高　松　汪占熬

摘 要 本文就新巴塞爾協(xié)議淺要的談了商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的評估方法

關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 操作風(fēng)險(xiǎn) 評估方法

中圖分類號：F830.49文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

20世紀(jì)90年代后，金融創(chuàng)新層出不窮，商業(yè)銀行的盈利空間在迅速擴(kuò)大的同時(shí)伴隨的操作風(fēng)險(xiǎn)也日益嚴(yán)重，即使商業(yè)銀行符合資本充足率的要求，也可能因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)而陷入經(jīng)營困境，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。近年來，大量的操作風(fēng)險(xiǎn)損失驅(qū)動(dòng)因素和全面風(fēng)險(xiǎn)管理及監(jiān)管的要求，促使各國政府及金融機(jī)構(gòu)在宏觀經(jīng)濟(jì)和金融體系中不斷尋求合理、高效的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，以完善和鞏固本國的金融體系。與此同時(shí)，在2001年9月巴塞爾委員會推出的新資本協(xié)議的三大支柱中，都體現(xiàn)了對操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管原則，這反映了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于操作風(fēng)險(xiǎn)的日益重視。

一、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的定義

操作風(fēng)險(xiǎn)以前被定義為除了市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)外的所有風(fēng)險(xiǎn)。國際上有代表性的定義主要包括英國銀行家協(xié)會（BBA）的定義、全球風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)人員協(xié)會（GARP）的定義及巴塞爾委員會的定義。對比這三種觀點(diǎn)，三種界定方式的核心內(nèi)容都是圍繞人員因素、流程因素、系統(tǒng)因素、事件因素展開的，但三者又有不同。GARP 對操作風(fēng)險(xiǎn)的界定是建立在對很多類型企業(yè)，包括銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行總結(jié)分析的基礎(chǔ)上的，因而覆蓋面更廣，但并非所有內(nèi)容都適合商業(yè)銀行。BBA主要是從商業(yè)銀行對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的角度來對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行界定。因而更詳細(xì)，分類更為清晰，更加易于商業(yè)銀行對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別和管理。而巴塞爾委員會在巴塞爾協(xié)議中縮小了銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的定義為：“對于內(nèi)部過程、人員或系統(tǒng)以及外部事件處理不當(dāng)所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包含戰(zhàn)略和名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)”，這種定義更加側(cè)重于從銀行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的角度而非風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行界定，更加強(qiáng)調(diào)資料和數(shù)據(jù)的易得性、可監(jiān)控性和可計(jì)量性。但同時(shí)需要注意的是，正是基于可控性的目標(biāo)，巴塞爾委員會對操作風(fēng)險(xiǎn)的界定并沒有囊括銀行所面臨的全部操作風(fēng)險(xiǎn)。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法

在對商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)具體評估衡量方面，2001年1月和2001年9月，在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會提出的關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)衡量的咨詢文件和最終文件中進(jìn)一步指出，“銀行應(yīng)當(dāng)披露更為詳細(xì)的操作風(fēng)險(xiǎn)的信息”，并提供了三種計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法：基本指標(biāo)法（Basic Indicator Approach）、標(biāo)準(zhǔn)法（The Standardized Approach），以及高級衡量法(Advanced Measurement Approach，AMA法)。這三種方法在復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)敏感度方面漸次加強(qiáng)。

（一）基本指標(biāo)法。

基本指標(biāo)法中，銀行持有的操作風(fēng)險(xiǎn)資本金應(yīng)等于前三年毛利的平均值乘以15%。其中，毛利是指凈利率收益加上凈非利率收益，但不包括撥款、營運(yùn)費(fèi)用（包括支付給外購服務(wù)的費(fèi)用）、 從出售‘到期和‘可以出售證券的明確利潤和損失、特別的少有的物件及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入。同時(shí)，如果三年中出現(xiàn)的負(fù)的毛利，應(yīng)當(dāng)不包括在計(jì)算過程中。

（二）標(biāo)準(zhǔn)法。

標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定，銀行應(yīng)當(dāng)把毛利分成表1中所列示的八塊。每一種業(yè)務(wù)所需要資本要求是按照業(yè)務(wù)對應(yīng)的乘數(shù)乘以毛利計(jì)算出來的?？偟馁Y本要求將每一種業(yè)務(wù)三年的正平均值相加得到的。毛利計(jì)算方法和標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)理論定義的一樣。任何業(yè)務(wù)中的負(fù)資本要求可以沒有限制的抵扣其他業(yè)務(wù)中的正的資本要求。如果某一年的資本要求是負(fù)的， 那么在計(jì)算過程中按照零來計(jì)算。另外還有一種擴(kuò)展的標(biāo)準(zhǔn)法（ASA），其操作費(fèi)用資本要求除了在計(jì)算零售銀行和商業(yè)銀行外，和標(biāo)準(zhǔn)化理論的方法是一樣的。在得到國家政策的許可下，銀行可以使用借款和預(yù)付款替代標(biāo)準(zhǔn)化理論下的毛利來作為計(jì)算指標(biāo)。借款乘以3.5%（銀行的借款回報(bào)）然后再乘以標(biāo)準(zhǔn)化理論規(guī)定下的乘數(shù)。

同時(shí)，新巴塞爾協(xié)議規(guī)定銀行采取使用標(biāo)準(zhǔn)法時(shí)需要滿足下列條件：首先，銀行董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)積極的參與到操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系中；其次，操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是健全可靠的，并得到完整的執(zhí)行；再次，在管理中要和控制、審計(jì)一樣有足夠的資源。

