陶文釗

一、當(dāng)前煤炭企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金流量管理存在的問(wèn)題

1.宏觀環(huán)境變化導(dǎo)致煤炭企業(yè)營(yíng)業(yè)成本增加。新《勞動(dòng)合同法》的出臺(tái),人民幣匯率升值加快,煤炭銷售不暢、生產(chǎn)成本的提高,原材料的價(jià)格上漲和大幅度的調(diào)低出口退稅等宏觀環(huán)境的變化,使煤炭企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下降,企業(yè)的現(xiàn)金流入量減少,現(xiàn)金流量管理的靈活性降低。

2.融資渠道單一,主要依賴銀行貸款。受金融危機(jī)的影響銀行加強(qiáng)了信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行對(duì)貸款企業(yè)的效益審查有所加強(qiáng),貸款數(shù)額也有所限定。這對(duì)煤炭企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)帶來(lái)了不利影響,加重了煤炭企業(yè)現(xiàn)金流量的緊張。

3.存貨庫(kù)存結(jié)構(gòu)不合理,存貨周轉(zhuǎn)率降低。煤炭企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中,存貨所占比重相對(duì)較大,存貨流動(dòng)性差,一方面占用了企業(yè)大量資金,另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用,導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升,利潤(rùn)下降。

4.環(huán)境成本內(nèi)部化。煤炭企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中,既要支付產(chǎn)品生產(chǎn)本身的成本,又要支付環(huán)境破壞、資源枯竭方面的費(fèi)用。隨著社會(huì)的進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,在環(huán)境問(wèn)題越來(lái)越突出的同時(shí),煤炭企業(yè)在環(huán)境保護(hù)的投入和支出增加,致使企業(yè)環(huán)境成本構(gòu)成內(nèi)容和數(shù)額的逐步增加。

二、煤炭企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理的對(duì)策

1.編制現(xiàn)金預(yù)算,制定嚴(yán)密的資金使用計(jì)劃,加強(qiáng)資金調(diào)控。實(shí)行貨幣資金預(yù)算, 可以避免貨幣資金不足和過(guò)剩的現(xiàn)象發(fā)生, 有利于提高單位資金的使用效率, 防范金融風(fēng)險(xiǎn)和提高企業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的應(yīng)變能力。公司所屬各單位根據(jù)當(dāng)年的生產(chǎn)任務(wù),公司的總體要求,編制貨幣資金預(yù)算,全面反映本單位現(xiàn)金流入流出,應(yīng)收應(yīng)付款,存貨等增減變化情況。公司對(duì)所屬單位編制的貨幣資金預(yù)算進(jìn)行審查,提出修改意見(jiàn),然后給與批復(fù),并根據(jù)所屬單位的預(yù)算,公司投資籌資活動(dòng)編制公司全年貨幣資金預(yù)算。在此基礎(chǔ)上還要編制分月現(xiàn)金預(yù)算,把預(yù)算納入考核指標(biāo)之內(nèi),嚴(yán)格執(zhí)行。

2.加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資本的管理,減少資金占用,提高資金使用效率?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)的時(shí)間長(zhǎng)短會(huì)直接影響現(xiàn)金的運(yùn)營(yíng)效率和投資回收的安全性,并進(jìn)一步影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益。煤炭企業(yè)要對(duì)現(xiàn)金流循環(huán)進(jìn)行合理規(guī)劃,縮短現(xiàn)金流循環(huán)周期提高現(xiàn)金的使用效率。

(1)企業(yè)可以通過(guò)成本分析模式,存貨模式,隨機(jī)模式或現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式來(lái)確定最佳現(xiàn)金持有量?？梢圆捎脜R票付款,推遲支付應(yīng)付款,加強(qiáng)對(duì)限制資金的投資管理來(lái)提高資金使用效率。

(2)通過(guò)調(diào)節(jié)信用政策,信用條件和收款政策來(lái)降低應(yīng)收賬款的資金占用。企業(yè)應(yīng)對(duì)開(kāi)展賒銷業(yè)務(wù)所增加的收入和增加的有關(guān)費(fèi)用、成本、損失進(jìn)行比較,權(quán)衡利弊得失,正確地確定賒銷期限,正確地選擇賒銷客戶?？s短資金回籠周期和延遲對(duì)供應(yīng)商貨款的付款,把收賬費(fèi)用和壞賬損失降到最低限度。

(3)確定訂貨經(jīng)濟(jì)批量,加強(qiáng)存貨采購(gòu)管理,控制采購(gòu)成本,采用ABC控制法,降低存貨庫(kù)存量,減少存貨的資金占用。

