李　東

摘 要：在當(dāng)前金融危機席卷全球的情況下，不僅在金融行業(yè)，擴充至社會經(jīng)濟的其他行業(yè)，企業(yè)的風(fēng)險狀況和風(fēng)險管理被越來越多的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人所重視。加之企業(yè)風(fēng)險管理作為企業(yè)經(jīng)營的重要內(nèi)容，其對于企業(yè)目標的實現(xiàn)、經(jīng)營效率的提高、企業(yè)報告的可靠以及有關(guān)政策法規(guī)的執(zhí)行都將是十分有益的，對于提升企業(yè)生存能力、增強企業(yè)核心競爭力具有不可替代的作用。因此，有必要對當(dāng)前我國企業(yè)風(fēng)險管理進行研究。本文從企業(yè)風(fēng)險管理的定義出發(fā)，指出我國當(dāng)前風(fēng)險管理所存在的相關(guān)問題，并希望在此基礎(chǔ)上能提出行之有效的政策建議。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理 管理對策

一、企業(yè)風(fēng)險管理

企業(yè)風(fēng)險管理是指企業(yè)為了長遠發(fā)展，達到經(jīng)營管理的預(yù)期目標以及為此而擬定的制度或程序能夠得以實現(xiàn)，在企業(yè)內(nèi)部實施的各種制約和調(diào)節(jié)的組織、計劃、方法和程序，其目的在于防止目標的偏離或降低風(fēng)險管理成本。2004年9月，COSO委員會在《內(nèi)部控制—整體框架》的基礎(chǔ)上，正式發(fā)布了《企業(yè)風(fēng)險管理框架》(后文簡稱《框架》)。描述了企業(yè)風(fēng)險管理是一個過程，由企業(yè)董事、管理層和其他人員實施的，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定，貫穿整個企業(yè)所有層級和單位，旨在識別可能影響主體的潛在事項，在其風(fēng)險偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險，并針對主體目標的實現(xiàn)提供合理保證。《框架》確定了企業(yè)風(fēng)險管理由內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險反應(yīng)、控制活動、信息和溝通、監(jiān)控八大要素構(gòu)成。企業(yè)風(fēng)險管理有利于風(fēng)險偏好與企業(yè)戰(zhàn)略的協(xié)調(diào)，可以改進風(fēng)險反應(yīng)決策，增進識別風(fēng)險與風(fēng)險反應(yīng)的精確性。企業(yè)風(fēng)險管理還能識別并管理多元化風(fēng)險與企業(yè)內(nèi)部交叉風(fēng)險，獲得風(fēng)險信息，促使管理層有效評估資本需求和投資結(jié)構(gòu)等，及時改進資本配置和調(diào)節(jié)投資方向，保證企業(yè)健康與可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)風(fēng)險管理應(yīng)是一個立體框架模式的組織體系，不僅包括公司最高決策者用來授權(quán)與指揮經(jīng)濟活動的各種方式方法，也包括企業(yè)內(nèi)部控制的各種程序和步驟，還包括為對市場等外部環(huán)境控制和評價而制定的風(fēng)險反應(yīng)機制等。

二、目前我國企業(yè)風(fēng)險管理現(xiàn)狀

目前，我國許多企業(yè)經(jīng)營效益低下，上市公司不規(guī)范運作、財務(wù)報告失真，違法、違規(guī)現(xiàn)象普遍，造成這種狀況的原因是多方面的，但企業(yè)內(nèi)部管理和風(fēng)險控制缺失是其主要原因。主要表現(xiàn)在：

（一）風(fēng)險意識淡薄。目前，我國有很大部分企業(yè)缺乏風(fēng)險管理意識，沒有積極地進行風(fēng)險管理工作。企業(yè)中的風(fēng)險管理活動往往是暫時的或者間斷性的，意識到了就進行管理，事后則放在一邊，置之不理。此外，企業(yè)缺乏對風(fēng)險進行定期復(fù)核和再評估，降低了企業(yè)適應(yīng)環(huán)境變化、管理和規(guī)避風(fēng)險的能力。獲取最大利潤的根本目標致使有些企業(yè)只顧眼前利益，而忽視某些行為決策對企業(yè)未來發(fā)展產(chǎn)生的不利影響，往往對項目風(fēng)險不能進行系統(tǒng)全面地分析，從而導(dǎo)致企業(yè)蒙受巨大損失。

（二）企業(yè)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制脫離。企業(yè)管理層未能將企業(yè)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制有機結(jié)合起來。做好內(nèi)部控制是做好風(fēng)險管理的前提，企業(yè)只有從加強內(nèi)部控制做起，通過風(fēng)險意識的提高，尤其是提高企業(yè)中處于關(guān)鍵地位的中、高層管理人員的風(fēng)險意識，才能使企業(yè)安全運行。然而，我國企業(yè)的管理者通常將風(fēng)險管理與內(nèi)部控制完全隔離開來。

