中國(guó)人民銀行長(zhǎng)沙中支金融研究處

2008年11月初央行貨幣政策罕見(jiàn)提出“適度寬松”，在政策發(fā)生重大變化的情形下，銀行貸款大幅增長(zhǎng)，年末湖南省貸款余額比上年增長(zhǎng)20％以上，高于全國(guó)水平。為了弄清信貸供給增加的同時(shí)，民間借貸發(fā)展情況，我們?cè)谌∵x取了275戶中小企業(yè)和305個(gè)自然人進(jìn)行了專(zhuān)題調(diào)查。

一、樣本企業(yè)和自然人民間借貸新情況、新特點(diǎn)

調(diào)查表明，政策的寬松和信貸的增長(zhǎng)對(duì)民間借貸產(chǎn)生了一定影響，2008年下半年以來(lái)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)貸款大幅增加，同期民間借貸相應(yīng)保持較快發(fā)展，樣本企業(yè)和自然人2008年民間借貸比上年增長(zhǎng)11.3％，企業(yè)和個(gè)人民間借貸出現(xiàn)一些新情況，具體反映在以下方面。

1.貨幣政策由緊變松，企業(yè)民間借貸總量有所減小。2008年四季度以來(lái)，金融宏觀調(diào)控開(kāi)始松動(dòng)，從取消商業(yè)銀行的信貸規(guī)模限制，到實(shí)行適度寬松的貨幣政策，政策調(diào)控的導(dǎo)向促使商業(yè)銀行信貸投放大幅增加，企業(yè)合理的資金需求基本得到滿足，85.5％的樣本企業(yè)2008年從金融機(jī)構(gòu)獲得了貸款，余額達(dá)到19.7億元，比上年增加近5億元（增長(zhǎng)30％以上）。由于企業(yè)相對(duì)容易獲得貸款，樣本企業(yè)80%以上的資金需求由金融機(jī)構(gòu)解決，致使企業(yè)民間借貸相應(yīng)減少，2008年樣本企業(yè)民間借貸累計(jì)借款4.8億元，比上年下降8.1％。相反，個(gè)人借款需求40％以上依賴(lài)民間資本解決，樣本自然人2008年民間借貸余額比上年增長(zhǎng)48.2％，可見(jiàn)信貸政策松動(dòng)并不是針對(duì)個(gè)人，主要是增加了企業(yè)貸款。

從民間借貸來(lái)源看，企業(yè)和自然人民間借款大部份來(lái)自個(gè)人，2008年樣本企業(yè)85％的民間借款來(lái)自個(gè)人（包括企業(yè)職工個(gè)人），樣本自然人75％的民間借款來(lái)自親戚朋友，近60％的企業(yè)向個(gè)人借款，47.5％的自然人向親戚朋友借款，說(shuō)明個(gè)人資金仍然是民間借貸的主要來(lái)源。

2.貸款利率由升到降，民間借貸短期利率上升、長(zhǎng)期利率下降。2008年4季度以來(lái)，央行連續(xù)四次降低利率，目前一年期貸款基準(zhǔn)利率為5.31％，在銀行貸款利率下行的同時(shí)，民間借貸利率走勢(shì)出現(xiàn)分化，即期限越短利率越高，期限越長(zhǎng)利率則越低。與2007年比較，2008年樣本企業(yè)63.4％的民間借貸發(fā)生在6個(gè)月－1年期，年利率在21.24％以上的增加2.65倍、在5.31－21.24％之間的減少0.52倍，說(shuō)明此期限內(nèi)民間借貸需求較大，利率隨之趨高。13.9％的民間借貸發(fā)生在6個(gè)月及以下期限，其中年利率在19.44％以上的增加4.8倍，較低利率的民間借貸金額變化不大。22.7％的民間借貸發(fā)生在1年期以上，年利率在5.76％以下的增加15.5倍、在23％以上的減少0.73倍，說(shuō)明期限越長(zhǎng)，需求相應(yīng)減少，利率隨之趨降?？傊?，2008年金融機(jī)構(gòu)貸款利率保持下降趨勢(shì)，企業(yè)民間借貸平均利率水平高于同期銀行利率（見(jiàn)下表）。

3.經(jīng)營(yíng)發(fā)展環(huán)境日趨困難，資金用途更加突出生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。2008年以來(lái)，受金融危機(jī)影響，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨降，我國(guó)出口外需下降，企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展面臨困境，為了緩解流動(dòng)資金短缺壓力，樣本企業(yè)用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的借款比上年增長(zhǎng)30％，占全部民間借款的76.4％，高于上年14.1個(gè)百分點(diǎn)，由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)下滑，固定資產(chǎn)投資趨降，企業(yè)投資需求減少，用于固定資產(chǎn)投資的比例由上年的29.3％下降到17％，投資額下降39％，股票和房產(chǎn)投資額下降60％以上。

