李 銳

在2008年基金全行業(yè)遭遇資產(chǎn)規(guī)?？s水之際，銀行系基金公司的資產(chǎn)規(guī)模卻逆勢上揚(yáng)，其獨特的股東優(yōu)勢和穩(wěn)健風(fēng)格也開始在日益激烈的行業(yè)競爭中備受矚目。

誕生于熊市環(huán)境中的民生加銀基金管理有限公司，成立之初就備受關(guān)注。走入“?！蹦辏裆鱼y基金迎來了旗下第一只基金的獲批，作為第一家誕生于我國基金業(yè)第二個十年，并且擁有“雙銀行系”及中外合資股東背景的銀行系基金公司，在迎接基金業(yè)更具挑戰(zhàn)的環(huán)境時，其投研體系建設(shè)、風(fēng)險管理等方面將會采取哪些有效的舉措?為此記者走訪了民生加銀基金管理有限公司董事長楊東。

專業(yè)化與流程化：投研風(fēng)控管理求穩(wěn)健

一出生便恰逢風(fēng)雨變換的行業(yè)背景，顯然楊東對公司所面臨的挑戰(zhàn)早有了思想準(zhǔn)備，楊東坦言：“商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立的基金管理公司面對的最大挑戰(zhàn)是發(fā)展的規(guī)范性，同時商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立的基金公司能否準(zhǔn)確把握基金行業(yè)的特點，也關(guān)系著公司的未來命運(yùn)?！?/p>

提到民生加銀的銀行股東背景，楊東認(rèn)為，市場上一般指銀行股東的渠道優(yōu)勢、客戶資源優(yōu)勢。其實，這只是其中的一部分而已，關(guān)鍵還是繼承銀行系大股東以制度和文化為基礎(chǔ)的綜合優(yōu)勢，“銀行系基金公司更注重風(fēng)險管理，作風(fēng)也相對穩(wěn)健。”

不過，楊東同時強(qiáng)調(diào)，銀行股東經(jīng)過多年的發(fā)展，確實形成了一批忠實的客戶群，他們對銀行建立了較高的信任度和認(rèn)可度，“但是最終留住客戶靠的還是業(yè)績以及服務(wù)。”楊東指出，民生加銀堅持把穩(wěn)定的投資業(yè)績作為公司的生存之本。

楊東表示，民生加銀在未來運(yùn)作中，除了將繼承商業(yè)銀行的誠信、穩(wěn)健、專業(yè)、深厚的管理風(fēng)格外，同時還把源自于商業(yè)銀行的流程化管理體系引入到基金公司的各個環(huán)節(jié)中，從市場到投研，從風(fēng)控到運(yùn)營，力求通過制度和流程規(guī)范投資的業(yè)績，給投資者以較好的回報。

針對民生加銀的未來發(fā)展規(guī)劃，楊東說：“公司成立前三年規(guī)劃的目標(biāo)是夯實基礎(chǔ)，包括構(gòu)建專業(yè)核心團(tuán)隊、確立管理和投資風(fēng)格、建立完整產(chǎn)品鏈及取得各類業(yè)務(wù)資格、完善渠道和客戶服務(wù)體系、培育長期客戶?！?/p>

客戶、員工和股東三贏：取道穩(wěn)健理念

對于基金管理這樣一個專業(yè)性極強(qiáng)的行業(yè)來說，優(yōu)秀的團(tuán)隊和制度是基金公司競爭力的兩大核心。對此楊東表示，良好的公司治理結(jié)構(gòu)及嚴(yán)密的組織架構(gòu)是基金公司保障基金持有人利益的重要基石，民生加銀基金在投資研究上實行投資決策團(tuán)隊制，強(qiáng)調(diào)團(tuán)隊合作，充分發(fā)揮集體智慧，

團(tuán)隊，一直是資產(chǎn)管理行業(yè)長期不斷發(fā)展最核心的動力。談起民生加銀的團(tuán)隊建設(shè)時，楊東對此充滿信心，“我們認(rèn)為，基金公司的長遠(yuǎn)經(jīng)營之道來自準(zhǔn)確滿足客戶的需求，讓基金融入尋常百姓的生活，為民眾創(chuàng)造盈利，然后才能實現(xiàn)民生加銀‘創(chuàng)造客戶、員工和股東三贏的經(jīng)營理念。為此民生加銀基金引進(jìn)了眾多專業(yè)人才，組成了既有國際豐富投資管理經(jīng)歷，又有豐富本土運(yùn)作經(jīng)驗的核心團(tuán)隊。”

