司的管理體制，既要能充分發(fā)揮出企業(yè)集團(tuán)的資源配置優(yōu)勢(shì)，又要注重子公司的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制。如集中管理銀行賬戶，可將子公司的訴訟風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁為集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)。

3、激勵(lì)與約束并重原則

煤炭企業(yè)集團(tuán)的母子公司實(shí)質(zhì)上是一種委托代理的契約關(guān)系，委托人委托代理人根據(jù)委托人的利益從事某些活動(dòng)，并相應(yīng)授予代理人一定的決策權(quán)。但是，因?yàn)樾畔⒉粚?duì)等而導(dǎo)致代理人利用手中權(quán)利做出危害委托人利益的行為，或是代理人的一切活動(dòng)以追求自身利益最大化為目的都給委托人的委托行為帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，母公司必須設(shè)計(jì)出行之有效的財(cái)務(wù)管理體制與財(cái)務(wù)控制制度，同時(shí)引入有利的激勵(lì)與約束機(jī)制，處理好委托人和代理人之間的利益沖突。

二、煤炭企業(yè)集團(tuán)母子公司財(cái)務(wù)控制中存在的問(wèn)題

1、對(duì)子公司財(cái)務(wù)控制得不到重視

大部分煤炭企業(yè)的原身是具有行政事業(yè)性質(zhì)的礦務(wù)局，其財(cái)務(wù)控制與管理手段都帶有濃重的行政色彩。旗下收購(gòu)的子公司受到行政干預(yù)也是不可避免的。因此在煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部長(zhǎng)期存在以生產(chǎn)為重，忽視財(cái)務(wù)管理的思想。個(gè)別領(lǐng)導(dǎo)缺乏理財(cái)意識(shí)，不將先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理念和高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員引入企業(yè)集團(tuán)。因此，現(xiàn)行的煤炭企業(yè)集團(tuán)的母子公司財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)并沒(méi)有考慮到對(duì)貨幣的時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、機(jī)會(huì)成本和邊際成本等因素的控制。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職能還沒(méi)有從單一的核算職能轉(zhuǎn)變到財(cái)務(wù)管理職能上來(lái)。

2、企業(yè)轉(zhuǎn)型不徹底

企業(yè)集團(tuán)中存在兩層出資人和法人：母公司的股東是母公司的出資人，母公司既是獨(dú)立的法人同時(shí)也是子公司的出資人，子公司作為獨(dú)立的法人也可以通過(guò)控股形式成立自己的子公司。在礦務(wù)局轉(zhuǎn)型成為煤炭企業(yè)的過(guò)程中，并沒(méi)有嚴(yán)格按照現(xiàn)代企業(yè)制度和產(chǎn)權(quán)制度的要求建立母子公司財(cái)務(wù)管理體制，很多企業(yè)仍帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理特征，對(duì)自己的職能沒(méi)有明確的定位。

3、母子公司之間未建立完善的財(cái)務(wù)控制機(jī)制

西方國(guó)家企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，要求企業(yè)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)立設(shè)置。而我國(guó)煤炭企業(yè)集團(tuán)多數(shù)產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，在財(cái)務(wù)管理上還延續(xù)著一元制的組織形式。財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)同屬一個(gè)分支，在業(yè)務(wù)與職能上沒(méi)有區(qū)分。這樣的設(shè)置會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)共同停留在履行核算的職能上而完全忽略了財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)監(jiān)督職能。盡管有些煤炭企業(yè)設(shè)立了計(jì)劃處，但是計(jì)劃部門不在總會(huì)計(jì)師的控制范圍之內(nèi)，導(dǎo)致計(jì)劃與財(cái)務(wù)之間出現(xiàn)矛盾，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)活動(dòng)得不到全面的控制。

4、母子公司財(cái)權(quán)配置缺乏層次性

過(guò)分集中的財(cái)務(wù)管理體制，使煤炭企業(yè)集團(tuán)的核心企業(yè)、聯(lián)系密切的企業(yè)以及其他成員企業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)沒(méi)有機(jī)會(huì)體現(xiàn)出集權(quán)和分權(quán)適度、責(zé)權(quán)利對(duì)等的原則。集團(tuán)公司權(quán)利過(guò)大、涉及面過(guò)廣壓制了基層單位財(cái)務(wù)管理的主動(dòng)性，造成了權(quán)責(zé)不對(duì)等的局面，嚴(yán)重地影響了整體財(cái)務(wù)資源優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮。從而導(dǎo)致母子公司之間缺乏戰(zhàn)略協(xié)同性，激化了母子公司之間的利益矛盾。

三、煤炭企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)對(duì)子公司財(cái)務(wù)控制的關(guān)鍵

1、資金控制

財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)就是對(duì)資金的控制，控制資金的目的一是對(duì)資金知情權(quán)的控制，一是對(duì)資金調(diào)度權(quán)的控制。對(duì)資金的控制有集權(quán)式和分權(quán)式兩種，通常采用建立結(jié)算中心、內(nèi)部銀行和委托財(cái)務(wù)公司管理的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。

