高新

種種跡象顯示,中小企業(yè)在經(jīng)歷了信貸環(huán)境前緊后松的2009年后,2010年將迎來(lái)一個(gè)良好的信貸環(huán)境。日前,第四屆21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)在北京舉行。此次年會(huì)云集了國(guó)內(nèi)各類(lèi)銀行的高管。在談到2010年的發(fā)展戰(zhàn)略時(shí),他們幾乎都提到了服務(wù)中小企業(yè)話題。

政策頻頻發(fā)力中小企業(yè)信貸

顯而易見(jiàn)的是,在這場(chǎng)銀行業(yè)布局服務(wù)中小企業(yè)的集體大合唱中,國(guó)家政策是指揮棒。

11月11日,央行發(fā)布的2009第三季度中國(guó)貨幣執(zhí)行報(bào)告顯示,第三季度中小企業(yè)人民幣貸款增長(zhǎng)較快。據(jù)中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合統(tǒng)計(jì),截至2009年9月末,我國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)中小企業(yè)人民幣貸款余額14.1萬(wàn)億元(其中票據(jù)融資9102億元),比年初增加3.08萬(wàn)億元,增長(zhǎng)28%。

同時(shí)報(bào)告明確提出,當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍處在企穩(wěn)回升的關(guān)鍵時(shí)期。央行將按照黨中央、國(guó)務(wù)院的統(tǒng)一部署,繼續(xù)實(shí)施適度寬松的貨幣政策,并根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和價(jià)格變化,把握好政策的節(jié)奏和力度。引導(dǎo)商業(yè)銀行平滑貸款投放,調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),按照相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和有保有控的信貸政策要求,繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持,特別是要全面落實(shí)支持小企業(yè)發(fā)展的金融政策;限制對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩、“兩高一資”和重復(fù)建設(shè)行業(yè)的貸款。

自國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái),在國(guó)家經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的指導(dǎo)下,2009年上半年我國(guó)的信貸投放幾乎達(dá)到了“天量”。然而,業(yè)內(nèi)人士紛紛指出,中小企業(yè)并未從中受益。國(guó)內(nèi)銀行業(yè)也因此飽受指責(zé)。這種情況隨著國(guó)家一系列要求緩解中小企業(yè)融資難政策的發(fā)布逐漸得到改善。

深圳證券交易所中小企業(yè)研究小組相關(guān)研究人員表示,為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)對(duì)中小企業(yè)群體的沖擊,從中央到地方出臺(tái)了一系列旨在支持中小企業(yè)發(fā)展的政策,并顯著加快了中小企業(yè)金融支持體系的建設(shè)步伐。政策出臺(tái)之密集、針對(duì)性之強(qiáng)、措施之具體、參與部門(mén)之廣泛、支持力度之大,都是前所未有的。

該研究人員說(shuō),有利的政策因素,加之我國(guó)金融體系自身在國(guó)際金融危機(jī)中保持了良好的穩(wěn)定性,且其發(fā)展重心已有向中小企業(yè)群體位移的內(nèi)在要求,多方面因素合在一起把我國(guó)中小企業(yè)金融支持體系發(fā)展帶入了一個(gè)前所未有的戰(zhàn)略機(jī)遇期。

各銀行布局服務(wù)中小企業(yè)

正是在這樣的大背景下,國(guó)內(nèi)各類(lèi)銀行高管在出席第四屆亞洲金融年會(huì)談到銀行發(fā)展戰(zhàn)略時(shí),服務(wù)中小企業(yè)均在其中。

中國(guó)建設(shè)銀行副行長(zhǎng)陳佐夫表示,為了應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī),我國(guó)銀行業(yè)加大了經(jīng)營(yíng)模式的改革創(chuàng)新力度,積極扶持中小企業(yè)發(fā)展。各家銀行都成立了服務(wù)中小企業(yè)的金融中心和專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu),推出了一系列面向中小企業(yè)的金融產(chǎn)品,如中國(guó)建設(shè)銀行就組建了120家以上的中小企業(yè)金融服務(wù)中心。

中國(guó)銀行行長(zhǎng)李禮輝表示,今后中國(guó)銀行將繼續(xù)從信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新、鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)走出去、扶持中小企業(yè)發(fā)展等方面入手,支持我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的調(diào)整與轉(zhuǎn)型。

如何在政府刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中避免重復(fù)建設(shè),完成結(jié)構(gòu)調(diào)整的任務(wù),帶動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展等問(wèn)題,已經(jīng)受到了國(guó)內(nèi)銀行的重視。

招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華說(shuō),服務(wù)中小企業(yè)是銀行業(yè)2010年必須考慮的問(wèn)題,也是使我國(guó)經(jīng)濟(jì)真正走出危機(jī)的關(guān)鍵所在?！白鳛殂y行機(jī)構(gòu),我們的角色就在這里?！彼f(shuō),中小企業(yè)仍然是招商銀行重點(diǎn)支持的對(duì)象,因?yàn)橹行∑髽I(yè)是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的基礎(chǔ)。