也正是基于對基金本質(zhì)的反思與構(gòu)建信心，并借鑒美國“超前消費(fèi)”所引發(fā)的金融危機(jī)的背景，民生加銀基金管理有限公司提出了“理財規(guī)劃式的營銷”的經(jīng)營理念，倡導(dǎo)在以長期理財規(guī)劃為核心的基礎(chǔ)上，為投資者提供貼身的理財產(chǎn)品，滿足千萬普通投資者分享財富，把基金帶入千家萬戶，從而實現(xiàn)“民生家贏”的偉大愿景。

楊東介紹說，民生加銀基金正在打造的“理財規(guī)劃式營銷”理念，倡導(dǎo)以長期理財規(guī)劃為核心的營銷服務(wù)理念，該理念更強(qiáng)調(diào)信托責(zé)任意識并注重幫助投資者培養(yǎng)“終身投資”之道，追求為廣大投資者提供專業(yè)化，多樣化的理財服務(wù)，通過滿足投資者貼身的理財需求，實現(xiàn)把客戶作為經(jīng)營服務(wù)導(dǎo)向的戰(zhàn)略。

步步為營：品牌與業(yè)績的穩(wěn)健之道

楊東告訴記者，民生加銀基金的“雙銀行系”，并且是中外合資股東優(yōu)勢在國內(nèi)尚屬首例，自然為公司的經(jīng)營和管理戰(zhàn)略注入更強(qiáng)大的穩(wěn)健本色。公司第一大股東民生銀行在《2006民營上市公司100強(qiáng)》中位列第1，截至2008年6月30日，總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)10622億元，不良貸款率1.21％，以“穩(wěn)健創(chuàng)新”為業(yè)內(nèi)稱道。

民生加銀的外方股東加拿大皇家銀行則具有豐富經(jīng)營戰(zhàn)略經(jīng)驗和健全的風(fēng)險管理系統(tǒng)，在此次全球金融風(fēng)暴中受損失極小，是國際銀行業(yè)的典范。該銀行如今已在全球范圍內(nèi)為不同的服務(wù)對象提供多樣化個性化的服務(wù)，并且已經(jīng)建立了橫跨所有客戶接觸面進(jìn)行一對一的CRM對話，取得了遠(yuǎn)高于同行的“直效營銷活動”響應(yīng)率。

另據(jù)了解，民生加銀基金的財富路已在“?！蹦陠⒑剑酒煜碌谝恢划a(chǎn)品——民生加銀品牌藍(lán)籌靈活配置證券投資基金于2009年1月22日獲證監(jiān)會核準(zhǔn)募集。在談到公司第一只基金時，楊東指出，該基金在基金運(yùn)作及管理中會重點打造嚴(yán)格的流程化管理體系，從而使民生加銀品牌藍(lán)籌基金的運(yùn)作更加規(guī)范。據(jù)了解，該基金在具體的投資上靈活配置各類資產(chǎn)之間的投資比例，規(guī)避單一市場和單一投資品種的系統(tǒng)性風(fēng)險，實現(xiàn)投資組合動態(tài)管理最優(yōu)化，從而表現(xiàn)出良好的“進(jìn)可攻退可守”的靈活優(yōu)勢。

眾所周知，對于基金公司而言，規(guī)模的漲跌不僅與產(chǎn)品募集額有關(guān)，更取決于品牌認(rèn)可度和其基金凈值的變化和申贖情況。楊東對此堅信，“當(dāng)下銀行系基金公司的超常規(guī)增長，主要得益于旗下基金突出的業(yè)績表現(xiàn)，以及市場和投資者對其品牌的認(rèn)可。所以良好、持續(xù)穩(wěn)定的業(yè)績才是基金能夠吸引投資者的制勝法寶，民生加銀堅持投資者利益至上的品牌目標(biāo)始終如一。”