2、成本控制

成本是對(duì)集團(tuán)公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)里的集中體現(xiàn)，成本控制同時(shí)也是財(cái)務(wù)控制體系的核心。實(shí)現(xiàn)對(duì)子公司的成本控制，通常是由母公司對(duì)子公司下達(dá)定期成本控制目標(biāo)，并按照期限對(duì)子公司的成本狀況進(jìn)行考核，并將成本控制成績(jī)作為重要考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)納入整體考評(píng)體系之中。這是在事前和事后進(jìn)行的成本控制措施。此外還有一個(gè)成本控制的重要環(huán)節(jié)，也是最有力的控制環(huán)節(jié)就是事中控制。這要求母公司充分利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，引進(jìn)先進(jìn)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理軟件，通過(guò)設(shè)定成本控制指標(biāo)，并對(duì)相關(guān)的指標(biāo)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)監(jiān)控，保證在事前、事中和事后，成本都能得到有效的控制。

3、籌資與擔(dān)?？刂?/p>

對(duì)負(fù)債籌資控制，控制的核心是子公司的資產(chǎn)負(fù)債率和籌資成本。子公司的籌資規(guī)模要建立在資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資金本息利率稅的基礎(chǔ)上。母公司要給子公司制定合理的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資本息稅前利潤(rùn)、資本結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)，在母公司要求之外的籌資，實(shí)行審批制，要由母公司集中管理并加以控制。母公司要求之內(nèi)的籌資，一律備案，統(tǒng)一管理。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的防范，重點(diǎn)在于對(duì)擔(dān)保環(huán)節(jié)的控制。母公司要制定統(tǒng)一的擔(dān)保政策，明確擔(dān)保對(duì)象、條件、范圍、程序和擔(dān)保限額，同時(shí)必須列出禁止擔(dān)保的相關(guān)事項(xiàng)。母公司定期組織人員監(jiān)測(cè)子公司擔(dān)保政策的執(zhí)行情況及執(zhí)行效果。此外，母公司擔(dān)保政策的制定必須經(jīng)過(guò)專業(yè)人士的認(rèn)可并經(jīng)過(guò)集體審批方可定案，嚴(yán)謹(jǐn)任何人擅自篡改集體意見(jiàn)。

4、項(xiàng)目投資控制

投資決定著企業(yè)的發(fā)展前景，因此控制子公司的投資活動(dòng)是為了確保子公司的投資與整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略相符。就煤炭企業(yè)而言，對(duì)項(xiàng)目工程投資的控制主要包括三個(gè)方面：概算控制、質(zhì)量控制和工期控制。投資管理是一項(xiàng)對(duì)專業(yè)性和政策性要求較高的工作，若將過(guò)多專業(yè)技術(shù)和管理人才的投資管理人員投入到子公司，會(huì)浪費(fèi)大量的人力資源。因此，由母公司在工程建設(shè)期對(duì)工程項(xiàng)目實(shí)施集中控制，則具有經(jīng)濟(jì)和技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)。

5、利潤(rùn)分配控制

財(cái)務(wù)分配是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中非常重要的一部分，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)投資目的、獲取投資回報(bào)的重要形式?？刂谱庸镜睦麧?rùn)分配，首先控制子公司的利潤(rùn)分配政策。采用剩余股利分配政策對(duì)子公司進(jìn)行控制，保證集團(tuán)公司的資金得到合理配置，保證子公司的利潤(rùn)分配符合集團(tuán)公司的整體利益。

四、結(jié)論

集團(tuán)化運(yùn)作是煤炭企業(yè)做大做強(qiáng)的必經(jīng)之路，然而實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)化運(yùn)作后，對(duì)子公司的控制管理顯得尤為重要。煤炭企業(yè)集團(tuán)應(yīng)從現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)集團(tuán)自身實(shí)際情況出發(fā)，即時(shí)更新對(duì)子公司的控制觀念，尤其是財(cái)務(wù)控制觀念。在管理制度上要堅(jiān)持依法控制、收益與風(fēng)險(xiǎn)并重、激勵(lì)與約束并重的原則，在管理手段上要重視程序的理順。在控制的執(zhí)行上要重點(diǎn)對(duì)子公司的資金、成本、籌資與擔(dān)保形式、項(xiàng)目投資決策和利潤(rùn)分配等方面進(jìn)行控制。

[1]曹中桂：淺析煤炭企業(yè)集團(tuán)的投資控制策略[J].煤炭經(jīng)濟(jì)研究，2002（11）.

[2]徐澤婷：企業(yè)集團(tuán)對(duì)子公司財(cái)務(wù)控制實(shí)現(xiàn)方式的探討[J].煤炭經(jīng)濟(jì)研究，2007（7）.

[3]張志勇：試論集團(tuán)化企業(yè)財(cái)務(wù)控制[J].山西煤炭管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2007（3）.

[4]尹濟(jì)民：淺議企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制[J].內(nèi)蒙古煤炭經(jīng)濟(jì)，2008（4）.