出曉峰

摘要：本文試從中小企業(yè)自身的特點和現(xiàn)狀入手，著重對金融支持中小企業(yè)發(fā)展的難點進行評析和闡述，并提出相關對策，突出強調(diào)政府、金融部門和企業(yè)應該共同努力，創(chuàng)造三方共贏局面。

關鍵詞：中小企業(yè)發(fā)展金融支持難點對策

0引言

隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)作為我國市場經(jīng)濟發(fā)展不可缺少的組成部分，正顯示其機制的優(yōu)越性和經(jīng)濟地位的重要性。中小企業(yè)的健康發(fā)展有利于維護市場競爭活力，創(chuàng)造大量的就業(yè)機會和技術創(chuàng)新成果，填補大企業(yè)的空缺及提供協(xié)作配套，有利于改善經(jīng)濟布局，促進經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。因此，如何排除中小企業(yè)融資障礙，顯得至關重要。

1我國中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

中小企業(yè)在實際的經(jīng)濟發(fā)展中存在著很多不同于大企業(yè)的特點：首先，中小企業(yè)數(shù)量多、地位重要，而規(guī)模小，使管理難度大；其次，中小企業(yè)經(jīng)濟成份復雜、國有企業(yè)比重小，導致資信程度低；再次，中小企業(yè)總體就業(yè)人員多，但單個企業(yè)就業(yè)人數(shù)較少，因此企業(yè)穩(wěn)定性差。中小企業(yè)自身的特點決定了中小企業(yè)的融資渠道狹窄，主渠道是從金融機構取得貸款。目前中小企業(yè)流動資金的90％來自于銀行貸款，固定資產(chǎn)的更新改造資金幾乎全部來自金融機構的貸款。然而由于中小企業(yè)的資信程度低、信用風險高、管理成本高、信息不對稱以及銀行的慣性等，使中小企業(yè)融資難度大。

近年來，中國人民銀行及各家商業(yè)銀行陸續(xù)出臺了金融支持中小企業(yè)發(fā)展的各項具體實施意見，舉辦了形式多樣的銀企資金供需洽談會和中小企業(yè)發(fā)展論壇。這些政策和措施的出臺，促使金融部門進一步加大了對中小企業(yè)的信貸資金投入，一定程度上緩解了中小企業(yè)資金緊張的局面。但從實際情況看，多數(shù)中小企業(yè)資金短缺的問題仍沒有從根本上得到解決，因此，努力排除中小企業(yè)融資障礙，仍是當今銀行業(yè)必須研究的重要課題之一。

2金融支持中小企業(yè)發(fā)展的難點

2.1金融機構支持中小企業(yè)發(fā)展的認識還不到位，“規(guī)模論”、“成份論”的思想根深蒂固。受過去計劃經(jīng)濟觀念的影響，我國金融機構過分注重企業(yè)的經(jīng)濟性質，貸款對象仍集中在國有和集體企業(yè)，而對其他性質的企業(yè)，特別是個體、私營企業(yè)的貸款支持顯得不足。同時其認為對中小企業(yè)發(fā)放貸款金額小、筆數(shù)多、評估論證繁瑣，所花費的成本高于對大企業(yè)發(fā)放貸款的成本，而對大企業(yè)發(fā)放貸款一般能按期收回貸款本息，利于短期顯現(xiàn)個人業(yè)績，因而熱衷于對大企業(yè)發(fā)放貸款，對中小企業(yè)考慮的較少。目前商業(yè)銀行普遍實行的對不良貸款(特別是新增不良貸款)的第一責任人制度、信貸人員終身責任制、信貸人員薪酬與不良貸款比例掛鉤的制度，給信貸人員背上了沉重的精神包袱，使他們沒有信心去開拓中小企業(yè)這份廣闊的市場。由于責任與激勵機制不對稱使基層信貸人員壓力過大，陷入“三難一怕”(收貸難、收息難、資產(chǎn)保全難、怕失去工作)的境地。為回避風險，在信貸決策時刻意突出風險控制目標，力求“萬無一失”，除對大企業(yè)、大項目發(fā)放貸款外，對一般企業(yè)和項目不愿放款。這都抑制了對中小企業(yè)的信貸投入，特別是對經(jīng)營狀況不是很好的中小企業(yè)拒貸情況尤為突出。