（三）高級衡量法。

在高級衡量法中，銀行需要運(yùn)用內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系計(jì)算監(jiān)管資本需求，故也被稱為“內(nèi)部衡量法”。在能夠進(jìn)行資本計(jì)算前，系統(tǒng)必須得到政策制定者的審閱，他們會評估系統(tǒng)的可信度和適當(dāng)程度。關(guān)鍵的定量要求有：資本必須按照一年時(shí)間99.9%的置信度持有；除非銀行能顯示期望損失已經(jīng)足夠獲取，否則銀行必須為期望損失和意外損失持有資本；如果對于計(jì)算沒有什么影響的話，銀行可以使用內(nèi)部估算的損失事件相關(guān)性；系統(tǒng)必須包括內(nèi)部損失數(shù)據(jù)、外部損失數(shù)據(jù)、事件研究和能影響商業(yè)環(huán)境和內(nèi)部控制系統(tǒng)的因素；如果銀行有針對損失事件的保險(xiǎn)的話，可以減少不超過最少量20%的資本要求。

同時(shí)，新巴塞爾協(xié)議規(guī)定，如果要完全實(shí)施高級衡量法，銀行必須滿足以下的標(biāo)準(zhǔn)：必須有個(gè)獨(dú)立的操作風(fēng)險(xiǎn)管理功能來負(fù)責(zé)企業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立和執(zhí)行；內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)必須和銀行每天的管理緊密的聯(lián)系。系統(tǒng)的結(jié)果必須是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的組成部分；操作風(fēng)險(xiǎn)必須定期的向商業(yè)個(gè)體管理層、高級管理層和董事會報(bào)告。銀行必須有程序能根據(jù)報(bào)告提供的信息采取行動(dòng)；操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系必須是書面的形式；內(nèi)部和（或）外部審計(jì)師必須定期審閱操作風(fēng)險(xiǎn)管理過程和評估系統(tǒng)。另外，如果銀行只是部分使用高級衡量法的話需要滿足條件：銀行全球性、合并風(fēng)險(xiǎn)中的所有操作風(fēng)險(xiǎn)被確認(rèn)；在執(zhí)行高級衡量理論中，一個(gè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的重要部分被確認(rèn)；銀行在執(zhí)行高級衡量理論上有明確的時(shí)間表，但不包括操作的一些非實(shí)質(zhì)性部分。

三、我國商業(yè)銀行應(yīng)對操作風(fēng)險(xiǎn)的政策建議

（一）積極進(jìn)行數(shù)據(jù)建設(shè)。

從上文可以看出，從基本指標(biāo)法到高級度量法對內(nèi)部損失數(shù)據(jù)的要求越來越高。盡管國有商業(yè)銀行由操作風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的損失較大， 但是有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)事件和數(shù)據(jù)的積累卻十分貧乏， 給操作風(fēng)險(xiǎn)的度量研究帶來很大的困難。而且我們應(yīng)該看到，所以我國的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)提前做好風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的收集整理工作， 建立各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫， 為早日過渡到使用先進(jìn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法， 提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量做好基礎(chǔ)性的工作。其中應(yīng)該注意：第一、要在整個(gè)銀行統(tǒng)一、系統(tǒng)地采集更多、更廣泛的損失數(shù)據(jù)， 在采集數(shù)據(jù)時(shí)要按照新資本協(xié)議的要求將業(yè)務(wù)劃分為不同的業(yè)務(wù)類別， 要明確所采集的損失數(shù)據(jù)主要反映哪一種類型的操作性風(fēng)險(xiǎn)， 采集的損失數(shù)據(jù)不能在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作性風(fēng)險(xiǎn)之間出現(xiàn)重疊。第二、在積累內(nèi)部數(shù)據(jù)的同時(shí)要引入行業(yè)整體數(shù)據(jù)作為補(bǔ)充， 并為補(bǔ)充性的定性分析建立客觀的審計(jì)監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)。第三、操作風(fēng)險(xiǎn)模型必須與相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具結(jié)合起來進(jìn)行分析，反映這些工具應(yīng)用的效果。

（二）加強(qiáng)人才隊(duì)伍和激勵(lì)機(jī)制建設(shè)，為有效引入操作風(fēng)險(xiǎn)管理提供支持和保障。

從商業(yè)銀行人才結(jié)構(gòu)看，操作風(fēng)險(xiǎn)方面有實(shí)際經(jīng)驗(yàn)的人員相對較少，客觀上需要商業(yè)銀行結(jié)合自身實(shí)際情況進(jìn)行培訓(xùn)和引進(jìn)相應(yīng)的人才。從激勵(lì)機(jī)制方面來說， 即便商業(yè)銀行建立了完整的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系，如果管理人員不能動(dòng)態(tài)地介入整個(gè)管理過程，那么這個(gè)體系的運(yùn)作效果也難以保證。建立完善的績效考核制度和激勵(lì)機(jī)制在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中同樣十分重要。

（三）積極學(xué)習(xí)國際先進(jìn)銀行的經(jīng)驗(yàn)。

實(shí)際上，自《巴塞爾新資本協(xié)議》征求意見稿出籠以來，國際銀行業(yè)中一些風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)的大型發(fā)展銀行或金融機(jī)構(gòu)就已經(jīng)開始了操作風(fēng)險(xiǎn)高級度量模型的研究與開發(fā)工作，其模型方法完全符合《新巴塞爾協(xié)議》提出的高級度量方法的要求。這些成果對于我國商業(yè)銀行盡快開發(fā)出符合《新巴塞爾協(xié)議》要求的操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法具有相當(dāng)?shù)膮⒖純r(jià)值。

(作者單位：武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院；中國農(nóng)業(yè)銀行軟件開發(fā)中心安全管理部)