（三）風(fēng)險管理組織流程不系統(tǒng)。大多數(shù)企業(yè)尚未建立專門的風(fēng)險管理部門，風(fēng)險分析和決策分散，沒有實現(xiàn)集中的風(fēng)險管理;沒有形成完整、科學(xué)、有效的崗位職責(zé)體系，整體上缺乏風(fēng)險管理技能;未將風(fēng)險-回報目標與個人目標相結(jié)合，缺乏風(fēng)險管理的激勵措施，沒有完全形成全面和全方位的風(fēng)險管理架構(gòu)。

（四）高素質(zhì)風(fēng)險管理人才和現(xiàn)代化風(fēng)險分析工具不足。風(fēng)險管理人員數(shù)量較少，隊伍素質(zhì)參差不齊，特別是缺乏精通風(fēng)險管理理論和風(fēng)險計量技術(shù)專業(yè)人才[2]。風(fēng)險管理中重視定性分析，量化分析手段欠缺，信息技術(shù)的運用嚴重滯后。

三、完善我國企業(yè)風(fēng)險管理的對策

（一）理性認識風(fēng)險，了解風(fēng)險管理。在市場經(jīng)濟條件下，風(fēng)險是一把雙刃劍，風(fēng)險和機遇并存。企業(yè)要正視風(fēng)險并采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理措施，在經(jīng)營過程中將風(fēng)險逐漸降低和轉(zhuǎn)化。在無風(fēng)險環(huán)境中能獲取較高利潤的想法是不現(xiàn)實的。企業(yè)風(fēng)險管理的出發(fā)點不是消除風(fēng)險，風(fēng)險管理的基本理念不是把風(fēng)險單純看作企業(yè)的巨大威脅，而是把風(fēng)險看作是對企業(yè)的挑戰(zhàn)，通過有效地識別、規(guī)避和控制，把不利因素轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢蚤_發(fā)利用的資源，運用科學(xué)的管理方法使風(fēng)險服務(wù)于自己的發(fā)展戰(zhàn)略，為企業(yè)開拓適宜的生存和發(fā)展空間。

（二）明確企業(yè)風(fēng)險管理目標，建立有效的監(jiān)督體系。企業(yè)風(fēng)險管理整體框架是建立在明確的企業(yè)監(jiān)督框架和適當(dāng)?shù)娜藛T責(zé)任分配基礎(chǔ)之上的，其目標是使風(fēng)險成為企業(yè)文化的內(nèi)在有機組成部分。企業(yè)風(fēng)險管理一定要和企業(yè)的技術(shù)及戰(zhàn)略管理相結(jié)合，要在全企業(yè)范圍內(nèi)明確企業(yè)風(fēng)險管理目標和計劃，并將其與企業(yè)業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略及業(yè)績目標結(jié)合起來，建立一個由全企業(yè)層次集體支持的風(fēng)險管理過程。

（三）建立全面有效的內(nèi)控機制。風(fēng)險管理不僅在業(yè)務(wù)流程上建立風(fēng)險管理機制，更為重要的是建立起一套全面、有效的風(fēng)險內(nèi)控機制，以確定風(fēng)險管理機制最有效地執(zhí)行，現(xiàn)代企業(yè)分支機構(gòu)遍布各地，傳統(tǒng)報表數(shù)據(jù)匯報信息不能完全、真實地反應(yīng)分支機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險情況。為了實施有效風(fēng)險管理，筆者認為可在企業(yè)總部成立直接對公司董事會負責(zé)的風(fēng)險管理委員會和相應(yīng)的職能部門，統(tǒng)一對各分支機構(gòu)實施風(fēng)險管理，專職、專業(yè)、專人負責(zé)對全系統(tǒng)分支機構(gòu)進行風(fēng)險監(jiān)管，并制定統(tǒng)一的風(fēng)險管理制度和流程，實施稽核檢查；各分支機構(gòu)下設(shè)獨立風(fēng)險總監(jiān)，負責(zé)風(fēng)險管理并可越過分支機構(gòu)總經(jīng)理直接向總部風(fēng)險管理委員會和風(fēng)險管理部門匯報情況。

（四）初步建立并試運作風(fēng)險管理流程。風(fēng)險管理的全過程應(yīng)當(dāng)能夠?qū)⑿畔⒓夹g(shù)、定量模型和復(fù)雜的業(yè)務(wù)操作流程有機地融合在一起。參考國際國內(nèi)企業(yè)的先進做法，結(jié)合企業(yè)實際，合理設(shè)計風(fēng)險管理流程，明確各部門在風(fēng)險管理中的主要工作，采用合適的分析工具，如多因素模型、Z記分法，風(fēng)險值測定法等，對風(fēng)險進行優(yōu)先排序，對主要風(fēng)險進行量化，確定企業(yè)總體風(fēng)險承受能力，進而分析哪些風(fēng)險是可以控制的，哪些風(fēng)險是不需要控制的，對于必須控制的風(fēng)險采用何種方法是合理且可行的，這些問題都必須從降低損失的同時使企業(yè)獲利最大化角度出發(fā)制定?！?/p>

參考文獻：

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