2.2金融機構為中小企業(yè)提供服務的質量較低。目前金融機構對中小企業(yè)辦理票據(jù)承兌和融資業(yè)務限制過多，結算方法不夠簡便，結算渠道不暢通，難以滿足其對資金周轉時效的要求。另外，對中小企業(yè)提供的中間業(yè)務種類比較單一，在信息咨詢、技術扶持、代客理財?shù)确展δ芊矫媾c中小企業(yè)實際需求相比尤為落后。

2.3中小企業(yè)發(fā)展自身存在的問題增加了信貸支持的難度。在中小企業(yè)信貸需求中，產(chǎn)品有市場、有效益的成熟型中小企業(yè)，它們的正常信貸需求基本上都能得到滿足。但仍有相當多數(shù)的中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個體、私營企業(yè)，由于其與生俱來缺乏行業(yè)規(guī)范、法人治理結構不完善、財務管理不規(guī)范、信息不透明、信用狀況不佳和綜合競爭力不強等問題，造成了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)實。具體體現(xiàn)在幾個方面：

2.3.1管理模式落后，經(jīng)營管理水平較差近些年來，大部分中小企業(yè)經(jīng)過改制與產(chǎn)權重組，經(jīng)濟效益得到了一定的提高，但由于沒有真正建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，在管理上仍帶有濃厚的“家族式”管理模式，缺乏明確的經(jīng)營目標，經(jīng)營上存在較強的隨意性，多數(shù)經(jīng)營者受教育程度普遍偏低，管理水平較差，難以適應社會化大生產(chǎn)的需要。

2.3.2企業(yè)規(guī)模偏小，產(chǎn)品技術含量偏低，競爭力較弱中小企業(yè)多數(shù)處于發(fā)展的初期，企業(yè)規(guī)模小，缺乏充足的資本積累，沒有足夠資金購買先進生產(chǎn)設備。大多是利用本地的自然環(huán)境和勞動力資源來進行一些簡單的、低附加值的加工制作，經(jīng)營粗放，設備和工藝落后，產(chǎn)品結構表現(xiàn)為資源性粗加工產(chǎn)品多、高附加值產(chǎn)品少，趨同產(chǎn)品多、優(yōu)特產(chǎn)品少，低檔產(chǎn)品多、高科技產(chǎn)品少的“三多三少”，缺少真正有發(fā)展?jié)摿Φ拿?、?yōu)、特產(chǎn)品，發(fā)展?jié)摿τ邢蕖?/p>

2.3.3信用意識淡薄，財務狀況不夠透明，銀企信息不對稱相對于大企業(yè)，中小企業(yè)信息透明度低，社會公信度欠佳，很多中小企業(yè)財務管理制度和會計制度不健全，存在多本帳簿、多頭開戶現(xiàn)象，報表數(shù)據(jù)失真，導致中小企業(yè)在尋求信貸支持時，銀行會因信息不對稱，難以掌握其真實的經(jīng)營狀況及不能準確判斷其信用程度，從而逆向做出選擇，使中小企業(yè)貸款難度增大。而中小企業(yè)為了能得到銀行的支持，往往又千方百計地隱瞞與己不利的各種信息。中小企業(yè)與銀行之間存在的信息不對稱，形成了銀行信貸供給缺乏符合條件的需求者，中小企業(yè)貸款需求缺乏供給者，貸款供求錯位，中小企業(yè)自然陷入了貸款難的境地。

2.4現(xiàn)行抵押擔保辦法限制了中小企業(yè)貸款需要。從各家商業(yè)銀行放貸的條件看，目前銀行一般只接受土地或建筑物等的抵押擔保，并且一般只能按評估的60％予以放貸。由于多數(shù)中小企業(yè)都是小規(guī)模經(jīng)營，投入資金少且主要用于購置生產(chǎn)設備和原材料及輔助材料，其土地、廠房大多采用租賃形式，可用作銀行貸款抵押的資產(chǎn)主要是機器設備。因此難以滿足銀行的要求，相當一些個體私營企業(yè)基本沒有資格得到金融機構的貸款。同時，由于目前拍賣市場等配套設施不完善，抵押物處理費用大、手續(xù)繁多，變現(xiàn)難；此外，有些企業(yè)廠址設在鄉(xiāng)(鎮(zhèn))、村，廠房、設備等抵押物變現(xiàn)價值低，對此類企業(yè)推行抵押、擔保方式難度較大。

