張　夢(mèng)

商業(yè)銀行的外部治理是內(nèi)部治理發(fā)揮作用的基礎(chǔ)和條件，內(nèi)部治理只有在適應(yīng)外部治理的條件下才能有效率，才能保證銀行治理的有效性。本文根據(jù)尋找我國現(xiàn)在商業(yè)銀行外部治理中出現(xiàn)的一些狀況，提出一些建議，為剛剛上市和即將上市的商業(yè)銀行提供有益的參考。

按照外部治理主體的不同，可將其分為公共治理和市場(chǎng)治理兩種。公共治理是以銀行業(yè)監(jiān)管、法律制度、信息披露制度、政府行為為主要內(nèi)容的外部治理；市場(chǎng)治理是由并購接管市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)以及銀行家市場(chǎng)共同發(fā)揮作用的外部治理。

我國上市銀行的外部治理所存在的問題主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)等對(duì)我國上市銀行監(jiān)管的力度不夠，且雙重監(jiān)管容易產(chǎn)生“搭便車”心理，監(jiān)管的效率不高。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)和人民銀行的有關(guān)規(guī)定沒有統(tǒng)籌兼顧，帶來了諸如工作交叉和效率低下的問題。

2、資本市場(chǎng)問題重重,結(jié)構(gòu)體系亦不完善。占上市銀行股權(quán)多數(shù)的國有股和法人股不能上市流通,這樣公司控制權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)與轉(zhuǎn)移無法通過市場(chǎng)來實(shí)現(xiàn)。

3、公司治理的相關(guān)法律還不健全，缺乏有效的法律保障。有些法律規(guī)則不夠詳細(xì)，缺乏可行性，在保護(hù)股東權(quán)益方面存在缺失，不利于公司內(nèi)部制衡關(guān)系的建立。有些規(guī)定缺乏可訴性，難以發(fā)揮其監(jiān)督與威懾作用，在司法上，司法效率低下，存在著司法腐敗現(xiàn)象，執(zhí)法力度不大，處罰力度太弱。

4、職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)相當(dāng)落后。銀行是高風(fēng)險(xiǎn)、高技能、嚴(yán)要求、獨(dú)立性強(qiáng)的行業(yè)，因而要求管理者必須具有較高的職業(yè)道德水平和經(jīng)營管理能力。商業(yè)銀行的行長(zhǎng)、總經(jīng)理等還是由政府直接或間接任命的。在長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制沒有建立起來、約束機(jī)制不健全的情況下，銀行的經(jīng)營管理很容易出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”問題，進(jìn)而產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。

5、關(guān)于政府行為，政府主要有社會(huì)職能和經(jīng)濟(jì)職能，在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家，這兩個(gè)職能是分開的，而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的國家，這兩個(gè)職能的界限并不是涇渭分明的。在我國，有些上市銀行的高管都由政府任免，帶有濃厚的行政性干預(yù)色彩，導(dǎo)致高管目標(biāo)的多元化，不利于建立與銀行利益、股東利益兼容的激勵(lì)機(jī)制。

針對(duì)以上問題，我們可以從以下的幾個(gè)方面著手加以改進(jìn)：

1、完善資本市場(chǎng)，加強(qiáng)外部治理。資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)質(zhì)就是控制權(quán)市場(chǎng)，主要表現(xiàn)為敵意兼并和收購，這樣銀行的董事長(zhǎng)和總經(jīng)理就會(huì)失去其對(duì)銀行的控制權(quán)，主要是針對(duì)銀行董事長(zhǎng)及董事會(huì)成員、總經(jīng)理及高級(jí)管理人員的約束。完善的資本市場(chǎng)是加強(qiáng)對(duì)上市銀行外部治理的基礎(chǔ)，要形成資本市場(chǎng)對(duì)上市銀行表現(xiàn)的客觀評(píng)價(jià)，為加強(qiáng)銀行治理的并購行為創(chuàng)造規(guī)范的環(huán)境，同時(shí)加快破產(chǎn)法的完善。發(fā)展和完善產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，明確產(chǎn)權(quán)定價(jià)機(jī)制和規(guī)范產(chǎn)權(quán)交易，提高產(chǎn)權(quán)的交易效率，為產(chǎn)權(quán)流動(dòng)、資本經(jīng)營創(chuàng)造更寬松的條件和規(guī)范的制度。充分發(fā)揮中小股東“用腳投票”的作用，使產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格成為激勵(lì)約束的有效刺激。

