龍會芳 封俊國

摘要：企業(yè)融資如同人體的血液循環(huán)，要使血液循環(huán)正常運行，就必須保證各個有機體的健康，保持它們之間的協(xié)作關(guān)系。同樣。要解決中小企業(yè)融資難問題，必須綜合運用各種方法，多管齊下，不僅要關(guān)注銀行與中小企業(yè)的共生關(guān)系，還要注意中小企業(yè)的外部融資環(huán)境。

關(guān)鍵詞：仿生學(xué)；中小企業(yè)融資；銀企關(guān)系

中圖分類號：F830文獻標識碼：A文章編號：1006—3544(2009)06—0029—04

一、引言

當前，受全球金融危機的影響，中小企業(yè)融資難問題更加突出。國內(nèi)外眾多學(xué)者都對此問題進行了研究，并提出了許多建議，我國政府及有關(guān)部門也加大了對中小企業(yè)的扶持力度。如：銀監(jiān)會要求所有大型和中型銀行要設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的專營性機構(gòu)，專門下發(fā)了授信盡職指引；財政部加大了財稅扶持政策，支持中小企業(yè)信用擔保；各金融機構(gòu)也創(chuàng)新了許多金融服務(wù)和產(chǎn)品；創(chuàng)業(yè)板的啟動拓寬了中小企業(yè)的直接融資渠道；等等。雖然采取了許多措施，但效果并不理想，據(jù)萬德統(tǒng)計，從1996年11月至2008年11月，中小企業(yè)貸款余額在全國貸款余額中的比重一路下滑，從7.5％降至3.8％左右。雖然2009年以來，銀行的信貸投放量有較大增加，但是，大部分貸款還是投向鐵路、公路、基礎(chǔ)設(shè)施等政府支持項目和國有大型企業(yè)，中小企業(yè)融資難的困境并沒有得到有效解決。本文試從仿生學(xué)的角度，用研究生物的思路和方法對中小企業(yè)融資重新進行審視，以期對解決此問題有所裨益。

仿生學(xué)是一門新興的邊緣學(xué)科，企業(yè)仿生是指根據(jù)生物與企業(yè)在結(jié)構(gòu)或功能上的相似性，用生物或生命體的某些規(guī)律為企業(yè)和經(jīng)濟問題的研究提供啟示。它將企業(yè)看作生命體，而不是經(jīng)濟體，運用生態(tài)系統(tǒng)的機理來尋找企業(yè)健康發(fā)展的途徑，強調(diào)互利、可持續(xù)發(fā)展的原則。根據(jù)仿生層次的不同，企業(yè)仿生可分為機理仿生和表型仿生；根據(jù)研究對象的不同，企業(yè)仿生可分為個體仿生和群體仿生。

現(xiàn)有的中小企業(yè)融資研究多是從某一角度進行，大部分側(cè)重于銀行，研究方法以靜態(tài)或比較分析為主，缺乏動態(tài)分析。而且在論述銀企關(guān)系時，無論是企業(yè)融資理論，還是信息理論、博弈論等，都缺乏從互利的視角來研究銀企關(guān)系?；诜律鷮W(xué)的視角研究中小企業(yè)融資，能夠?qū)τ绊懼行∑髽I(yè)融資的各種因素進行全面的思考，將使我們對中小企業(yè)融資研究具有系統(tǒng)性和綜合性。同時，將企業(yè)看作生命體，強調(diào)互利、可持續(xù)發(fā)展原則，有利于金融機構(gòu)與企業(yè)以及企業(yè)之間關(guān)系的轉(zhuǎn)變。