3解決中小企業(yè)融資難的金融對策

暢通中小企業(yè)的融資渠道是一項長期、復雜的社會工程，需要銀行、企業(yè)和政府等各部門的共同努力。

3.1銀行方面

3.1.1銀行應注意培育、樹立以下幾種意識：①效益意識?！爸灰б婧谩⒉环执笾行　?，即在考察和發(fā)放貸款時，不分企業(yè)性質、不分企業(yè)規(guī)模，只要企業(yè)有充足的償債能力就大膽支持，確保大型企業(yè)和中小型企業(yè)發(fā)展“兩個輪子一起轉“。上級行在考核貸款質量時，也要以貸款效益為中心，以考核貸款的安全性和流動性為中心，防止片面強調(diào)貸款企業(yè)性質和規(guī)模的現(xiàn)象。同時，要正確看待大企業(yè)貸款與中小企業(yè)貸款的市場成本問題。中小企業(yè)貸款固然存在著

“急、頻、少”的現(xiàn)象，對其考察論證的當期市場成本要比企業(yè)高，但由于中小企業(yè)數(shù)量眾多，銀行貸款風險被分散，所以風險成本相對較低。②長遠意識。要鼓勵和支持銀行業(yè)務人員，特別是高級管理人員精心培育適合本行的、穩(wěn)定的客戶群。應當看到，任何一個大企業(yè)都是由中小企業(yè)發(fā)展而成的，今天的中小企業(yè)有可能成為明天的大企業(yè)。因此，要從政策、制度上鼓勵和支持銀行業(yè)務人員自覺樹立長遠發(fā)展意識，精心培育具有發(fā)展前景的朝陽產(chǎn)業(yè)，切實防止那種喜大厭小、目光短淺、急功近利的做法。③創(chuàng)新意識。要樹立貸款營銷觀念，鼓勵金融業(yè)務創(chuàng)新，建立健全獎懲機制：對積極擴大有效貸款客戶，特別是中小企業(yè)客戶的信貸人員給予適當獎勵；對常年維持原有客戶不變、信貸業(yè)務萎縮、貸款效益差的信貸人員給予必要的懲罰。

3.1.2在具體工作中，銀行應重點圍繞以下方面進行：①抓特色、找亮點，發(fā)揮金融機構支持中小企業(yè)發(fā)展的主力軍作用。要選準信貸切入點，突出地方特色，在貸款投向上向中小企業(yè)和個體工商戶傾斜，集中資金支持部分有市場、有效益、有信用的中小企業(yè)，幫助其向“小而專、小而精、小而新、小而優(yōu)“的方向發(fā)展，防止貸款過度集中。農(nóng)村信用社在做好對“三農(nóng)”金融服務的同時，應結合機構調(diào)整，提高對縣級企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的服務水平，在農(nóng)業(yè)已不占主導地位的發(fā)達鄉(xiāng)鎮(zhèn)，農(nóng)村信用社應在保證農(nóng)業(yè)信貸資金需求的基礎上，增加中小企業(yè)的信貸服務對象。人民銀行在加強“窗口指導”的同時，在再貸款再貼現(xiàn)上應給予適當傾斜，對其向大中型企業(yè)和基礎設施項目拓展業(yè)務應予以適當?shù)膶蛳拗?。②努力對中小企業(yè)發(fā)展給予全方位金融支持。消除對個體民營經(jīng)濟的所有制歧視問題，只要中小企業(yè)財務比較健全、產(chǎn)品有市場、抵押擔保能落實、資產(chǎn)負債率合理且沒有逃廢債務行為，對中小企業(yè)提出的貸款請求，金融機構要予以滿足。③創(chuàng)新信貸營銷策略。根據(jù)中小企業(yè)特點，拓寬現(xiàn)有金融產(chǎn)品的運用空間，開發(fā)配套適用的金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行要拓寬存貨質押貸款、倉單質押貸款、應收賬款質押貸款、保理業(yè)務、打包貸款、福費廷、出口退稅托管貸款等業(yè)務的運用空間，積極探索以專利和商標等無形資產(chǎn)為標的的質押貸款，幫助中小企業(yè)更加靈活、便利地運用現(xiàn)代融資工具。④改革銀行信貸操作流程。目前銀行貸款業(yè)務流程多是針對大中型企業(yè)設計的，不適應中小企業(yè)用款“急、頻、少、險”的特點，用它來處理小型企業(yè)貸款業(yè)務，操作成本必然很高。因此，有必要改革信貸業(yè)務流程，探索建立與中小企業(yè)貸款特點相適應的新的貸款發(fā)放與審批程序。商業(yè)銀行要在保障貸歉安全的前提下適當簡化審批環(huán)節(jié)，節(jié)約時間，以加快貸款發(fā)放速度。對中小企業(yè)中的優(yōu)質客戶，應進一步簡化審批手續(xù)，精簡材料以達到降低放貸工作量和成本的目的。應將目前對大中型企業(yè)采取的逐戶評估的辦法，改為對小型企業(yè)的小額貸款采用分類統(tǒng)計測算評分辦法。銀行可以在細分的基礎上，考慮宏微觀經(jīng)濟指標，建立小型企業(yè)貸款評估模型。對小企業(yè)的貸款可以通過模型進行決策，從而達到提高效率、減少成本、控制風險的目的。在評估過程的一些環(huán)節(jié)上，可充分利用社會中介機構專業(yè)化隊伍的力量，以減少銀行工作量，提高工作效率和質量。⑤適當下放貸款審批權限。各商業(yè)銀行的上級行要采取區(qū)別對待、分類處置的原則，根據(jù)經(jīng)濟的發(fā)展狀況，對支行的存款、貸款、收貸收息、利潤等經(jīng)營情況進行綜合考核，在明確信貸風險責任的基礎上，對達到一定經(jīng)營水平和業(yè)務量的基層行，下放一定的信貸權限。同時，建立權責相等的信貸激勵機制并真正落到實處，以此調(diào)動基層行的經(jīng)營積極性。這樣才能充分滿足對有發(fā)展?jié)摿?、有市場、有效益、有信用的中小企業(yè)貸款的時效性要求，提供相應的金融服務。在信貸授權提升的基礎上，根據(jù)不同的貸款品種適度調(diào)整各級行對中小企業(yè)的信貸審批權限，簡化審批環(huán)節(jié)，特別是要下放低風險貸款和優(yōu)質客戶的審批權，提高為中小企業(yè)服務的效率。對于在一定額度內(nèi)全額抵押的中小企業(yè)信用品種，可由有權行行長直接審批。⑥不斷提高信貸人員素質，更好地為企業(yè)服務。信貸員作為與企業(yè)緊密聯(lián)系的金融部門的員工，必須深入理解國家金融政策，不斷更新自身的知識結構，及時了解最新的國際動態(tài)，針對經(jīng)濟發(fā)展的新形勢，加強與企業(yè)的聯(lián)系，為企業(yè)及時提供咨詢與決策的導向服務。

