【摘 要】 本文對(duì)我國(guó)中小企業(yè)對(duì)外融資困難的原因作了分析，提出加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制以促進(jìn)其融資的方法，并從財(cái)務(wù)內(nèi)部控制對(duì)融資的促進(jìn)作用、組織形式、人員配置、融資方案的擬訂與審批控制、融集資金的收取控制、償還控制及內(nèi)部控制的監(jiān)督檢查等方面作了簡(jiǎn)要介紹。
　　【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)； 融資； 財(cái)務(wù)內(nèi)部控制
　　
　　在我國(guó)，作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定重要支柱的中小企業(yè)，在參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提高市場(chǎng)效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大出口貿(mào)易等方面都發(fā)揮著十分重要的作用。
　　中小企業(yè)對(duì)外融資主要靠資本市場(chǎng)融資（股權(quán)融資和債券融資）和信貸融資（銀行信貸）兩種途徑。前者的比重相當(dāng)少，主要原因在于滬深交易所要求上市公司注冊(cè)資本在人民幣5000萬(wàn)元以上，到目前為止，我國(guó)上市公司中，民營(yíng)企業(yè)僅有百余家。即使在中小企業(yè)板市場(chǎng)，根據(jù)2007年3月的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，上市公司的家數(shù)也只有125家，而且多為高技術(shù)企業(yè)。實(shí)現(xiàn)海外上市的中小企業(yè)數(shù)量更少。同時(shí)，中小企業(yè)通過發(fā)行債券進(jìn)行融資的可能性更小，2008年1月國(guó)家發(fā)改委發(fā)布債券發(fā)行簡(jiǎn)化程序的通知要求有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)在人民幣6000萬(wàn)元以上，中小企業(yè)的規(guī)模根本就達(dá)不到。而從信貸融資來(lái)看也較為困難，外部原因主要是由于政府對(duì)國(guó)有大中企業(yè)的扶持以及銀行和中小企業(yè)信息的不對(duì)稱造成。但更深層次的原因，還在于中小企業(yè)自身的不足。中小企業(yè)的規(guī)模有限，資金匱乏，設(shè)備技術(shù)難以及時(shí)更新，很多中小企業(yè)又處在競(jìng)爭(zhēng)性較強(qiáng)的領(lǐng)域，平均利潤(rùn)水平不高，加之經(jīng)營(yíng)管理者素質(zhì)的原因，缺乏財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)和高技術(shù)專業(yè)人才，財(cái)務(wù)制度不健全，管理不規(guī)范，企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益不高，面臨經(jīng)營(yíng)和淘汰風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)大多數(shù)的中小企業(yè)并不需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，因此，在中小企業(yè)向外部投資者進(jìn)行融資時(shí)，很難提供反映企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)狀況、行業(yè)前景、市場(chǎng)潛力、營(yíng)銷情況、預(yù)期收益及其重要資產(chǎn)的真實(shí)信用水平的信息。因此造成外部投資者對(duì)中小企業(yè)不能做出適宜的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，制約了融資。
　　針對(duì)上述情況，筆者認(rèn)為作為中小企業(yè)應(yīng)從加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制來(lái)提高企業(yè)內(nèi)部管理水平，以便企業(yè)在融資中提供真實(shí)可靠的信用水平信息，企業(yè)為融資起到預(yù)防、糾偏、制衡和查錯(cuò)的功能，最終發(fā)揮警示、規(guī)范、協(xié)調(diào)和懲戒的作用。針對(duì)中小企業(yè)特點(diǎn)，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制還可采用按業(yè)務(wù)集中控制這種組織形式。以企業(yè)總部為控制中心，對(duì)企業(yè)資金管理、物資采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售等所有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行控制，這樣有利于企業(yè)各種資料的搜集、整理，可以使用較先進(jìn)的方法進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)，有利于對(duì)外提供信息。企業(yè)在建立和實(shí)施融資內(nèi)部控制制度中，應(yīng)當(dāng)注意權(quán)責(zé)分配和職責(zé)分工，機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員配備盡可能科學(xué)合理，編制融資計(jì)劃的人員和審批人員要分離，負(fù)責(zé)利息計(jì)算及會(huì)計(jì)記錄的人員應(yīng)同支付利息的人員分離。明確融資決策、執(zhí)行、償付等環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制要求，并設(shè)置相應(yīng)憑證，記錄如實(shí)記載各環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)的開展情況，保證融資全過程得到有效控制。
