畢　超

提要中小企業(yè)融資難問題在我國十分突出，這既有其自身企業(yè)信譽資本低、經營規(guī)模小、信息不透明以及擔保抵押物缺乏等方面的內部原因，同時也有擔保體系不健全、中小企業(yè)融資制度不完善等外部原因。城市商業(yè)銀行由于動機優(yōu)勢、流程優(yōu)勢以及地緣優(yōu)勢，從而在化解中小企業(yè)融資難問題上可以大有作為。當然，它在實際開展中小企業(yè)貸款業(yè)務時也面臨著信用風險大、獲取信息難、信用評級難、抵押擔保難以及缺乏有效激勵約束機制等難題。對此，可以通過堅持服務中小企業(yè)的市場定位、制定信貸資產結構規(guī)劃、建立穩(wěn)定的信貸員隊伍以及創(chuàng)新擔保方式等策略，化解中小企業(yè)融資難問題，開創(chuàng)銀企雙贏的局面。

關鍵詞：城市商業(yè)銀行；中小企業(yè)；融資；信用；擔保

中圖分類號：F83文獻標識碼：A

當前全球金融危機背景下，我國經濟受到很大拖累，無論是政策層還是理論層都在積極探尋穩(wěn)定經濟增長的良方，中小企業(yè)發(fā)展問題又一次成為關注的焦點。一方面出口型企業(yè)中的大量企業(yè)的經營受到嚴重影響，尤其是其中的大量中小企業(yè)困難重重，許多已經瀕臨破產倒閉；另一方面我國整體經濟下滑導致就業(yè)問題變得異常嚴重，而中小企業(yè)作為以往解決就業(yè)問題的主渠道，其穩(wěn)定發(fā)展無疑受到密切關注。然而，中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，很大的一個難題在于“融資難”，而城市商業(yè)銀行在化解中小企業(yè)融資難問題方面有著特別重要的作用。

一、我國中小企業(yè)融資現狀

（一）我國中小企業(yè)融資難問題相當嚴重。中小企業(yè)融資難在我國已相當嚴重，目前我國平均每家中小企業(yè)獲得的貸款金額約為大型企業(yè)的1/180，絕大多數中小企業(yè)無法采用包括股權融資和債權融資在內的直接融資，而獲得政府支持的資金也極其有限。中小企業(yè)融資難主要表現在以下幾個方面：一是中小企業(yè)融資渠道過窄，難以通過資本市場公開籌集資金。據調查顯示，我國中小企業(yè)融資供應的98.7%來自銀行貸款。二是難以獲得信貸支持。我國300多萬戶私營企業(yè)獲得信貸支持的僅占10%左右。三是融資結構與實際需求不匹配，銀行主要提供一年以內的短期貸款，難以滿足企業(yè)長期發(fā)展需要。四是缺乏自有資金，主要依靠自身積累，極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。

（二）我國中小企業(yè)融資難原因分析。我國中小企業(yè)融資難的原因是多方面、多層次的，絕不是單獨哪個方面的問題，而是企業(yè)自身融資能力有限、金融體制不完善、政府制度供給及金融扶持不足等微觀和宏觀約束共同作用的結果。

從中小企業(yè)自身看，一是中小企業(yè)進入門檻低。眾多中小企業(yè)缺乏核心技術和無形資產，整個行業(yè)低水平重復生產、產品可替代性高、經營績效欠佳。二是中小企業(yè)規(guī)模小，缺乏擔保條件，難以獲得銀行貸款。三是中小企業(yè)信息不透明，難以被外界充分了解或認可，即使獲得融資，之后的經營活動也難以被外界了解掌握。四是多數中小企業(yè)所有權歸屬個人，很少具備健全的內控制度和財務制度，財務報告的真實性和合法性難于令外部置信。

導致中小企業(yè)融資難也有外部原因：一方面由于擔保體系不健全，很多中小企業(yè)無法實現融資需求；另一方面中小企業(yè)融資制度建設不完善。在政策法律上雖然國家頒布了《中小企業(yè)促進法》，并出臺了相關配套措施，但操作上尚處于探索階段。

