他對(duì)中國(guó)大交易時(shí)代的機(jī)會(huì)把握，讓摩根大通在這一新興市場(chǎng)繼續(xù)保持頭號(hào)并購(gòu)專家的榮耀

每周至少出差五天、每天的睡眠時(shí)間不足六個(gè)小時(shí)一這就是顧宏地過(guò)去一年的工作節(jié)奏。不過(guò)對(duì)于這位摩根大通大中華區(qū)的主要投行業(yè)務(wù)主管來(lái)說(shuō)，如此高密度工作的回報(bào)亦相當(dāng)可觀：一年多來(lái)，摩根大通的身影頻頻出現(xiàn)在與中國(guó)公司相關(guān)的諸多重量級(jí)交易中，其中不乏中鋁收購(gòu)力拓、中國(guó)聯(lián)通與中國(guó)網(wǎng)通合并、國(guó)美電器引入戰(zhàn)略投資者，恒盛地產(chǎn)13億美元IPO等吸引了周內(nèi)外眾多眼球的大交易。

在全球金融海嘯沖擊的環(huán)境下，這一業(yè)績(jī)來(lái)之不易。根據(jù)調(diào)查機(jī)構(gòu)Dealogie的數(shù)據(jù)，到今年9月份，全球并購(gòu)交易額仍然連續(xù)出現(xiàn)12個(gè)月的同比下滑。即便是在年中經(jīng)濟(jì)、股市和信貸市場(chǎng)都顯現(xiàn)出回升跡象的時(shí)候，并購(gòu)市場(chǎng)仍然止步不前。

不過(guò)這并沒(méi)有妨礙摩根大通的逆勢(shì)上位，在今年前三個(gè)季度，摩根大通在并購(gòu)咨詢業(yè)務(wù)中獲得了12.6億美元的收入，并首次在這一領(lǐng)域超過(guò)了最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手高盛，而其中重要的增長(zhǎng)點(diǎn)便是海外并購(gòu)意愿日益強(qiáng)烈的中國(guó)市場(chǎng)?！霸谖磥?lái)三到五年中，中國(guó)參與的并購(gòu)數(shù)量將大幅上升?！必惗髻Y本董事總經(jīng)理黃晶生指出。

如今，擺在顧宏地面前的無(wú)疑是一個(gè)更大的想象空間——中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)對(duì)海外資源的渴求、資金充裕的中國(guó)公司尋求并購(gòu)對(duì)象的愿望，以及手握大筆外匯急于保值增值的政府。“今年9月份之后的市場(chǎng)活力超出了我們的預(yù)期?！鳖櫤甑貙?duì)《環(huán)球企業(yè)家》表示。

如果回顧外資投行在中國(guó)并不長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)歷史便不難發(fā)現(xiàn)，顧宏地可以算做典型的“新一代”海歸人士。

顧宏地最初的理想與投行毫不相干。他從大學(xué)到博士讀的一直是生化專業(yè)，而他的理想是成為一名科學(xué)家?？墒窃诓┦慨厴I(yè)后，他更覺(jué)得自己適合去從事應(yīng)用性強(qiáng)、節(jié)奏更快的工作。于是他又去了耶魯大學(xué)商學(xué)院讀MBA，不過(guò)當(dāng)時(shí)的顧宏地完全沒(méi)有想到自己會(huì)進(jìn)入投行。

甚至，在畢業(yè)后被雷曼兄弟公司錄取后，顧宏地也沒(méi)有弄明白為什么雷曼兄弟會(huì)選擇他這個(gè)對(duì)投行一無(wú)所知的生化專家。但人職后的經(jīng)歷很快為他的疑惑給出了答案：顧宏地與公司的一位主管創(chuàng)建了雷曼兄弟全球醫(yī)療行業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)。

盡管如今的雷曼兄弟已經(jīng)倒閉，但顧宏地職業(yè)生涯中許多寶貴的經(jīng)驗(yàn)都是在此期間獲得的?！?·11事件”發(fā)生的當(dāng)天，他正在雷曼兄弟位于與世貿(mào)大樓僅一街之隔的華爾街總部大樓里辦公，世貿(mào)大樓倒下時(shí)把雷曼兄弟所在大樓砸壞了一個(gè)角，迫使所有員工撤出。兩個(gè)星期之后公司的8000多人只能搬進(jìn)了一個(gè)臨時(shí)改裝的酒店辦公，直到六個(gè)月后找到新的辦公大樓。隨后，顧宏地又遇上互聯(lián)網(wǎng)泡沫的破裂，此后的幾年，市場(chǎng)一直低迷，曾經(jīng)有一年內(nèi)發(fā)生了十幾輪的裁員。而在這個(gè)低谷，恰恰是顧宏地在投行經(jīng)歷中收獲最大的時(shí)期，“當(dāng)整個(gè)部門(mén)從一百多人裁到只剩二十人的時(shí)候，每個(gè)人的作用就非常重要。一天24小時(shí)都在挑戰(zhàn)你的能力極限?！倍诮?jīng)濟(jì)回暖后，當(dāng)時(shí)的這些積累便迅速有所回報(bào)。