3.2企業(yè)方面要加強自身建設，切實提高企業(yè)信譽度和市場競爭力。

3.2.1培育良好的信用意識中小企業(yè)要在競爭激烈的市場中立足，并取得金融機構的支持，首先必須樹立良好的信用意識，遵循誠實信用、公平競爭的原則，依法開展生產(chǎn)經(jīng)營及融資活動，自覺接受金融、工商、稅務和其他相關部門的監(jiān)督管理。其次，要依法建帳確保會計資料真實完整，嚴格按照國家統(tǒng)一的會計制度規(guī)定進行會計核算，堅決擯棄賬外賬和授意、指示、強令會計部門、會計人員違法辦理會計事項等一切弄虛作假的行為。第三，要加強財務管理，建立財務預決算制度。配備精通財務的專業(yè)人員，完善財務管理制度，定期向社會各有關部門提供全面、準確的財務信息，保證按期如數(shù)償還銀行貸款，逐步在社會上樹立起守信用、重履約的良好形象，取得銀行的信任。

3.2.2提高企業(yè)經(jīng)營管理水平中小企業(yè)尤其是一些新起步的科技民營企業(yè)，要盡快建立起適應市場經(jīng)濟需要的經(jīng)營管理模式，吸收專業(yè)性的管理和技術人才，建立健全內(nèi)控制度。實現(xiàn)“企業(yè)家素質由經(jīng)驗型向知識型、開拓型轉變：企業(yè)管理由傳統(tǒng)的家族式管理向科學的現(xiàn)代化管理轉變；產(chǎn)權制度由自然人產(chǎn)權向現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權制度轉變”。完善企業(yè)經(jīng)濟責任追究制度，合法經(jīng)營、規(guī)范管理，盡快進入銀行的授信范圍，取得金融支持。