二、城市商業(yè)銀行開展中小企業(yè)融資業(yè)務優(yōu)勢分析

城市商業(yè)銀行在開展中小企業(yè)融資業(yè)務方面，相對于大銀行主要存在以下優(yōu)勢：

（一）動機優(yōu)勢。中小企業(yè)貸款雖然是一個蘊藏著巨大商業(yè)價值的市場，但并非適合所有銀行都去開發(fā)和經營。大銀行因為有更多的機會，更傾向將資源傾斜于大企業(yè)、大客戶。同時，發(fā)放一筆中小企業(yè)貸款和一筆大企業(yè)貸款，大銀行付出的財力和精力幾乎一樣，而前者的效益低于后者。從規(guī)模效益的動機出發(fā)，大銀行對中小企業(yè)貸款難是有強烈動機的。而城市商業(yè)銀行則不然，由于對大企業(yè)貸款不但力不從心，而且還受到單戶貸款比例的約束，因此無論從資源、經營理念與中小企業(yè)相匹配的角度，還是從信貸資產風險分散的角度看，在中小企業(yè)貸款方面都有著比大銀行更加強烈的動機，目前很多城市商業(yè)銀行都把打造“服務中小企業(yè)的銀行”提升到戰(zhàn)略高度就是明證。誰也無法否認，強烈的動機是克服困難，創(chuàng)造奇跡的一個優(yōu)勢條件。俗話說：“事在人為”，很多不可能的事都是由于強烈的動機而變成可能的。

（二）流程優(yōu)勢。中小企業(yè)貸款需求特點是：總量大、涉及面廣，但單筆貸款額小、分散、周期短、隨機性大。對銀行服務的要求是越靈活、越簡潔、越快捷越好，因此要求銀行建立高效的信貸業(yè)務流程。目前，大銀行尤其是國有商業(yè)銀行普遍上收了信貸決定權，貸款須逐筆上報上級行審批，層層把關，耗時較長，等到一筆貸款批下來，對于中小企業(yè)有利的市場機遇已經錯失。而城市商業(yè)銀行是一級法人，具有較大的經營自主權，決策容易實現高效，貸款流程容易簡化，可以適應中小企業(yè)靈活多變的貸款需求。

（三）地緣優(yōu)勢。城市商業(yè)銀行土生土長，立足本地經濟發(fā)展，與地方政府同呼吸共命運，共同語言多，相對容易得到地方政府的政策扶持。而銀行經營者與中小業(yè)主們講著同樣的方言，遵從同樣的鄉(xiāng)土文化與習俗，彼此更容易建立起互相信任的關系。這些均有利于城市商業(yè)銀行占領大銀行難以進入的中小企業(yè)貸款業(yè)務領域，較好地滿足中小企業(yè)一些特殊的金融服務需求。

三、城市商業(yè)銀行開展中小企業(yè)融資業(yè)務面臨的問題

眾所周知，中小企業(yè)貸款是一個大難題，很多銀行對其敬而遠之，其中的艱險可想而知。對于城市商業(yè)銀行而言，開展中小企業(yè)貸款面臨的威脅來自外部和內部兩個方面，總結起來，主要存在五大難題：

（一）信用風險大。在社會信用環(huán)境還不是很好的情況下，中小企業(yè)貸款的信用風險依然存在。不少中小企業(yè)主信用意識淡薄，甚至逆向選擇，惡意逃廢銀行債務，把坑騙銀行貸款視為發(fā)財捷徑。此外，中小企業(yè)普遍存在資金饑渴，對利率并不敏感，城市商業(yè)銀行就算提高貸款利率到15%也只能抵消部分交易成本，而對于惡意貸款人卻無能為力，反而使自己墜入陷阱。

（二）獲取信息難。目前，城市商業(yè)銀行獲取中小企業(yè)的真實信息相當難，中小企業(yè)一般沒有健全的財務制度，財務核算和管理混亂，財務信息透明度、真實性低，財務報表不規(guī)范、數據不真、資料不全、虛賬假賬等現象比較普遍。對于中小企業(yè)主的真實意圖和還款意愿，城市商業(yè)銀行也往往吃不準，上當受騙的案例屢見不鮮。

（三）信用評級難。由于很難獲取中小企業(yè)的真實信息，信用評級自然比較困難。常規(guī)的企業(yè)信用等級評估法所需要的各種書面資料，很難在他們身上直接獲取。

（四）抵押擔保難。為控制和降低信貸風險，要求提供足額有效的抵押擔保是極為必要的，但是中小企業(yè)符合城市商業(yè)銀行貸款條件的可抵押物少，加上企業(yè)規(guī)模小、知名度低，很難找到合適擔保。抵押及擔保手續(xù)多，有效期短，收費較高，抵押品價值也常常不足值、不規(guī)范，貸款的抵押和擔保較難實現。

（五）激勵約束難。目前，城市商業(yè)銀行普遍實行貸款第一責任人制度，加重了對信貸人員的貸款風險責任約束，明確了貸款風險責任，而與之相對應的有效激勵機制卻沒有建立，這種貸款發(fā)放風險收益不對稱的現象，極大地降低了信貸人員的工作積極性。