　　企業(yè)還應(yīng)當(dāng)建立融資決策、審批過程的書面記錄制度以及有關(guān)合同或協(xié)議、收款憑證、支付憑證等資料的存檔、保管和調(diào)用制度，明確相關(guān)人員的職責(zé)權(quán)限。融資方案的擬訂，一方面需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的參與，同時(shí)還需要企業(yè)財(cái)會(huì)人員和內(nèi)部審計(jì)人員的參與，充分發(fā)揮他們?cè)谪?cái)務(wù)決策中的作用，建立有效的財(cái)務(wù)決策支持系統(tǒng)。在制定融資決策和審批中，要注意審查企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是否合理，借入資金和自有資金比例的確定是否適當(dāng)。如果企業(yè)借入資金和自有資金的比例失衡，當(dāng)投資利潤(rùn)率低于利息率時(shí)，企業(yè)融資越多，借入資金與自有資金比例越高，企業(yè)權(quán)益資本收益率也就越低，嚴(yán)重時(shí)企業(yè)會(huì)發(fā)生虧損甚至破產(chǎn)。同時(shí)，考慮長(zhǎng)短期融資的比例是否合理，若還款期限的安排過于集中，就會(huì)增加企業(yè)在債務(wù)到期時(shí)的還債壓力，不僅會(huì)給企業(yè)帶來(lái)融資風(fēng)險(xiǎn)，也將影響到企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的進(jìn)行。
　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)的收取作出明確規(guī)定，財(cái)務(wù)人員在企業(yè)取得貨幣性資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按實(shí)有數(shù)額及時(shí)入賬。企業(yè)取得非貨幣性資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)合理確定的價(jià)值及時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)記錄，并辦理有關(guān)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)。對(duì)需要進(jìn)行評(píng)估的資產(chǎn)，要聘請(qǐng)有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)及時(shí)進(jìn)行評(píng)估。同時(shí)財(cái)務(wù)人員應(yīng)密切關(guān)注國(guó)家金融政策，尤其是利率和匯率的變化對(duì)融資的影響。
　　建立融資業(yè)務(wù)償付環(huán)節(jié)的控制制度，對(duì)支付償還本金、利息等步驟、償付形式等作出計(jì)劃和預(yù)算制度安排，并正確計(jì)算、核對(duì)，確保各項(xiàng)款項(xiàng)償付符合籌資合同或協(xié)議的規(guī)定。嚴(yán)格按照籌資合同或協(xié)議規(guī)定的本金、利率、期限及幣種計(jì)算利息和租金，經(jīng)有關(guān)人員審核確認(rèn)后，與債權(quán)人進(jìn)行核對(duì)。本金與應(yīng)付利息必須和債權(quán)人定期對(duì)賬。如有不符，應(yīng)查明原因，按權(quán)限及時(shí)處理，并結(jié)合企業(yè)償債能力、資金結(jié)構(gòu)等，保持足夠的現(xiàn)金流量，確保及時(shí)、足額償還到期本金、利息。企業(yè)要根據(jù)其現(xiàn)金流入量的時(shí)間和流入量的規(guī)模妥善安排償債，使長(zhǎng)、短期負(fù)債配合合理，企業(yè)的償債能力將增強(qiáng)，償債信譽(yù)將增加。同時(shí)注意企業(yè)以抵押、質(zhì)押方式籌資，應(yīng)當(dāng)對(duì)抵押物資進(jìn)行登記。業(yè)務(wù)終結(jié)后，應(yīng)當(dāng)對(duì)抵押或質(zhì)押資產(chǎn)進(jìn)行清理、結(jié)算、收繳，及時(shí)注銷有關(guān)擔(dān)保內(nèi)容。
　　企業(yè)建立內(nèi)部控制監(jiān)督檢查制度，要定期對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的健全性、合理性與有效性進(jìn)行自我評(píng)估，由企業(yè)根據(jù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)調(diào)整、經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平等多種因素合理確定，形成書面評(píng)估報(bào)告。評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)全面反映企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)建立與實(shí)施財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的總體情況，并針對(duì)融資控制進(jìn)行評(píng)價(jià)?！?br/>　　
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