二、中小企業(yè)融資難的仿生學(xué)解釋

血液循環(huán)是人體不可或缺的重要組成部分，與人體其他部分構(gòu)成了互相聯(lián)系、互為條件的有機統(tǒng)一體，任何疾病都將影響到血液循環(huán)的正常流動。血液循環(huán)不暢的原因主要有：一是小器官發(fā)生病變；二是推動血液流動的動力器官心臟發(fā)生病變，影響了血液的流動；三是外界環(huán)境的變化影響了血液循環(huán)的運行，如大氣污染等。中小企業(yè)好比人體的小器官，中小企業(yè)融資不暢，如同小器官的血液循環(huán)不暢，其融資難的原因也主要表現(xiàn)在中小企業(yè)自身、銀行、外部環(huán)境三個方面。

1中小企業(yè)內(nèi)部原因。(1)中小企業(yè)信息嚴重不對稱。面臨信用缺失危機。信用問題是融資難的最根本原因，主要包括融資信用、商業(yè)信用、財務(wù)信用、生產(chǎn)信用的缺失。中小企業(yè)信用的普遍缺失造成了整個社會信用環(huán)境的低下，惡劣的信用環(huán)境反過來導(dǎo)致了中小企業(yè)的擔保難、抵押難、融資難。(2)中小企業(yè)一般規(guī)模小，盈利能力差，經(jīng)營風(fēng)險高。對于銀行來說，安全性、穩(wěn)健性、盈利性是其發(fā)放貸款的基本原則15139，由于中小企業(yè)盈利能力差，經(jīng)營風(fēng)險高，銀行不愿為其發(fā)放貸款。(3)可供抵押的財產(chǎn)不多，抵押擔保能力不足。中小企業(yè)資產(chǎn)較少，負債能力有限，可供抵押的資產(chǎn)不夠，且提供的抵押物變現(xiàn)能力較差，使企業(yè)很難得到銀行的信貸支持。

2銀行方面。(1)商業(yè)銀行信貸管理體制與激勵約束機制制約了中小企業(yè)融資。商業(yè)銀行自我風(fēng)險約束加強，堅持審慎的低風(fēng)險信貸政策。而中小企業(yè)的天然弱點和銀行追求“低風(fēng)險、高效益”的經(jīng)營目標之間的矛盾制約了銀行對中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的開展。加之銀行內(nèi)部實行嚴厲的信貸責任追究制度，貸款審批權(quán)限逐漸上收，而缺乏相應(yīng)的激勵措施，嚴重挫傷了基層信貸員的積極性。(2)中小企業(yè)貸款頻率高、期限短，單筆貸款金額小、筆數(shù)多，銀行管理成本高。由于中小企業(yè)申請的每筆貸款的頻率高、數(shù)額不大，但金融機構(gòu)對每筆貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)都大致相同，致使銀行的貸款單位交易成本和監(jiān)督成本上升，從而對中小企業(yè)貸款成本相對較高，也降低了銀行對中小企業(yè)提供貸款的積極性。(3)缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機構(gòu)。中小企業(yè)發(fā)展所需要的資金缺口不斷加大，但部分國有金融機構(gòu)逐漸從縣域經(jīng)濟“退出”，農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行心有余而力不足，中小企業(yè)缺乏以其為主要服務(wù)對象的金融機構(gòu)。(4)缺乏與中小企業(yè)相應(yīng)的融資工具。