2008年自然人用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的借款比上年增長(zhǎng)5.6％，非生產(chǎn)性用途借款大幅減少，其中：用于家庭消費(fèi)借款下降74.6％、借款看病下降85.2％、借款上學(xué)下降40.3％，其它用途借款增長(zhǎng)3.8％，據(jù)調(diào)查主要是用于投資股票和房產(chǎn)。

4.融資環(huán)境相對(duì)寬松，民間借貸償還率逐步提高。2008年企業(yè)融資環(huán)境變得相對(duì)寬松，但融資條件仍然嚴(yán)格，民間借貸債權(quán)方的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不斷增強(qiáng)，償還率高于上年。樣本企業(yè)和自然人民間借款到期償還率為39.6％，高于上年9.2個(gè)百分點(diǎn)，其中：樣本企業(yè)償還率為39％，高于上年9.8個(gè)百分點(diǎn)，自然人償還率66.9％，高于上年7.4個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)人借款償還率明顯高于企業(yè)。2008年到期但全部未償還比率與上年基本持平，有占58％的到期借款未償還，樣本企業(yè)未償還率為59.2％，自然人僅為3.8％，個(gè)人未償還金額極小，償債情況明顯好于企業(yè)。

從追債情況看，2008年民間借貸債權(quán)方的追債力度明顯加強(qiáng)，追債率達(dá)21.8％，高于上年13.5個(gè)百分點(diǎn)，其中：樣本企業(yè)追債率21.8％，高于上年14.3個(gè)百分點(diǎn)。通過(guò)法律途徑追債的極少，樣本企業(yè)發(fā)生的法律追債僅4筆、占6％，自然人發(fā)生的法律追債5筆、占12.2％，絕大部份是采取電話討債和上門(mén)催債。

二、民間借貸發(fā)展中存在的問(wèn)題

民間借貸的發(fā)展迄今具有較長(zhǎng)歷史，在目前金融體系日趨完善、金融業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新、金融服務(wù)逐漸改善的情形下，民間借貸不但未萎縮，相反在滿足市場(chǎng)需求增長(zhǎng)的同時(shí)得到較快發(fā)展，緩解了中小企業(yè)和個(gè)人融資難，對(duì)正規(guī)金融起到了補(bǔ)充作用，在一定程度上支持了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但民間借貸發(fā)展中仍然存在一些問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，主要有以下方面。

一是民間借貸機(jī)構(gòu)缺乏明確定位。民間借貸是民間金融的一種形式，是非正規(guī)金融，但實(shí)際發(fā)展中沒(méi)有明確其金融地位。通過(guò)調(diào)查，我們還發(fā)現(xiàn)近年來(lái)出現(xiàn)了一種民間借貸中介機(jī)構(gòu)，這種機(jī)構(gòu)既存在著原始的民間借貸要素，又逐漸發(fā)展成為具有銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的雛形，但其性質(zhì)尚未得到確認(rèn)，對(duì)其資金借入與借出行為也未進(jìn)行定性，它實(shí)際上具有“準(zhǔn)銀行”性質(zhì)，由于尚未定性，民間借貸中介借入資金與非法吸收公眾存款和非法集資等難以有效區(qū)分，這種中介機(jī)構(gòu)存在和發(fā)展的合法性不明確。

二是民間借貸業(yè)務(wù)缺乏法律依據(jù)。目前尚無(wú)專(zhuān)門(mén)的法律法規(guī)對(duì)民間借貸業(yè)務(wù)和發(fā)展進(jìn)行必要的規(guī)范和約束，相關(guān)的法律依據(jù)是最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》中的規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的四倍”，對(duì)高利貸沒(méi)有進(jìn)行明確規(guī)定。因此高息借貸所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)危害及其嚴(yán)重，一些低利潤(rùn)行業(yè)企業(yè)由于無(wú)力支付高利息而陷入破產(chǎn)，一些個(gè)人因高息糾紛演變?yōu)楸┝Ψ缸?，加上借貸鏈條延長(zhǎng)，使債權(quán)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，導(dǎo)致借貸風(fēng)險(xiǎn)放大。另外，由于對(duì)民間借貸業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)范圍等沒(méi)有法律規(guī)限，民間借貸無(wú)序發(fā)展影響到正規(guī)金融的穩(wěn)定。