2、優(yōu)化監(jiān)管主體。良好的銀行業(yè)監(jiān)管可以減少信息的不對(duì)稱，提高銀行的安全性，對(duì)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)形成一定的外部約束。在我國，證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和人民銀行作為三大監(jiān)管主體，應(yīng)該盡量與《新巴塞爾資本協(xié)議》的規(guī)定靠攏。三大監(jiān)管主體在制定公司治理的規(guī)定上應(yīng)保持一致，避免制度上的沖突。在此基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和人民銀行可以共同建立統(tǒng)一的銀行公司治理評(píng)價(jià)體系，組織聯(lián)合小組對(duì)上市銀行進(jìn)行檢查評(píng)價(jià)。此外，三大監(jiān)管主體可以發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，在組織培訓(xùn)、組建獨(dú)立董事協(xié)會(huì)、規(guī)范會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)職業(yè)行為等方面互通信息、互相合作，為健全上市銀行公司治理創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

3、完善法律制度。完善的法律制度是良好的公司治理制度的一個(gè)必要的外部條件，一個(gè)國家公司治理的好壞，很大程度上取決于這個(gè)國家的法制狀況，發(fā)達(dá)國家公司治理相對(duì)好一些的原因，也在于這些國家的法制相對(duì)健全一些，執(zhí)法較為嚴(yán)明一些。公司治理重點(diǎn)靠?jī)?nèi)部制度完善和利益相關(guān)者素質(zhì)的提高，更離不開有效的外部約束特別是法律約束。為了更加優(yōu)化我國上市銀行的公司治理結(jié)構(gòu)，我們應(yīng)盡快制定與完善公司治理結(jié)構(gòu)的相關(guān)法規(guī)，營造良好的法律環(huán)境。

4、建立銀行家市場(chǎng)?，F(xiàn)代商業(yè)銀行日益朝著專業(yè)化、全球化、高科技、綜合性的方向發(fā)展，銀行業(yè)本身特有的高負(fù)債經(jīng)營、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)外部性強(qiáng)等特征，對(duì)銀行家的要求越來越高，培育一批高素質(zhì)、專業(yè)化的銀行家階層就非常重要。隨時(shí)都有被人替代的可能，給在位的經(jīng)理施加較強(qiáng)的外部壓力，鞭策他們努力工作。銀行經(jīng)理人的名譽(yù)、地位、前途都取決于他在經(jīng)理人市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。在充分競(jìng)爭(zhēng)的銀行家市場(chǎng)中，銀行的高級(jí)管理人員可以在銀行間根據(jù)自身?xiàng)l件流動(dòng)，并且由市場(chǎng)決定他們的薪酬，我們要改變銀行高級(jí)管理人員的職位升降由政府決定的現(xiàn)狀，所有的一切都應(yīng)該由銀行家的經(jīng)營能力和業(yè)績(jī)來決定。通過改變銀行高級(jí)管理人員的任免方式來加強(qiáng)其與股東的利益兼容。

5、創(chuàng)造可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)代銀行企業(yè)文化，充分發(fā)揮道德約束在公司治理中的作用，也要注重培育誠信敬業(yè)的企業(yè)文化,堅(jiān)持以人為本的管理理念。員工的職業(yè)道德水平、勝任能力和誠信度是影響銀行內(nèi)部控制環(huán)境的一個(gè)非常重要的因素。良好的企業(yè)文化氛圍,不僅有助于提高員工的綜合素質(zhì),使人的自覺行為與制度對(duì)人的行為約束有機(jī)結(jié)合，也有助于防范道德風(fēng)險(xiǎn)。

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（作者簡(jiǎn)介：張夢(mèng)，女，湖北宜昌人，土家族，中南民族大學(xué)法學(xué)院經(jīng)濟(jì)法2007級(jí)研究生。）