3.2.3加快企業(yè)技術改造和產(chǎn)品更新步伐中小企業(yè)應充分發(fā)揮“船小好調(diào)頭”的優(yōu)勢，走高科技發(fā)展道路，努力做到融資方式由主要靠自我積累和銀行貸款向多元化融資轉變；經(jīng)濟增長方式由粗放型向集約型轉變：產(chǎn)業(yè)定位由傳統(tǒng)型向科技型、農(nóng)產(chǎn)品深加工型、出口創(chuàng)匯型轉變，從根本上扭轉由于產(chǎn)業(yè)結構不合理而導致的融資困難問題。

3.3政府方面

3.3.1鼓勵設立支持中小企業(yè)發(fā)展的風險投資基金，健全、發(fā)展資本市場，擴大中小企業(yè)直接融資的范圍。從國際上中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗分析，中小企業(yè)不僅是經(jīng)濟發(fā)展的增長點，更是技術創(chuàng)新的主導力量。發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金是解決中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)融資難題的重要途徑。近幾年來，我國沿海一些發(fā)達省市相繼建立了規(guī)模不等的高科技產(chǎn)業(yè)投資基金，成為政府推動科技成果轉化為生產(chǎn)力的一種方式，起到了創(chuàng)業(yè)投資的作用，但與發(fā)達國家相比，我國的創(chuàng)業(yè)投資尚處于起步階段。因此，應大膽借鑒西方發(fā)達國家的成功經(jīng)驗，鼓勵設立按市場規(guī)則運行，主要投資于中小企業(yè)的風險投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等，大力促進市場前景好、技術含量高的高新技術及新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。同時，創(chuàng)造條件，盡快設立統(tǒng)一的二板市場，為規(guī)模雖小但極富市場潛力和成長潛力的高科技企業(yè)提供專門的融資場所，另外，在一些中小企業(yè)比較發(fā)達的省市建立地方性的中小企業(yè)產(chǎn)權交易市場或地方證券市場，切實提高中小企業(yè)直接融資的比重和效率。

3.3.2盡快建立支持中小企業(yè)發(fā)展的多層次、多渠道的信用保證制度。國際經(jīng)驗證明，信用保證制度是提高中小企業(yè)融資信譽的有效方式，也是中小企業(yè)融資服務體系中最重要的組成部分。這是因為，有了信用保證制度，金融機構可以降低金融風險，消除對中小企業(yè)貸款的后顧之憂，中小企業(yè)可以獲得更多的貸款支持。雖然近年來我國一些地方相繼成立了專門為中小企業(yè)融資服務的擔?；鸹驌９荆瑢徑庵行∑髽I(yè)融資困難、促進中小企業(yè)發(fā)展起到了一定的積極作用，但普遍存在規(guī)模較小、層次較低且遠遠不能適應中小企業(yè)發(fā)展要求的現(xiàn)象。因此，政府部門必須盡快建立多層次的中小企業(yè)信用擔保制度，發(fā)揮擔保機構的綜合效能。①建立以政府為主體的信用擔保體系。由各級政府財政出資，設立具有法人資格的獨立的擔保機構，實行市場化公開運作，接受政府監(jiān)督，不以贏利為目的；②建立商業(yè)性擔保體系。以法人、自然人為主出資，按《公司法》要求組建，具有獨立法人資格，實行商業(yè)化運作，堅持按市場原則為中小企業(yè)提供融資擔保服務，以贏利為基本目的：⑧建立互助型擔保體系。中小企業(yè)為緩解自身貸款難問題，根據(jù)自愿原則，自發(fā)組建擔保機構，自我出資、自我服務、獨立法人、自擔風險，不為贏利為主要目的，中小企業(yè)按規(guī)定繳納一定的會費，就可以獲得數(shù)倍于入會費的擔保貸款額度。最近，國家經(jīng)貿(mào)委下達的《關于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》，對信用擔保機構的性質、職能、資金來源、擔保對象等方面提出了具體的指導意見，為建立具有中國特色的中小企業(yè)信用擔保體系提供了政策依據(jù)。各地應按照這一原則規(guī)定盡快建立一套科學規(guī)范的擔保機構的管理制度和運作機制，確保擔保機構在法規(guī)和章程允許的范圍內(nèi)開展業(yè)務，維護并促進擔保機構的健康發(fā)展。

總之，金融支持中小企業(yè)的發(fā)展，在實施過程中必然會出現(xiàn)許多新問題、新困難。這就要求政府、金融部門和企業(yè)共同努力，營造一個有利于創(chuàng)新發(fā)展高科技的環(huán)境，使支持中小企業(yè)創(chuàng)新的工程實施到位，產(chǎn)生良好的經(jīng)濟效益和社會效益。