徐　天

一、引言

我國自改革開放以來,一直保持較高的出口增長率,這被廣泛認為是中國自1978年以來經濟持續(xù)高速增長的一個重要因素,被譽為拉動中國經濟增長的三輛馬車之一。但是,出口貿易大幅增長,經濟增長速度是否也就必然維持在較高水平,國內外學者就這二者的相關性展開了廣泛探討。有的認為中國的經濟增長屬于出口導向型明顯拉動中國的經濟增長,有的卻認為出口貿易對我國經濟增長的推動作用很小,還有的則指出兩者之間是一種負相關關系。

從理論上來看,自從古典經濟學提出比較優(yōu)勢理論以來,出口貿易能否促進一個國家經濟增長的問題就一直是經濟學界爭論的焦點。從總體上看,出口貿易的發(fā)展的確可以在許多方面創(chuàng)造出有利于經濟增長的條件,但具體到一國而言,這些機制發(fā)揮作用的大小和效果往往會受到所在國自身條件的限制和國際環(huán)境的影響。

本文就出口與中國經濟增長兩者之間的關系進行實證分析,探究出口是否拉動經濟增長的原因以及出口如果拉動經濟增長,那么對經濟增長的作用有多大。

二、基本理論

自古典學派以來,國際貿易與經濟發(fā)展的相互關系就一直受經濟學家的重視。在古典經濟學家的著作中,不僅令人信服地闡述了國際貿易的靜態(tài)利益,而且還包含了豐富的關于國際貿易動態(tài)利益的思想。最早涉及國際貿易與經濟發(fā)展相互關系問題的是英國古典經濟學家亞當?斯密。他提出的動態(tài)生產率理論和“剩余產品出口”模型,倡導運用絕對比較優(yōu)勢的理論來指導各個國家如何進行國際貿易來增加本國國民的生活福利水平,對以后的理論發(fā)展有重要影響。斯密認為,國際分工的發(fā)展是促進世界生產率長期增長的主要因素,而分工的程度則受到市場范圍的強烈制約。對外貿易是市場范圍擴展的顯著標志,因而對外貿易的擴大必然能夠促進分工的深化和生產率的提高,加速經濟增長。斯密的這些觀點包含了國際貿易具有帶動經濟增長作用的思想萌芽。

李嘉圖在亞當?斯密絕對成本理論的基礎上,提出了比較成本理論,提出國際分工的基本思路是“兩優(yōu)取最優(yōu)、兩劣取其劣”,說明經濟發(fā)展相對落后國家也可以參與國際貿易并獲取國際貿易的好處,論證了貿易靜態(tài)利益的基礎。事實上,在他的著作中,也包含著國際貿易帶動經濟增長的思想。他認為,對外貿易是實現英國工業(yè)化和資本積累的一個重要途徑,使英國率先完成工業(yè)革命并在當時處于世界先列。

20世紀80年代中期以來,以美國經濟學家保爾?羅默、羅伯特?盧卡斯和英國經濟學家莫里斯?斯科特等為代表的新經濟增長理論,充分吸納經濟增長研究的最新成果,對傳統(tǒng)的增長理論作出了重大突破。特別值得注意的是,從新經濟增長理論中能引申出對外貿易促進經濟增長的新的依據。

其中比較有影響的是出口導致經濟增長假說ELG(Balassa,1978),該理論認為出口是經濟增長的“發(fā)動機”,出口擴張是推動經濟長期增長的關鍵因素。積極擴大出口被視為重要而有效的發(fā)展戰(zhàn)略,尤其是許多發(fā)展中國家競相采取出口補貼、稅收減免等措施,以及通過匯率調整,推動出口擴張,期望以此實現經濟長期增長,亞洲“四小龍”經濟奇跡被視為該假說的有力例證。

新貿易理論經濟學家克魯格曼和海爾拍曼則認為,國際貿易促進經濟增長的主要渠道,一方面源于貿易帶來的規(guī)模經濟效應,另一方面來源于國際貿易可以通過促進國內資源在物資生產部門和知識產品生產部門之間的要素優(yōu)化配置,進而促進經濟增長。