2004年，顧宏地作為高級(jí)副總裁從紐約雷曼兄弟公司總部跳槽到摩根大通香港亞太區(qū)總部。兩年多后升任董事總經(jīng)理，當(dāng)時(shí)才34周歲。在接受《環(huán)球企業(yè)家》專訪前一周，顧宏地剛滿37歲，已經(jīng)成為摩根大通亞太區(qū)投行業(yè)務(wù)的主要負(fù)責(zé)人之一。

不過(guò)到目前為止，最讓其備感振奮的還是過(guò)去一年多的經(jīng)歷，無(wú)論是并購(gòu)還是融資，顧宏地所參與的項(xiàng)目多數(shù)獲得了良好的市場(chǎng)反饋，比如國(guó)美電器引入戰(zhàn)略投資者及發(fā)行可轉(zhuǎn)債的兩筆交易。去年11月“黃光裕事件”曝光后，資本市場(chǎng)的信心危機(jī)、高管層的變動(dòng)、供應(yīng)商關(guān)系的緊張以及財(cái)務(wù)壓力，使得國(guó)美電器的局面一度非常危急。2008年11月24日，國(guó)美電器停牌。顧宏地帶領(lǐng)他的并購(gòu)及融資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)同國(guó)美電器管理層展開(kāi)討論制定穩(wěn)定住國(guó)美電器的局面種種方案。

有關(guān)黃光裕的負(fù)面報(bào)道在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)不斷涌出，結(jié)合當(dāng)時(shí)資本市場(chǎng)的衰勢(shì)，國(guó)美電器不可能從公開(kāi)市場(chǎng)融到任何資金。在這種情況下，摩根大通動(dòng)用其全球資源，在有實(shí)力的私募基金與國(guó)美之間穿針引線，最終于今年5月份成功地代表國(guó)際私募基金貝恩投資旗下的Bain Capital clory Limited作為戰(zhàn)略投資者以18.04億港元認(rèn)購(gòu)國(guó)美新發(fā)行的七年期可換股債券。9月23日，摩根大通又成功獨(dú)家?guī)椭鷩?guó)美電器發(fā)行3.45億美元的五年期可轉(zhuǎn)債。至此，顧宏地終于松了一口氣。國(guó)美的股價(jià)自6月22日復(fù)牌至今已經(jīng)上漲了約2.5倍。

另一個(gè)讓顧宏地頗為驕傲的是恒盛地產(chǎn)香港IPO項(xiàng)目。9月25日，摩根大通牽頭完成了恒盛地產(chǎn)控股有限公司13億美元的首次公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目。摩根大通是此次交易的聯(lián)席保薦人、聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人、穩(wěn)市行和結(jié)算行。而此次交易是中國(guó)房地產(chǎn)公司在之前的15個(gè)月內(nèi)的第一個(gè)首次公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目，也是自2007年10月份以來(lái)同類公司中規(guī)模最大的發(fā)行。同一周內(nèi)，顧宏地負(fù)責(zé)的大中華區(qū)企業(yè)融資團(tuán)隊(duì)還完成了包括盛大游戲和澳門(mén)永利其它兩單10億美元以上的上市融資。

在談及未來(lái)時(shí)，顧宏地信心十足：“你的專注和投入，客戶會(huì)看在眼里并且會(huì)永遠(yuǎn)記住，即使有些交易最終沒(méi)成功，與客戶建立的長(zhǎng)期默契和信任會(huì)為以后爭(zhēng)取到更多機(jī)會(huì)?！倍谥袊?guó)積累數(shù)年后，摩根大通的大中華區(qū)投行業(yè)務(wù)與當(dāng)年已不可同日而語(yǔ)。當(dāng)然，在中國(guó)企業(yè)曲折的國(guó)際資本市場(chǎng)發(fā)展之路上，顧宏地接下來(lái)所要面臨的挑戰(zhàn)顯然會(huì)更多。