王忠漢

摘要：本文立足于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的特點(diǎn)，詳細(xì)分析了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)企業(yè)、金融市場(chǎng)和證券市場(chǎng)的具體影響，并在此基礎(chǔ)上歸納和總結(jié)了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的一系列整體效應(yīng)，以便企業(yè)和社會(huì)相關(guān)方面在實(shí)踐中更好的運(yùn)用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則影響經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

一、前言

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在內(nèi)容和會(huì)計(jì)體系構(gòu)建方面，基本實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的趨同，在會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)政策選擇等方面，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則大膽的借鑒了國(guó)際準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定和方法。此外，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)行的實(shí)際情況出發(fā)，在部分準(zhǔn)則的制訂和方法運(yùn)用上保持了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的特點(diǎn)。

二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的具體影響分析

1、對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響分析

(1)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響

第一，新準(zhǔn)則規(guī)定存貨記賬方法一律使用先進(jìn)先出法。新準(zhǔn)則下，存貨記賬方法將取消后進(jìn)先出法，一律使用先進(jìn)先出記賬。此規(guī)定對(duì)于原先采用后進(jìn)先出，存貨較大，周轉(zhuǎn)率較低的公司，會(huì)造成其毛率和利潤(rùn)的不正常波動(dòng)。如，采用后進(jìn)先出法的制造業(yè)企業(yè)，在原材料價(jià)格下跌的情況下改用先進(jìn)先出法，成本將大幅上升，毛利率下滑，當(dāng)期利潤(rùn)將大幅下降。

第二，新準(zhǔn)則重新應(yīng)用了公允價(jià)值。我國(guó)在2001年修訂的《非貨幣性交易》準(zhǔn)則中取消了公允價(jià)值計(jì)量，而在新準(zhǔn)則中公允價(jià)值重新得以應(yīng)用。新準(zhǔn)則規(guī)定。如果交易雙方的非貨幣性資產(chǎn)交換滿足以下兩個(gè)條件：交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)和換入(或換出)資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，則此非貨幣性資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，其差額計(jì)入當(dāng)期損益，這項(xiàng)規(guī)定的重新應(yīng)用有利于上市公司增加利潤(rùn)。

第三，新準(zhǔn)則對(duì)稀釋每股收益的披露。新準(zhǔn)則規(guī)定，除了計(jì)算基本每股收益外，還必須計(jì)算稀釋每股收益。根據(jù)該準(zhǔn)則，上市公司在發(fā)行新股、回購(gòu)股份及發(fā)行有可轉(zhuǎn)債、權(quán)證時(shí)。每股收益的計(jì)算將產(chǎn)生重大變化。當(dāng)上市公司發(fā)行新股、回購(gòu)股份時(shí)，其時(shí)間將影響每股收益。對(duì)于發(fā)行可轉(zhuǎn)債、權(quán)證而可能影響股本規(guī)模的公司，稀釋每股收益與原每股收益將有明顯不同。假設(shè)：某企業(yè)發(fā)行1億元可轉(zhuǎn)債，假設(shè)轉(zhuǎn)股價(jià)為5元，公司現(xiàn)有股本為1億股，凈利潤(rùn)為1.2億元，如果將可轉(zhuǎn)債全部轉(zhuǎn)為股票，公司股本將增加2000萬(wàn)股。則基本每股收益為1.2億元÷1億股=1.2元／股，而稀釋每股收益為1.2億元÷1.2億股=1元／股。

(2)對(duì)企業(yè)決策行為的影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施?？赡軙?huì)改變企業(yè)管理層的行為和決策，由此導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值的變化。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施會(huì)在一定程度上提高企業(yè)大股東的重組。原準(zhǔn)則規(guī)定不允許債務(wù)人將債權(quán)人的讓步確定為重組收益，而新準(zhǔn)則規(guī)定債務(wù)人可以將由債務(wù)人讓步所獲得的收益直接計(jì)人當(dāng)期收益；而且以實(shí)物抵債時(shí)，將以公允價(jià)值計(jì)量。這會(huì)在一定程度上激發(fā)大股東的重組熱情，其可通過(guò)債務(wù)重組向ST公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，或以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換劣質(zhì)資產(chǎn)的方式向ST公司輸送利益，從而提高當(dāng)期EPS和整體估值水平。