3外部環(huán)境方面。(1)資本市場不完善。目前我國資本市場仍以個人投資者為主，存在較大的盲目性和投機性，加劇了資本市場的波動程度。證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，股權(quán)融資受到多因素的制約，公司債券市場發(fā)展滯后，發(fā)行規(guī)模受到嚴格限制，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。中小企業(yè)板的開設(shè)為其提供了股權(quán)融資的渠道，但企業(yè)上市的門檻較高，只有極少數(shù)中小企業(yè)能進入“二板市場”進行融資。2009年5月，創(chuàng)業(yè)板開始啟動，雖然能夠使一部分優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)企業(yè)通過發(fā)行上市獲得盲接融資，但對于大多數(shù)的中小企業(yè)來說不太現(xiàn)實。(2)缺乏完善的社會金融擔保體系。自2008年以來，我國加大了對中小企業(yè)融資擔保的支持力度，但是社會擔保體系、信用體系、評估體系、中介機構(gòu)都還不完善，缺乏有效的支持體系、服務(wù)體系和管理體系，這些因素都給中小企業(yè)融資及貸款造成了困難。(3)政策支持體系和法律建設(shè)欠缺。我國雖然已經(jīng)出臺了《中小企業(yè)促進法》，但是幫助其有效融資的法律法規(guī)還是一個空白，不能為中小企業(yè)發(fā)展、改善中小企業(yè)融資狀況提供法律保障。而且與之配套的產(chǎn)權(quán)交易、優(yōu)惠稅費、監(jiān)督管理方面還沒有落實，使得中小企業(yè)還不能得到真正的優(yōu)惠政策和融資優(yōu)待。同時，由于對逃廢債務(wù)的中小企業(yè)缺乏強有力的制裁，也在一定程度上縱容了中小企業(yè)的逃債行為。

三、解決中小企業(yè)融資難問題的對策建議

一個充滿活力的有機體，其自身功能的實現(xiàn)往往要依靠很多系統(tǒng)間的協(xié)作。要使血液循環(huán)正常運行，就必須保證各個有機體的健康，保持它們之間良好的協(xié)作關(guān)系，任何一個小的障礙都會影響血液的正常循環(huán)。同樣，中小企業(yè)融資要暢通，不僅需要相互協(xié)調(diào)的金融交易主體，而且需要良好的外部融資環(huán)境。因此，要解決中小企業(yè)融資難問題，必須綜合運用各種方法，多管齊下，不僅要關(guān)注銀行與中小企業(yè)的共生關(guān)系，還要注意中小企業(yè)的外部融資

環(huán)境。

(一)塑造良好的銀企關(guān)系

在血液循環(huán)系統(tǒng)中，器官不論大小對人體都是不可或缺的，一旦小器官發(fā)生病變或受到損傷，也會影響血液循環(huán)的健康運行。心臟不會因小器官太小而不給它們供血，而是與它們相互制約，相互協(xié)調(diào)，共同構(gòu)成一個有機的統(tǒng)一體。同樣，銀行與中小企業(yè)也是一個互惠互利的共生體。生物學(xué)中的“共生”概念首先由德國真菌學(xué)家Debary于1879年提出，共生理論由袁純清(1998)直接將生物學(xué)的共生概念及相關(guān)理論向社會科學(xué)拓展。他定義共生是指共生單元之間在一定共生環(huán)境中按某種共生模式形成的關(guān)系，并運用共生理論對銀行和企業(yè)的關(guān)系進行了系統(tǒng)、深入的研究。他指出最優(yōu)的金融共生模式是連續(xù)的、對稱性互惠共生模式。何自力，徐學(xué)軍(2006)基于共生理論構(gòu)建了共生模式評價模型，得出結(jié)論：第一，銀企共生關(guān)系模式的主體狀態(tài)是連續(xù)非對稱互惠共生，但對銀企關(guān)系有害的寄生關(guān)系占有相當比例，而具有理想激勵的類對稱互惠關(guān)系比例很低，銀企關(guān)系改進的迫切性與潛力都很大。筆者認為，良好銀企業(yè)關(guān)系的塑造需要雙方的共同努力。一方面，更新商業(yè)銀行，特別是國有商業(yè)銀行的經(jīng)營觀念，強化中小企業(yè)服務(wù)意識，建立適合中小企業(yè)融資的信貸管理體制。另一方面，中小企業(yè)要加強自身的建設(shè)，提高自身的信用度，增強銀行貸款的信心。