然而,也有經濟理論支持相反的因果關系,即經濟增長導致出口擴張,稱之為GLE假說。現在,人們已經普遍認為經濟增長是一個極其復雜的動態(tài)過程,是多種因素共同影響的結果,例如資本積累、經濟政策、政治環(huán)境、價格因素、收入分配以及地理特征等。因此,有些研究者認為在出口與經濟增長關系中,最好將復雜的經濟增長看作外生變量,它是出口擴張的先決條件,而出口擴張可能只是經濟增長的附屬品。

現在越來越多的研究者傾向于這樣的觀點:出口與經濟增長的關系可能更加復雜,它們或許并非簡單的單向因果關系,可能存在雙向反饋機制。出口與經濟增長復雜的互動關系意味著他們可能是聯合決定的,存在雙向因果關系;也意味著這種互動關系可能通過其他變量(例如進口)作為中介而得以實現。

因此,本文就出口與經濟增長的關系運用單位根檢驗、協整檢驗等計量分析方法進行實證分析,探尋出口與經濟增長之間的因果關系。

三、實證分析

(一)變量選取與數據處理

從宏觀經濟理論可知,拉動一個國家經濟增長的主要因素是消費、投資和出口,進口對經濟增長起到的則是一種負面效應,本文單獨考慮出口對經濟增長的作用,因此考慮將中國的GDP、出口作為研究對象,檢驗它們之間的關系。

值得注意的是,上述宏觀經濟變量的時間序列在過去二十幾年里都表現出了一種強勁的增勢,如果直接對其作回歸分析,就很難判斷經濟變量之間的關系究竟是真實的還是由于趨勢的出現而產生的假回歸。因此,如何克服變量的非平穩(wěn)性就成為關鍵,也就是要解決金融時間序列的自相關性問題。

本文用協整理論來解決這一問題。首先是對上述變量進行數學處理,以構造出相應的平穩(wěn)性變量來對其作回歸及水平因果關系檢驗,這里選擇的實際變量,記為Y、X,分別代表GDP、出口,然后再對Y、X取對數;另一方面是利用以均衡分析為背景的協整理論來對非平穩(wěn)的變量進行研究,這里選擇由GDP、出口構成的名義變量系統(tǒng),分析它們之間的長期關系,并考慮出口對保持整個經濟系統(tǒng)穩(wěn)定運行的作用,這將有助于客觀地揭示中國經濟的本質特征,并為宏觀經濟政策的制定提出相應依據。由于GDP數據只有季度數據,所以數據處理時把季度的GDP數據計算算術平均值轉化到月度數據。

為了消除季節(jié)影響,首先對Y、X運用X-12方法進行季節(jié)性調整。在獲得剔除季節(jié)性因素的數據后,對這些數據取對數,分別用LNY,LNX來表示國內生產總值、出口的對數,這樣有利于下一步的彈性分析。本文計量分析采用軟件EViews5.0。

本文數據來源是國家統(tǒng)計局、國研網和CCER數據庫,時間范圍是2001年1月——2009年6月的月度數據。

(二)單位根檢驗

進行時間序列回歸分析時,必須事先進行單位根檢驗。如果兩個時間序列都服從單位根過程,即使它們之間不存在任何相關性,當樣本容量增大時,以一個時間序列對另一個時間序列回歸也總能得到顯著的參數,這就是所謂“偽回歸”問題。本文采用最常用的ADF方法進行單位根檢驗。

從表1中可以看出,在原始序列(Level)上,所有的檢驗結果均沒有拒絕有單位根的假設,因此它們都是非平穩(wěn)的時間序列;而所有變量經一階差分后,都拒絕了有單位根的假設,表明差分變量都是平穩(wěn)的,因此模型中的所有變量都符合I(1)的特征,對于非平穩(wěn)的經濟變量不能采用傳統(tǒng)的線性回歸分析方法來檢驗相關性,而應采用協整方法進行檢驗。