(3)對(duì)企業(yè)并購(gòu)重組的影響

由于我國(guó)資本市場(chǎng)還不成熟，從而難以形成有效的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，導(dǎo)致在并購(gòu)過(guò)程中，相關(guān)方缺乏公允的參照系數(shù)。而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則重新應(yīng)用了公允價(jià)值計(jì)量，可以提高數(shù)據(jù)的公允度，從而有利于企業(yè)并購(gòu)和重組。

(4)對(duì)企業(yè)所得稅的影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則廢除了應(yīng)付稅款法、遞延法、損益表債務(wù)法等，全面采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法。資產(chǎn)負(fù)債表法注重對(duì)暫時(shí)性差異的處理和披露，充分反映企業(yè)所得稅的核算和繳納過(guò)程，能提供更為全面的所得稅會(huì)計(jì)信息。且由于暫時(shí)性差異是資產(chǎn)負(fù)債與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間累計(jì)的差額。因而遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債反映的是賬面價(jià)值，可以揭示報(bào)告日存在的資產(chǎn)或負(fù)債在未來(lái)期間因所得稅導(dǎo)致現(xiàn)金流入或流出企業(yè)的情況，有助于信息使用者根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和未來(lái)現(xiàn)金流作出恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。

2、對(duì)金融市場(chǎng)的影響

(1)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

第一，衍生金融工具的列示。原準(zhǔn)則規(guī)定衍生金融工具可在表外列示，而新準(zhǔn)則規(guī)定衍生金融工具需以公允價(jià)值計(jì)量。這有利于及時(shí)充分得反映企業(yè)衍生工具業(yè)務(wù)所隱含的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。第二，金融資產(chǎn)投資分類。原準(zhǔn)則規(guī)定金融資產(chǎn)投資分為短期投資和長(zhǎng)期投資，而新準(zhǔn)則按照投資目的將金融資產(chǎn)區(qū)分為四類：以公允價(jià)值計(jì)量且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益類、可供出售類、持有到期類、貸款及應(yīng)收款類。分類的變化也必然會(huì)影響金融企業(yè)的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)水平。第三，當(dāng)期損益的確定方法。原準(zhǔn)則下，出于謹(jǐn)慎考慮將證券公司的自營(yíng)證券的賬面虧損計(jì)入當(dāng)期損益，賬面盈利不計(jì)人當(dāng)期損益。而新準(zhǔn)則規(guī)定，自營(yíng)證券如果計(jì)入以“公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”，則賬面收益就要計(jì)人當(dāng)期損益。也就是說(shuō)，收益和損失不再反映在報(bào)告期末，而是立即確認(rèn)，從而使證券公司管理收益的空間進(jìn)一步縮小，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的要求進(jìn)一步提高。

(2)采用公允價(jià)值計(jì)量的影響

首先，金融工具的公允價(jià)值能夠有效地反映市場(chǎng)因素、時(shí)間價(jià)值，更準(zhǔn)確地計(jì)量銀行各類金融資產(chǎn)和負(fù)債，從而使會(huì)計(jì)信息透明度提高，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的反映更加全面和敏感。新準(zhǔn)則規(guī)定，金融企業(yè)公允價(jià)值的任何變化都將在損益表中反映，這必將導(dǎo)致金融企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的波動(dòng)性上升，進(jìn)而可能扭曲市場(chǎng)對(duì)金融業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的判斷。其次，由于公允價(jià)值大多數(shù)情況下不能直接獲取，需要資產(chǎn)評(píng)估師等金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行估算和驗(yàn)證，因而，采用公允價(jià)值計(jì)量會(huì)增加金融企業(yè)的成本。再次，非市場(chǎng)化的資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量還存在著很多爭(zhēng)議，其價(jià)值的確定不得不嚴(yán)重依賴金融企業(yè)的內(nèi)部模型，這可能會(huì)導(dǎo)致一定程度上的人為操縱，使公允價(jià)值名不副實(shí)。

