張宏亮

摘要：受宏觀調(diào)控和經(jīng)濟(jì)周期下行的影響，2009年我國(guó)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行最主要的收入來(lái)源——凈利差將會(huì)大幅度收窄，這對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的持續(xù)增長(zhǎng)帶來(lái)了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。本文在對(duì)凈利差收窄對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的可能影響進(jìn)行綜合分析，并對(duì)當(dāng)前面臨的困難挑戰(zhàn)和發(fā)展機(jī)遇進(jìn)行對(duì)比描述的基礎(chǔ)上，提出了凈利差收窄趨勢(shì)下國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：凈利差；商業(yè)銀行；貸款風(fēng)險(xiǎn)；綜合經(jīng)營(yíng)

凈利差是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行最主要的收入來(lái)源，其變動(dòng)情況是影響商業(yè)銀行盈利能力的關(guān)鍵因素，而我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)普遍存在“短存長(zhǎng)貸”的特點(diǎn)，但由于近兩年股市、樓市的低迷調(diào)整，居民更傾向于持有定期存款，使商行的利息支出持續(xù)增長(zhǎng)，尤其是受利率政策變化的主導(dǎo)，多次降息使得凈利差持續(xù)下降。在多方因素的共同作用下，2009年，我國(guó)商業(yè)銀行最主要的收入來(lái)源——凈利差將會(huì)大幅度收窄，尤其是在信貸增幅有限的情況下，對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的持續(xù)增長(zhǎng)帶來(lái)了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，使得國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行所面臨的生存環(huán)境愈發(fā)嚴(yán)峻。

一、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行面臨的困難挑戰(zhàn)和發(fā)展機(jī)遇

凈利差收窄在給國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行帶來(lái)挑戰(zhàn)的同時(shí)，也為其在經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型等方面提供了有利的發(fā)展機(jī)遇：

（一）信貸規(guī)模受限，貸款的有效需求增加

面對(duì)凈利差收窄的趨勢(shì)，主要依靠傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)獲利的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行如果仍實(shí)行原有的信貸政策，必然會(huì)遭受損失，因此，商業(yè)銀行信貸類(lèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的過(guò)快擴(kuò)張將成為重點(diǎn)調(diào)控對(duì)象，使得信貸控制政策趨于嚴(yán)格；但降息降低了資金成本，相當(dāng)于把銀行利息收入轉(zhuǎn)移預(yù)付給企業(yè)，使企業(yè)利潤(rùn)增加，同時(shí)也擴(kuò)大了企業(yè)對(duì)貸款的有效需求，而大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃、適度寬松的貨幣政策，也將帶來(lái)貸款需求的增加，有助于促進(jìn)貨幣信貸的合理平衡增長(zhǎng)。

（二）資產(chǎn)質(zhì)量面臨挑戰(zhàn)，貸款結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整

凈利差收窄將增加商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，尤其是對(duì)信貸總量的控制使得貸款增長(zhǎng)受限，對(duì)不良資產(chǎn)的稀釋作用大幅減弱，使商行的資產(chǎn)質(zhì)量面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)；風(fēng)險(xiǎn)的加大必然會(huì)促使商行加大對(duì)貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整力度，在貸款客戶(hù)的審查上更為嚴(yán)格，從而優(yōu)化其貸款結(jié)構(gòu)，使商行在與客戶(hù)議價(jià)時(shí)處于更主動(dòng)的地位，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看有利于商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的提高。

（三）傳統(tǒng)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)受挑戰(zhàn)，業(yè)務(wù)加速轉(zhuǎn)型

我國(guó)商業(yè)銀行的凈利差水平普遍高于亞洲其他國(guó)家，可見(jiàn)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的收入并非完全來(lái)源于市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，部分來(lái)自我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)國(guó)內(nèi)商行的傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)獲利水平的制度保護(hù)。商業(yè)銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)主要來(lái)自貸款的利息收入，而同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的加劇造成商業(yè)銀行對(duì)高息差和貸款規(guī)模的過(guò)度依賴(lài)，凈利差收窄對(duì)商行利潤(rùn)增長(zhǎng)率的增長(zhǎng)帶來(lái)了極大的負(fù)面效應(yīng)，使得主要依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)——利差收入的利潤(rùn)增長(zhǎng)模式受到嚴(yán)峻考驗(yàn)。漸進(jìn)的利率市場(chǎng)化改革使得這種受政府管制的高息差狀況難以長(zhǎng)期持續(xù)，將迫使其加快經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，有利于降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。其中以中小企業(yè)貸款、中間業(yè)務(wù)和綜合經(jīng)營(yíng)為主要發(fā)展方向，在為企業(yè)提供貸款的同時(shí)，為其提供相關(guān)的金融服務(wù)，所得的凈手續(xù)費(fèi)及傭金有助于利潤(rùn)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。