注:檢驗類型中的C和T表示帶有常數項和趨勢項,K表示滯后階數,滯后階數K的選擇標準是以AIC 最小為準則,D表示變量序列的一階差分。

(三)協整檢驗

對于兩組或兩組以上存在單位根的變量序列,如果它們的線性組合是平穩(wěn)的,則表明這些變量序列之間存在協整關系。在進行變量之間的協整關系檢驗時,主要有EG兩步法和Johansen檢驗。由EG兩步法得到的協整參數估計量具有超一致性和強有效性,但在有限樣本條件下,這種估計量是有偏的,而且,樣本容量越小,偏差越大。由于本文分析中的有效樣本數目相對較小,因此,為了克服小樣本條件下EG兩步法參數估計的不足,本文采用Johansen(1988)極大似然值方法。經過計算和比較,協整檢驗的最長滯后期設定為6。

注:(1)* 、** 分別表示在5%和1%的顯著性水平下拒絕原假設。(2)協整關系的滯后階數為6。

從表2協整結果表明,LNY、LNX在5 %的顯著性水平下存在兩個協整方程,它們之間存在著長期穩(wěn)定關系,具有共同的隨機趨勢,揭示出出口與經濟增長存在協整關系。盡管從單位根檢驗可以看出,我國出口和國內生產總值都是不穩(wěn)定性的,但對長期而言,它們是相關的,所以通過出口能夠對經濟增長產生作用。

一般意義上來講,只有第一個協整向量是最重要而且往往是

最具有經濟解釋的協整向量,將該協整向量關于LNY正規(guī)化得長期方程:

LNY= 0.702757*LNX

(四)格蘭杰因果檢驗

從上文的協整檢驗過程可以看出LNY、LNX之間存在長期的協整關系,但是這種協整關系是否構成因果關系還需要進一步的驗證。本文采用格蘭杰因果關系檢驗方法分別檢驗其因果關系,顯著性水平設為5%,滯后階數選2階。

在5%的顯著性水平下,拒絕出口不能Granger引起GDP的原假設,即可以認為出口是引起經濟增長的因素,而且兩者是雙向的Granger因果關系。

四、研究結論和思考

本文通過運用協整理論,對出口與中國經濟增長展開實證分析。從最終實證分析的結果來看,出口與經濟增長是雙向的因果關系,而且出口對經濟增長是正向作用。

出口與經濟增長關系的互為因果性,也啟示我們有必要對出口導向型貿易政策進行反思。盡管目前許多發(fā)展中國家都主張獎出限入、采取多種措施來鼓勵出口,將擴大出口作為促進經濟增長的重要手段,但是真正成功的案例并不普遍。這說明對于大多數發(fā)展中國家而言,由于自身經濟結構單一、市場機制不健全、政府管制嚴重等因素,產業(yè)或部門間缺乏良性互動機制,特定部門的出口擴張對其他經濟部門的傳導渠道不暢,無法帶動其他經濟部門的發(fā)展,從而難以促進整體經濟增長。

此外,發(fā)展中國家的出口商品多為技術含量低、附加值低的初級產品,如初級農產品和資源產品,僅僅依靠初級產品的出口數量擴張,是難以實現經濟長期增長的。為了保證出口規(guī)模,發(fā)展中國家采取多種補貼和優(yōu)惠措施,但是過分鼓勵初級產品出口不利于資源優(yōu)化,并且初級產品的出口價格低廉,出口規(guī)模極易受國際市場影響,從而不利于宏觀經濟增長。

從國際經驗來看,發(fā)展中國家要實現通過出口促進經濟增長的目標,對內必須進行市場化改革,充分發(fā)揮市場配置資源的基礎作用,對外必須逐步開放本國經濟,積極參與國際市場競爭,努力疏通出口部門與其他經濟部門的傳導渠道;同時,還要努力提高勞動者素質,推動技術進步,不斷增加出口商品的附加值,尤其是技術附加值,實現集約化增長。

(作者單位:蘇州大學商學院)