三是民間借貸風(fēng)險(xiǎn)缺乏監(jiān)管規(guī)范。由于民間借貸具有靈活、分散、隱蔽的特點(diǎn)，給監(jiān)管帶來(lái)難度，目前沒(méi)有明確具體部門(mén)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，政府的相關(guān)部門(mén)、金融管理部門(mén)以及其它社會(huì)同業(yè)自律組織等都沒(méi)有針對(duì)民間借貸的監(jiān)管職責(zé)，況且也沒(méi)有相應(yīng)有效的監(jiān)管手段，民間借貸處于自控、自發(fā)、自由發(fā)展?fàn)顟B(tài)，一些民間借貸活動(dòng)已超出了相關(guān)法規(guī)約束，在一定程度上擾亂正常的金融秩序，極易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

三、規(guī)范民間借貸發(fā)展的主要建議

為了使民間借貸規(guī)范、健康發(fā)展，使之成為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，更好地發(fā)揮對(duì)中小企業(yè)和個(gè)人的融資功能，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為此我們提出以下建議。

1.逐步將民間借貸引入正規(guī)金融。由于目前沒(méi)有法律依據(jù)，還不能簡(jiǎn)單地對(duì)民間借貸進(jìn)行定性定位，但又因?yàn)槊耖g借貸具有“金融”特性，我們可以分層次、有步驟地引導(dǎo)民間借貸進(jìn)入金融服務(wù)體系，調(diào)查也了解到許多民間借貸機(jī)構(gòu)有進(jìn)入正規(guī)金融體系的愿望，可以根據(jù)實(shí)際情況、采取不同方式進(jìn)入金融體系。一方面，鼓勵(lì)規(guī)模較大、管理較規(guī)范的民間借貸機(jī)構(gòu)逐漸改制為貸款公司。公司實(shí)行法定資本制，一次性繳足注冊(cè)資本。貸款公司設(shè)立1年后，經(jīng)省金融辦審核，可增資擴(kuò)股。公司不得集資和吸收公眾存款，只能按照“小額、分散”的原則發(fā)放貸款，大部分資金應(yīng)放給貸款余額不超過(guò)50萬(wàn)元的小額借款人，小部分資金給予單戶貸款余額不超過(guò)資本金的5%，公司不得向其股東發(fā)放貸款。省金融辦會(huì)同工商、銀監(jiān)和人行等部門(mén)，每年對(duì)貸款公司進(jìn)行分類(lèi)評(píng)價(jià)，對(duì)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)、沒(méi)有不良信用記錄的小額貸款公司，按有關(guān)規(guī)定可以改制為村鎮(zhèn)銀行。另一方面，鼓勵(lì)實(shí)力較弱、管理水平較低的民間借貸機(jī)構(gòu)入股由商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)。

2.盡快將民間借貸納入法制軌道。為了保護(hù)債權(quán)、債務(wù)雙方的合法權(quán)益，規(guī)范民間借貸行為，加強(qiáng)監(jiān)督管理，保障民間借貸機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，應(yīng)制定《民間借貸行為法》，對(duì)民間借貸業(yè)務(wù)范圍和種類(lèi)、經(jīng)營(yíng)原則、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、法律責(zé)任等進(jìn)行明確規(guī)定，為民間借貸構(gòu)筑一個(gè)合法規(guī)范的經(jīng)營(yíng)平臺(tái)?！胺艂斯芾?xiàng)l例”可先于法律推出，還應(yīng)制定“社會(huì)集資管理辦法”、“民間借貸風(fēng)險(xiǎn)管理辦法”等相關(guān)規(guī)定，維護(hù)正常的民間借貸交易，在一定程度上消除非法黑幫勢(shì)力的存在。

3.適時(shí)將民間借貸歸入監(jiān)測(cè)、監(jiān)管體系。要對(duì)民間借貸進(jìn)行有效監(jiān)管，就必須建立民間借貸的監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)，科學(xué)合理制定相關(guān)監(jiān)測(cè)內(nèi)容和監(jiān)測(cè)指標(biāo)，依法要求民間借貸機(jī)構(gòu)（個(gè)人）將有關(guān)監(jiān)測(cè)報(bào)表和信息報(bào)到監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，通過(guò)分析民間借貸數(shù)據(jù)信息，重點(diǎn)對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和預(yù)警，并向監(jiān)管部門(mén)提供監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，為上級(jí)部門(mén)制定金融政策提供參考，規(guī)范民間借貸的經(jīng)營(yíng)行為。建議具體履行民間借貸監(jiān)管職責(zé)的部門(mén)由當(dāng)?shù)劂y監(jiān)部門(mén)承擔(dān)，監(jiān)測(cè)部門(mén)同屬監(jiān)管部門(mén)。同時(shí)，要加強(qiáng)民間借貸機(jī)構(gòu)（個(gè)人）的行業(yè)自律，通過(guò)建立自律性組織，對(duì)民間借貸在經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題和困難及時(shí)予以反映和處理。