1商業(yè)銀行，特別是國有商業(yè)銀行要更新觀念，強化中小企業(yè)服務(wù)意識。要改善銀企關(guān)系，商業(yè)銀行首先要更新觀念。由于國有商業(yè)銀行在信貸市場中占據(jù)壟斷地位，中小企業(yè)融資問題的解決更是需要國有商業(yè)銀行的支持，改變對中小企業(yè)的錯誤看法。(1)改變對中小企業(yè)的偏見。目前，商業(yè)銀行普遍認為中小企業(yè)貸款風(fēng)險大，成本高，中小企業(yè)信用意識薄弱。這是對中小企業(yè)的偏見，原因在于：一是中小企業(yè)可以分散信貸風(fēng)險。大企業(yè)貸款雖然發(fā)生風(fēng)險的概率較小，但是一旦發(fā)生不良貸款甚至倒閉，對銀行的打擊將是災(zāi)難性的。國內(nèi)也不乏這樣的實例，如三鹿、寶碩、旭日升等大型集團的倒閉。而中小企業(yè)數(shù)量較多，行業(yè)分布廣泛，可有效降低商業(yè)銀行對單一客戶、行業(yè)的融資集中度，分散信貸風(fēng)險。即便產(chǎn)生風(fēng)險，對銀行也不會有多大的影響。二是對中小企業(yè)貸款成本雖高，但收益并不一定低。商業(yè)銀行在與大型企業(yè)進行貸款議價時沒有優(yōu)勢，大客戶的貸款利率一般在基準利率的基礎(chǔ)上下浮10％，扣除資金成本和經(jīng)營費用，貸款的利潤率很低；而對中小企業(yè)貸款雖然單筆貸款額不大，成本相對于大企業(yè)來說較高，但銀行可以采取利率上浮政策，因此，通過加強風(fēng)險控制措施，銀行也可以獲得較高的收益。三是中小企業(yè)不守信用只是個別現(xiàn)象。除了經(jīng)營不善的企業(yè)，目前的中小企業(yè)都是積極進取的，它們也很在乎自己的信譽。(2)將中小企業(yè)作為互惠互利的共生體。長期以來，商業(yè)銀行之間競爭的加劇，資產(chǎn)負債比例結(jié)構(gòu)的限制，大型企業(yè)融資渠道的增多等，都制約了商業(yè)銀行對大型企業(yè)的融資，其對大型優(yōu)質(zhì)客戶的爭奪，已經(jīng)基本處于市場均衡狀態(tài)，因此，商業(yè)銀行要想能夠持續(xù)發(fā)展并保持競爭優(yōu)勢，就必須改變對中小企業(yè)的看法，選擇和培養(yǎng)一批有效益、講信用、技術(shù)含量高、市場潛力大且穩(wěn)定的中小企業(yè)客戶群，和中小企業(yè)保持互惠互利的共生關(guān)系，從而拓展商業(yè)銀行的市場空間，培育新的利潤增長點。

2商業(yè)銀行要建立適合中小企業(yè)融資的信貸管理體制。由于中小企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營方式、用貸特點與大企業(yè)不同，因此傳統(tǒng)的信貸模式并不適合中小企業(yè)。因此要建立適合中小企業(yè)融資的信貸管理體制。(1)充分發(fā)揮中小企業(yè)服務(wù)專營機構(gòu)的作用，保障它在經(jīng)營、管理、運作方面的獨立性。(2)建立符合中小企業(yè)特點的中小企業(yè)信用評級體系。該體系要側(cè)重于反映中小企業(yè)的發(fā)展、創(chuàng)新能力，同時加入領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)、現(xiàn)金流量分析、履約情況等，力求全面、真實地評價中小企業(yè)的信用狀況。(3)建立適合中小企業(yè)的業(yè)務(wù)處理流程。將中小企業(yè)業(yè)務(wù)從客戶資源取得，到客戶開發(fā)、客戶調(diào)查、授信審批、貸款發(fā)放、后續(xù)維護、風(fēng)險預(yù)警等整個經(jīng)營過程設(shè)計為一種相對標準化、多崗位協(xié)同和制衡的流程化操作，以提高市場拓展、經(jīng)營管理和風(fēng)險控制效率。(4)健全中小企業(yè)貸款的激勵約束機制。除了落實“盡職免責制”外，還要針對中小企業(yè)貸款的特點，建立與信貸人員績效相對應(yīng)的激勵約束機制。在考核指標的設(shè)計上，要堅持過程與結(jié)果并重的理念，著眼于長期優(yōu)質(zhì)客戶的培育。(5)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。一是抵押擔保方式的創(chuàng)新。除了商品房、廠房等不動產(chǎn)抵押外，還要發(fā)展存單、債券、倉單等動產(chǎn)質(zhì)押；除了專業(yè)擔保公司擔保外，還可以采取保險單權(quán)利質(zhì)押、無形資產(chǎn)質(zhì)押、信用擔保、企業(yè)聯(lián)保等多種方式。二是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。要充分考慮中小企業(yè)的特點，盡可能使產(chǎn)品多樣化、差異化。針對不同行業(yè)、不同風(fēng)險、不同規(guī)模的中小企業(yè)，開發(fā)不同的金融產(chǎn)品。三是金融服務(wù)的創(chuàng)新。除了滿足中小企業(yè)的融資需要外，還可以為中小企業(yè)提供市場定位、產(chǎn)品開發(fā)等咨詢服務(wù)，以及項目財務(wù)或融資顧問、工程預(yù)決算、項目評估和可行性分析等金融服務(wù)。