四、城市商業(yè)銀行開展中小企業(yè)融資業(yè)務的策略

城市商業(yè)銀行在開展中小企業(yè)融資業(yè)務時，要因勢利導，揚長避短，遵循“發(fā)揮優(yōu)勢，化解難題”的原則。

（一）堅持“服務中小企業(yè)”的市場定位不動搖。同國有商業(yè)銀行相比、同跨區(qū)域的股份制商業(yè)銀行和即將到來的外資銀行相比，城市商業(yè)銀行規(guī)模仍然偏小。而現行監(jiān)管政策關于商業(yè)銀行有關單戶貸款、行業(yè)集中度以及關聯企業(yè)貸款的法律法規(guī)規(guī)定，加上城市商業(yè)銀行有限資本金的限制和防范金融風險的需要，都使城市商業(yè)銀行必須以服務于中小企業(yè)為市場定位，把支持地方經濟發(fā)展，支持中小企業(yè)、私人企業(yè)以及個體工商戶作為全行的重點，努力打造“服務中小企業(yè)”品牌。

（二）制定信貸資產結構規(guī)劃，確保中小企業(yè)在整個信貸資產中合理的比重。規(guī)劃既要明確貸款在不同行業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)、不同所有制結構中的分布，也要明確中小企業(yè)貸款在其中的比例和數額，特別是民營中小企業(yè)在貸款中的占比，進一步降低貸款集中度，分散信貸風險。在宏觀調控進一步加強、貨幣政策繼續(xù)從緊的特殊時期，仍堅持不因總量調控保大壓小、不因結構調整以大擠小、不因短期利益重大輕小。通過規(guī)劃的落實，加大城市商業(yè)銀行對中小企業(yè)的支持力度。

（三）建立穩(wěn)定勤奮的信貸員隊伍，解決獲取信息難題。城市商業(yè)銀行應采取以客戶關系為導向的靈活管理來獲取“軟信息”，以此來印證客戶財務指標，達到了解客戶的目的。這就需要建立一支穩(wěn)定、勤奮的、專門面向中小企業(yè)的信貸員隊伍。信貸員的選用要以適應中小企業(yè)特點為標準，要有較強的市場感覺和責任心，要能夠提供延伸服務，真心幫助客戶解決一些經營上、生活上的難題，拉近彼此間的距離，要能夠經常身臨其境地感受、觀察客戶的真實經營情況，甚至參與到企業(yè)的生產經營中去，要當好客戶顧問，得到一些對信貸管理有利的企業(yè)深度信息。

根據銀監(jiān)會的調查，歐洲復興開發(fā)銀行在哈薩克斯坦的小企業(yè)貸款項目從1998年啟動至今，累計發(fā)放貸款13萬筆，貸款回收率高達99%以上。成功在于以下幾個方面：首先，注重對借款人的經營業(yè)務分析，信貸員不僅要收集業(yè)務方面的資料，還要調查家庭成員、孩子所上學校、清點家庭財產、家庭日常業(yè)入、生活開支、每月老人贍養(yǎng)費、水電費等各方面信息，同時，還要調查借款人配偶對借款申請和以家庭財產作為抵押是否知情和同意，在此基礎上，信貸員為其編制整個家庭的資產負債表和損益表，預測其未來的現金流量和還款能力。

（四）積極擴大和創(chuàng)新融資擔保方式，進一步降低中小企業(yè)融資門檻。正確認識貸款擔保的作用及局限性，打破“典當”思維，更加注重企業(yè)發(fā)展前景及第一還款來源的分析。一是根據中小企業(yè)普遍規(guī)模小，大多處于培育成長期的特點，在對中小企業(yè)納稅、貸款、工商年檢、通關報稅、產品質量檢驗等情況收集整理的基礎上逐步建立和完善中小企業(yè)信用評價體系，對信用良好的中小企業(yè)給予支持，同時將少數信用低劣的中小企業(yè)列入“黑名單”，在銀行同業(yè)間實行聯合制裁；二是擔保方式由通常的第三方保證、抵押、質押擴展到特許經營權質押、穩(wěn)定收益權質押、季節(jié)性存貨質押、應收賬款質押、流通股股票質押、租賃經營權質押等，即在風險可控的前提下，任何擔保方式都可以推行；三是加強與有實力的中小企業(yè)信用擔保公司的合作，積極開展信用擔保貸款；四是對不具備貸款條件且又不能提供擔保但其產品暢銷的小企業(yè)積極提供生產資金封閉貸款。

五、結束語

中小企業(yè)融資難問題既不是現在才出現的問題，也不是我國特有的問題，然而它確實是一個困擾我國經濟發(fā)展的大問題，必須得到解決，或者最起碼應該不斷得到緩解。對此，既需要中小企業(yè)自身的努力，更需要金融體系的努力，同時政府相關部門也需要積極配合，最終實現企業(yè)、銀行與社會的三方共贏。

（作者單位：西安交通大學經濟與金融學院）

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