馬蔚華表示,在一系列國(guó)家政策的扶持下,中小企業(yè)融資環(huán)境得到明顯改善,但是中小企業(yè)融資難的問(wèn)題并沒(méi)有根本解決,有40%以上的中小企業(yè)還存在資金緊張問(wèn)題,招商銀行將繼續(xù)竭盡全力支持中小企業(yè)。

“過(guò)去我們的信貸策略往往是犧牲了貸款收益率來(lái)保持非常低的風(fēng)險(xiǎn),現(xiàn)在我們提出第二次轉(zhuǎn)型,就是以最小的資本消耗、可控的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)取得資本回報(bào)的最大化?！瘪R蔚華說(shuō)。

中國(guó)民生銀行行長(zhǎng)洪崎也表示,隨著政府經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的逐步奏效,如何確保民間投資跟進(jìn),進(jìn)一步釋放中小企業(yè)活力,打牢經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升基礎(chǔ),不斷增強(qiáng)和豐富對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)的金融服務(wù),將成為銀行業(yè)更重要的責(zé)任。面對(duì)后危機(jī)時(shí)代,中國(guó)民生銀行將繼續(xù)堅(jiān)持服務(wù)中小企業(yè)的思路,并在未來(lái)幾年穩(wěn)步提高中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展能力,使其成為該行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

此外,早在2003年、2004年就將服務(wù)中小企業(yè)作為自身戰(zhàn)略的花旗銀行、浦發(fā)銀行高管也表示,2010年將繼續(xù)做好服務(wù)中小企業(yè)的工作。

花旗銀行首席執(zhí)行官歐兆倫表示,花旗中國(guó)2004年就率先在國(guó)內(nèi)成立了花旗商業(yè)銀行部,專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)。2009年,花旗商業(yè)銀行部對(duì)中小企業(yè)的支持不減反增,貸款總額較去年增長(zhǎng)14%。

“我們相信隨著政府?dāng)U內(nèi)需、保增長(zhǎng)一攬子計(jì)劃的逐步奏效,中小企業(yè)融資難問(wèn)題將逐步得到緩解?！焙槠檎f(shuō)。

完善中小企業(yè)信貸環(huán)境政府作用不可忽視

值得注意的是,2010年中小企業(yè)信貸的美好愿景能否成為現(xiàn)實(shí),仍將與政策密不可分。

前述深交所中小企業(yè)研究小組研究人員表示,中小企業(yè)金融支持體系的培育和發(fā)展,在任何國(guó)家都不是一個(gè)純粹的市場(chǎng)自發(fā)過(guò)程,而是一個(gè)政府主導(dǎo)或政府積極參與的制度變遷過(guò)程。中小企業(yè)金融支持體系的政策取向和實(shí)踐都會(huì)直接從屬于政府的中小企業(yè)政策取向。

中國(guó)光大銀行董事長(zhǎng)唐雙寧在綜合考慮GDP增速、貨幣增速、通脹預(yù)期、結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素后,預(yù)測(cè)2010年我國(guó)信貸增量應(yīng)以7萬(wàn)-8萬(wàn)億左右為宜。他在談到新增信貸結(jié)構(gòu)時(shí)說(shuō),2009年前10個(gè)月新增貸款中,中長(zhǎng)期貸款占比超過(guò)50%,且大多是基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目貸款,對(duì)后續(xù)信貸資金存在剛性需求,如果2010年新增信貸的總量偏低,則有可能擠占中小企業(yè)貸款。

那么,2010年新增信貸需把握的關(guān)鍵要素是什么?唐雙寧這位曾經(jīng)擔(dān)任過(guò)央行惟一一任信貸管理司司長(zhǎng)的銀行家表示,明年信貸增量需把握兩大關(guān)鍵點(diǎn),即勻速微增和政策指導(dǎo)。

同時(shí),唐雙寧反復(fù)強(qiáng)調(diào),在政策指導(dǎo)方面,信貸政策的方向依據(jù)是產(chǎn)業(yè)政策,信貸政策的數(shù)量依據(jù)是貨幣政策,信貸政策的內(nèi)在要求是三性原則,即安全性、流動(dòng)性和效益性。

正是基于上述三性原則,深交所中小企業(yè)研究小組研究人員表示,在銀行業(yè)集體發(fā)力中小企業(yè)信貸之時(shí),如何發(fā)展中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,完善中小企業(yè)社會(huì)征信制度,作為深化我國(guó)中小企業(yè)金融支持體系的兩項(xiàng)基礎(chǔ)性工作,對(duì)提高信貸市場(chǎng)運(yùn)行效率意義顯著。鑒于這兩項(xiàng)工作都帶有“公共物品”的特點(diǎn),政府在其中應(yīng)該積極發(fā)揮作用。

該研究人員表示,從我國(guó)中小企業(yè)信用制度建設(shè)的整體情況看,它仍然是中小企業(yè)金融支持體系的薄弱環(huán)節(jié)。即使是在東部發(fā)達(dá)省市(例如上海市),中小企業(yè)的誠(chéng)信信息系統(tǒng)、完善中小企業(yè)的信息系統(tǒng)等工作,目前也僅處于起步階段。■