3、對(duì)證券市場(chǎng)的影響分析

(1)對(duì)證券市場(chǎng)投資者的影響

其影響主要表現(xiàn)在新準(zhǔn)則對(duì)上市公司的利潤(rùn)產(chǎn)生影響的情況下，投資者投資理念的變化，同時(shí)，由于存在部分上市公司利潤(rùn)將因?yàn)樾聹?zhǔn)則而大幅增長(zhǎng)的情況，其二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)也會(huì)受到影響，這也會(huì)對(duì)投資者的收益產(chǎn)生影響。

(2)對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)的影響

注冊(cè)會(huì)計(jì)師和評(píng)估師事務(wù)所等金融中介機(jī)構(gòu)在企業(yè)上市，重組等行為中起到了極為重要的作用，是證券市場(chǎng)極其重要的角色，他們承擔(dān)著審計(jì)監(jiān)督的職責(zé)，關(guān)系到投資者對(duì)上市公司投資行為的正確性，所以新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)，對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)也是一種考驗(yàn)，他們必須對(duì)新準(zhǔn)則全面理解和掌握。

三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施帶來(lái)很多積極的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、有利于各類資源的優(yōu)化配置

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)方面強(qiáng)化了會(huì)計(jì)信息決策有用的要求。強(qiáng)調(diào)高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的供給與需求是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的核心，并要求財(cái)務(wù)報(bào)告在反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況的同時(shí)向會(huì)計(jì)信息使用者提供決策有用信息。這對(duì)于提高各類社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的優(yōu)化配置具有一定的積極推動(dòng)作用，并且由于滿足了投資者和債權(quán)人等相關(guān)方面的信息需求，信息不對(duì)稱的情況會(huì)得到顯著的改善，從而提高了投資和信貸決策的有效性，對(duì)資本市場(chǎng)的良性發(fā)展具有一定的意義。

2、促進(jìn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在確認(rèn)、計(jì)量和財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)的規(guī)定，能夠強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債表的地位和作用，從而有效限制企業(yè)短期行為，促使企業(yè)改善資產(chǎn)負(fù)債管理，優(yōu)化資產(chǎn)和資本結(jié)構(gòu)，避免眼前利益和收益超前分配，提高決策水平。從而促進(jìn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

3、向投資者提供更高質(zhì)量的信息

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和公允性。構(gòu)建了較為完善的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系，除繼續(xù)要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)確保會(huì)計(jì)信息真實(shí)和完整外還要求企業(yè)會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)遵循公允列報(bào)的要求，使財(cái)務(wù)報(bào)表反映企業(yè)所有重大的交易或者事項(xiàng)，這有助于投資者掌握更為全面真實(shí)的企業(yè)信息，從而做出更科學(xué)的評(píng)價(jià)和更合理的預(yù)測(cè)。

4、提高會(huì)計(jì)信息透明度

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告披露要求進(jìn)行了全面系統(tǒng)的改進(jìn)。并建立了較為完整的財(cái)務(wù)報(bào)告體系。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)必須編制資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和附注；附注應(yīng)當(dāng)提供充分、詳細(xì)、及時(shí)的補(bǔ)充信息；企業(yè)所有控制的子公司都納入合并報(bào)表范圍；中期財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)定期提供，并采用與年報(bào)相一致的會(huì)計(jì)政策：企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露業(yè)務(wù)分部和地區(qū)分部信息以及關(guān)聯(lián)方信息等。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)信息披露時(shí)間、空間、范圍、內(nèi)容等的全面系統(tǒng)規(guī)定，使企業(yè)會(huì)計(jì)信息的透明度不斷提高，這在一定程度上會(huì)促進(jìn)資本市場(chǎng)的成熟和發(fā)展。

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