（四）信貸風(fēng)險(xiǎn)增大，追求風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配

商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，其較高的風(fēng)險(xiǎn)往往無(wú)法與持續(xù)走低的收益相匹配，在凈利差收窄的趨勢(shì)下，該現(xiàn)象尤其明顯；信貸風(fēng)險(xiǎn)的增大將促使商行更加關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理，積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思路，從過(guò)去的回避風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)榻?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，積極運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)技術(shù)和信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具，適度分散信貸風(fēng)險(xiǎn)，爭(zhēng)取獲得合理的凈利差，為其創(chuàng)造利潤(rùn)提供新的獲利空間。

二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)凈利差收窄的對(duì)策

面對(duì)凈利差收窄的挑戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行必須將外部市場(chǎng)壓力轉(zhuǎn)化為內(nèi)在的發(fā)展動(dòng)力，通過(guò)加強(qiáng)機(jī)制和體制創(chuàng)新，把握機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，切實(shí)提高其風(fēng)險(xiǎn)管理水平，走出傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的圈子。如通過(guò)大力發(fā)展銀行零售業(yè)務(wù)、加強(qiáng)中小企業(yè)信貸管理制度改革等，改變以?xún)衾钍杖胱鳛橹饕杖雭?lái)源的局面，保證其獲利水平。

（一）加快多元化轉(zhuǎn)型步伐，大力發(fā)展銀行零售業(yè)務(wù)

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)代科技的運(yùn)用，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)、信息、信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)創(chuàng)新和改善服務(wù)帶來(lái)的中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)，推進(jìn)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，加快多元化轉(zhuǎn)型步伐，提升中間業(yè)務(wù)對(duì)利潤(rùn)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度，力爭(zhēng)改變以利差收入作為主要收入來(lái)源的局面。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，提高中長(zhǎng)期貸款的比例；由于我國(guó)商業(yè)銀行有眾多分支機(jī)構(gòu)和豐富的客戶(hù)資源，且其業(yè)務(wù)易與日常消費(fèi)領(lǐng)域結(jié)合，商行應(yīng)在現(xiàn)有的監(jiān)管框架下，拓展與其他金融機(jī)構(gòu)及客戶(hù)的合作方式，對(duì)資金業(yè)務(wù)進(jìn)行優(yōu)化組合，增加收益較高的債券在資金業(yè)務(wù)組合中的占比，加快商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的步伐，積極推出更多證券、租賃和銀行保險(xiǎn)等依托綜合經(jīng)營(yíng)平臺(tái)的新型業(yè)務(wù)品種，將大量信貸資產(chǎn)整合為信托理財(cái)產(chǎn)品，擴(kuò)大短期融資證券、中期票據(jù)、企業(yè)債券等直接融資的規(guī)模，可以在一定程度上彌補(bǔ)凈利差收窄的缺口。

銀行零售業(yè)務(wù)一般金額較小、期限較長(zhǎng)、利率上浮空間大，尤其在目前越來(lái)越重視個(gè)人誠(chéng)信的情況下，零售業(yè)務(wù)出現(xiàn)不良貸款的機(jī)率比公司業(yè)務(wù)低很多，有助于商業(yè)銀行分散風(fēng)險(xiǎn)，是商業(yè)銀行的高盈利業(yè)務(wù)，大力發(fā)展銀行零售業(yè)務(wù)可以作為“銀行過(guò)冬的小棉襖”。商行應(yīng)運(yùn)用現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)理念、依托高科技手段，積極應(yīng)對(duì)零售銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)變化，確立零售業(yè)務(wù)在全行的戰(zhàn)略地位，健全個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，推出針對(duì)個(gè)人客戶(hù)的全新組合綜合理財(cái)服務(wù)，向個(gè)人、家庭和中小企業(yè)提供綜合性、一體化的金融服務(wù)，包括存取款、貸款、結(jié)算、匯兌、投資理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，重點(diǎn)發(fā)展信用卡、消費(fèi)者融資和個(gè)人理財(cái)三項(xiàng)重點(diǎn)業(yè)務(wù)，尋找新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)對(duì)零售業(yè)務(wù)進(jìn)行細(xì)分，實(shí)施大客戶(hù)戰(zhàn)略，擴(kuò)大銀行零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不僅包括傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，也要大力發(fā)展新業(yè)務(wù)，如個(gè)人中間業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)等，并通過(guò)努力提高服務(wù)質(zhì)量，爭(zhēng)取做出集體優(yōu)勢(shì)。

（二）控制商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)費(fèi)用的過(guò)快增長(zhǎng)

為防范營(yíng)業(yè)費(fèi)用的過(guò)快增長(zhǎng)對(duì)凈利差的抵消作用，商業(yè)銀行應(yīng)加快會(huì)計(jì)制度、信息采集管理方式的改革，通過(guò)建立和完善營(yíng)業(yè)費(fèi)用與經(jīng)濟(jì)效益聯(lián)動(dòng)的考核機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)營(yíng)業(yè)費(fèi)用總量的控制，并優(yōu)化費(fèi)用支出結(jié)構(gòu)，從而嚴(yán)格控制營(yíng)業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)，妥善處理業(yè)務(wù)發(fā)展與費(fèi)用控制的關(guān)系，盡可能獲得更多經(jīng)濟(jì)效益。