3.加強(qiáng)成本管理。煤炭企業(yè)自身要加強(qiáng)各類費(fèi)用管理,尤其要嚴(yán)格控制非生產(chǎn)性費(fèi)用,從規(guī)劃設(shè)計(jì)源頭、生產(chǎn)環(huán)節(jié)、流通環(huán)節(jié)抓起,明確目標(biāo),落實(shí)責(zé)任,大力開(kāi)展節(jié)支降耗、增收提效活動(dòng),大力壓縮“兩金”占用,提高資金使用效率,建立現(xiàn)金流管理調(diào)度制度,實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,保證企業(yè)有充足的現(xiàn)金流量。

4.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),降低籌資成本,拓寬融資渠道。煤炭企業(yè)必須保持合理的資金結(jié)構(gòu),適度負(fù)債經(jīng)營(yíng),在充分考慮企業(yè)償債能力的前提下,設(shè)法籌足項(xiàng)目建設(shè)資金。在利用傳統(tǒng)融資的前提下,企業(yè)要根據(jù)自己的實(shí)際情況,選擇合適的籌資方式,如通過(guò)發(fā)行企業(yè)短期融資券,緩解企業(yè)流動(dòng)資金壓力;通過(guò)發(fā)行債券和股票,拓寬企業(yè)直接融資渠道、加大直接融資比例。加快金融創(chuàng)新,開(kāi)發(fā)煤炭金融產(chǎn)品,推進(jìn)煤炭金融化,促使煤炭開(kāi)發(fā)向縱深發(fā)展,一是引入煤炭投資信托新型金融產(chǎn)品。二是積極發(fā)展煤炭業(yè)的融資租賃。三是積極探索煤炭勘查權(quán)證券化和煤炭資源證券化的可行性。可以考慮以未來(lái)勘查成果和資源價(jià)值作抵押,發(fā)行資源支持證券,籌集勘探資金。

5.利用高度集中的貨幣資金管理制度,加強(qiáng)內(nèi)部銀行管理。公司的內(nèi)部銀行負(fù)責(zé)全公司內(nèi)部單元之間的結(jié)算業(yè)務(wù),公司所屬單位在公司內(nèi)部銀行開(kāi)戶參照銀行的管理辦法,實(shí)行資金有償使用。凡公司內(nèi)部產(chǎn)品銷售,提供勞務(wù)等不得使用貨幣資金結(jié)算,減少在途貨幣資金,把零散的貨幣集中起來(lái),充分發(fā)揮其使用效益。公司制定貨幣資金管理制度,實(shí)行貨幣資金集中使用,所屬各單位獲取的貨幣資金上繳集團(tuán)公司,使用時(shí)公司給與撥款,實(shí)行收支兩條線。有利于對(duì)貨幣資金使用的監(jiān)督。

6.建立并完善現(xiàn)金流內(nèi)部控制制度。各管理層應(yīng)明確自己在現(xiàn)金流控制系統(tǒng)的責(zé)任和義務(wù),資金管理部門與企業(yè)各職能部門應(yīng)相互配合、相互支持,以便各司其職、強(qiáng)化監(jiān)督、防止越權(quán)、堵塞漏洞。企業(yè)現(xiàn)金流內(nèi)控制度應(yīng)包括:

(1)授權(quán)審批制度,要求企業(yè)明確規(guī)定涉及會(huì)計(jì)相關(guān)工作的授權(quán)批準(zhǔn)的范圍、權(quán)限、程序、責(zé)任等內(nèi)容。

(2)合理設(shè)置會(huì)計(jì)及相關(guān)工作崗位,明確職責(zé)權(quán)限,形成相互制衡機(jī)制。

(3)建立現(xiàn)金收支流程制度,要求企業(yè)對(duì)現(xiàn)金收取和支出分別建立相應(yīng)的程序。

(4)提高領(lǐng)導(dǎo)管理層現(xiàn)金流量管理意識(shí),這個(gè)意識(shí)來(lái)自于現(xiàn)代企業(yè)制度的管理創(chuàng)新,代表著最新的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念。

企業(yè)要搞好現(xiàn)金流量管理,必須建立科學(xué)的現(xiàn)金流量管理體系?？梢猿闪⒅睂儆诙聲?huì)的資金管理委員會(huì),對(duì)企業(yè)高層決策中涉及重大現(xiàn)金支出的事項(xiàng)實(shí)行專家評(píng)審制度,這樣既能較好地把握企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的走向,又可避免企業(yè)現(xiàn)金流量的隨意性和盲目性?？茖W(xué)的現(xiàn)金流量管理應(yīng)用體系應(yīng)包括對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、控制、報(bào)告和分析等過(guò)程進(jìn)行的管理,各個(gè)階段之間相互聯(lián)系,組成一個(gè)有機(jī)整體。