3中小企業(yè)要加強自身的建設(shè)，努力提高自身信用度。(1)加強企業(yè)誠信建設(shè)。信用是現(xiàn)代企業(yè)生存的基礎(chǔ)，只有在良好的信用環(huán)境下才能建立和維護良好的銀企關(guān)系，企業(yè)只有講誠信，才能贏得市場，也才有可能贏得銀行等金融機構(gòu)的大力支持。中小企業(yè)要遵循誠實守信、公平競爭的原則，依法開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，自覺接受工商行政管理部門的監(jiān)督管理。培育企業(yè)家的信用觀念，增強企業(yè)重合同、守信譽的自我約束意識，從根本上改變企業(yè)的形象，增強銀行貸款的信心。(3)建立規(guī)范的財務(wù)制度和信息披露制度。嚴格執(zhí)行國家財稅政策，提供給銀行的會計報表資料應(yīng)該數(shù)據(jù)準確、真實有效，能如實反映企業(yè)的經(jīng)營狀況及成果，堅決杜絕做假賬的現(xiàn)象。(4)建立現(xiàn)代企業(yè)制度。建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，用現(xiàn)代企業(yè)制度來規(guī)范自身的行為，徹底摒棄不規(guī)范的企業(yè)管理方式。(5)增強自身的經(jīng)濟實力。加強內(nèi)部管理與風(fēng)險控制，推動技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，打造企業(yè)的核心競爭力。

(二)進一步優(yōu)化中小企業(yè)融資的外部環(huán)境

如同血液循環(huán)需要在好的外界環(huán)境中才能正常運行，解決中小企業(yè)融資難問題同樣需要良好的融資環(huán)境。它包括政府的相關(guān)政策、配套措施等。

1構(gòu)建中小企業(yè)融資擔保體系。(1)加快建立健全擔保機構(gòu)、再擔保機構(gòu)。發(fā)展多種類型的中小企業(yè)貸款擔保機構(gòu)，如商業(yè)擔保機構(gòu)、企業(yè)互助擔保機構(gòu)等。引導(dǎo)支持中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)改進貸款擔保服務(wù)方式，對重點和優(yōu)質(zhì)客戶，要在擔保審批、收費標準、信用額度、擔保種類等方面提供方便和優(yōu)惠。(2)完善中小企業(yè)融資的政策法規(guī)體系。除了完善《中小企業(yè)促進法》、《擔保法》外，還應(yīng)制定《中小企業(yè)信用擔保條例》，對信用擔保機構(gòu)的準人、業(yè)務(wù)及運作方式、風(fēng)險防范等問題進行明確規(guī)定，為中小企