（三）建立現(xiàn)代利率管理機(jī)制，適度分散信貸風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)盡快建立起與社會(huì)主

義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程和利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程相適應(yīng)的現(xiàn)代利率管理機(jī)制，如高效的利率決策機(jī)制、完善的利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度、先進(jìn)的利率管理信息系統(tǒng)和科學(xué)的

利率風(fēng)險(xiǎn)管理模型等，以保證利率信息傳遞的時(shí)效性和統(tǒng)一性，有效防范和規(guī)避利率市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

為使信貸政策真正落實(shí)到位，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)調(diào)整信貸增長(zhǎng)規(guī)劃，保持貸款業(yè)務(wù)的合理增長(zhǎng)，并改變過(guò)去大而全的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，進(jìn)一步加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)化內(nèi)部控制建設(shè)；由于國(guó)家支持的貸款，相對(duì)較安全，出現(xiàn)不良貸款的概率相對(duì)較小，為有效防范銀行不良貸款的發(fā)生，商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)真分析和適應(yīng)中央積極的財(cái)政政策和適度寬松貨幣政策的要求，在國(guó)家政策允許的范圍內(nèi)積極發(fā)展以中小企業(yè)貸款、涉農(nóng)貸款、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目貸款等為標(biāo)的資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具，主要投向4萬(wàn)億的國(guó)家支持的投資方向，尤其要增加對(duì)災(zāi)后重建、民生工程、“三農(nóng)”重點(diǎn)工程建設(shè)和中小企業(yè)貸款需求等的信貸支持，以挖掘更多高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的客戶(hù)資源，適度分散信貸風(fēng)險(xiǎn)，爭(zhēng)取獲得合理的凈利差。

（四）適度提高資產(chǎn)減值準(zhǔn)備比率，防范銀行不良貸款

商業(yè)銀行對(duì)貸款損失準(zhǔn)備的提取不僅要考慮對(duì)銀行當(dāng)期凈利差的影響，還要考慮適度提高資產(chǎn)損失準(zhǔn)備比例，加強(qiáng)對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量跟蹤檢查和動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，認(rèn)真分析貸款質(zhì)量遷徙變化情況，進(jìn)一步完善貸款質(zhì)量分級(jí)制度，從而有效防范銀行不良貸款的發(fā)生；商業(yè)銀行應(yīng)建立控制管理不良資產(chǎn)的制度體系，通過(guò)出售、核銷(xiāo)、重組、證券化等方式加速對(duì)不良資產(chǎn)的清理，恢復(fù)資產(chǎn)的流動(dòng)性、盈利性。

（五）增加貸款規(guī)模，應(yīng)對(duì)凈利差收窄

商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)增加貸款規(guī)模，追求風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的平衡，積極應(yīng)對(duì)凈利差收窄的挑戰(zhàn)。通過(guò)對(duì)存量個(gè)人貸款利率進(jìn)行一定程度的優(yōu)惠，有助于擴(kuò)大有更高信用保障和安全性的個(gè)人存量貸款規(guī)模，增加商業(yè)銀行利潤(rùn)。由于中小企業(yè)在貸款時(shí)會(huì)使商行面臨更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，商行可以相應(yīng)要求更高的貸款利率，從而有助于增加其凈利差收入，因此，商行應(yīng)確保一定信貸資源投向中小企業(yè)，如通過(guò)積極創(chuàng)新商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和服務(wù)種類(lèi)，發(fā)掘和培育具有良好成長(zhǎng)性和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的中小企業(yè)，擇優(yōu)支持企業(yè)兼并重組，加大對(duì)企業(yè)技術(shù)改造、兼并重組的信貸支持，尤其要加強(qiáng)中小企業(yè)信貸管理制度改革，如信貸管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)處置和后臺(tái)監(jiān)督機(jī)制方面的改革。

（六）“走出去”戰(zhàn)略

隨著改革開(kāi)放步伐的加快和國(guó)際金融形勢(shì)的變化，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行必將面臨更復(fù)雜的國(guó)際金融環(huán)境。在凈利差收窄趨勢(shì)下，資本金充足的商業(yè)銀行應(yīng)加快通過(guò)參股和開(kāi)設(shè)分行進(jìn)行海外擴(kuò)張的步伐，為客戶(hù)提供跨市場(chǎng)、跨行業(yè)的金融服務(wù)，并逐步展開(kāi)境外股權(quán)收購(gòu)，在發(fā)達(dá)市場(chǎng)開(kāi)拓金融業(yè)務(wù)，提升其綜合素質(zhì)，使“走出去”戰(zhàn)略成為商業(yè)銀行進(jìn)行綜合經(jīng)營(yíng)的重要手段。

凈利差收窄趨勢(shì)下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行必須將外部壓力內(nèi)部化，通過(guò)加強(qiáng)機(jī)制和體制創(chuàng)新，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理和金融服務(wù)水平，通過(guò)綜合經(jīng)營(yíng)提高資金的盈利能力，以應(yīng)對(duì)凈利差收窄的不利影響。

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（作者單位：中國(guó)工商銀行股份有限公司徐州市分行）