【摘要】 本文分析了我國企業(yè)財務分析功能演進對技術(shù)的依賴。首先介紹了我國財務分析的發(fā)展趨勢，總結(jié)出其對技術(shù)依賴的需求特征分別為綜合性、及時性、低成本，并對財務分析功能演進的未來進行了預測。
　　【關(guān)鍵詞】 財務分析； 功能； 管理信息系統(tǒng)； 決策支持系統(tǒng)； 專家系統(tǒng)
　　
　　我國企業(yè)財務分析工作處于不斷變化的進程之中，企業(yè)及相關(guān)利益人對財務分析功能的需求正在發(fā)生變化，可以總結(jié)為三個方面：綜合性、及時性和低成本。以下筆者將分別闡述企業(yè)對財務分析功能的三方面需求及其對財務分析技術(shù)革新的依賴。
　　
　　一、企業(yè)對財務分析功能的綜合性需求
　　
　　企業(yè)對財務分析功能的綜合性需求決定于兩個方面。首先，財務分析信息來源的綜合性特征日趨明顯。企業(yè)內(nèi)部管理正在逐步深化，由此產(chǎn)生的信息量越來越大。與此同時，來自外部的信息越來越復雜多變，對企業(yè)的影響不容忽視。其次，財務分析結(jié)果的使用者不斷增加。這些使用者的分析目的各不相同，客觀上要求財務分析功能具備綜合性以提供能夠支持各種各樣的決策的信息。
　　（一）財務分析指標由單一性向綜合性的轉(zhuǎn)變
　　認識過程是分析和綜合的統(tǒng)一。其中，綜合是把分析過的對象的各個部分、各種屬性聯(lián)合成一個統(tǒng)一的整體。財務分析指標必須體現(xiàn)出綜合性才能從總體上把握企業(yè)真實的經(jīng)營能力。一個健康、真實的企業(yè)，經(jīng)過一年的融資、投資和經(jīng)營分配活動，從年初的狀態(tài)轉(zhuǎn)換為年末狀態(tài)，各項財務指標之間總是存在著一系列的均衡、勾稽關(guān)系。如果這種慣常的均衡、勾稽關(guān)系被打破，例如公司銷售收入的大幅增長沒有引起銷售費用的上升，或者伴隨著應收款項的巨額增加，則可能預示著公司銷售質(zhì)量的低劣。評價企業(yè)的價值，從財務角度看就是評價各項財務指標之間的均衡狀況。
　　企業(yè)內(nèi)部其它部門的信息也有向財務分析指標滲透的趨勢。例如，在當前知識經(jīng)濟的大背景下，有些公司把內(nèi)部的人力資源信息與財務分析工作結(jié)合起來，分析人力資源的穩(wěn)定性指標與公司盈利之間的關(guān)系。1999年，我國財政部等四部委聯(lián)合發(fā)布的《國有資本金效績評價規(guī)則》中將財務評價指標體系分為收益比率、資本結(jié)構(gòu)比率、流動比率、周轉(zhuǎn)比率和社會貢獻積累比率等五類。其中將社會貢獻積累率指標加入指標體系，就是財務分析指標綜合性的一個有力佐證。
　　在關(guān)注財務分析指標綜合性這一問題上，實踐中還存在著一些問題。目前，國內(nèi)外財務分析指標體系基本上以行業(yè)數(shù)據(jù)為依據(jù)，其弊端在于沒有結(jié)合企業(yè)自身的經(jīng)營狀況。比如，兩家資產(chǎn)規(guī)模和銷售規(guī)模完全一樣的同一行業(yè)的企業(yè)，一個資產(chǎn)負債率很高，而另一個資產(chǎn)負債率很低，是不是就說明資產(chǎn)負債率高的企業(yè)償債能力比資產(chǎn)負債率低的企業(yè)差呢？不一定。或許只是因為一個推行高價厚利少銷戰(zhàn)略，一個推行低價薄利多銷模式，不同的經(jīng)營策略會使資產(chǎn)負債率產(chǎn)生較大的差別。僅僅依據(jù)單項指標和行業(yè)平均值對企業(yè)效績進行評價，其結(jié)果的客觀性與科學性很難保證。比如，傳統(tǒng)的企業(yè)效績評價辦法規(guī)定資產(chǎn)負債率小于行業(yè)同檔次規(guī)模企業(yè)的平均值時得滿分；大于100％時得０分。可是，資產(chǎn)負債率多高才有償債能力不能簡單而論，應當將資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度、資產(chǎn)的增值能力結(jié)合起來進行判斷才有意義。因此，財務分析指標從過去單指標或者多指標平面判斷轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘀笜司C合、多層次密集判斷是必然的趨勢。
　?。ǘ┴攧辗治鼋Y(jié)果的使用者的變化
　　目前，財務分析結(jié)果的使用者越來越多，這也對財務分析的綜合性提出了新要求。企業(yè)財務分析結(jié)果的主要使用者有七種：投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人員、供應商、政府、雇員和工會、中介機構(gòu)（注冊會計師、咨詢?nèi)藛T等）。企業(yè)對外發(fā)布的財務報表是根據(jù)全體使用人的一般要求設(shè)計的，并不適合特定報表使用人的特定要求。這些要求只能訴諸財務分析，以獲得不同使用者所需要的信息，將此信息重新排列，并研究其相互關(guān)系，從而滿足不同使用者特定的決策要求。這就要求財務分析功能必須體現(xiàn)出綜合性才能滿足方方面面的需求。
　　
　　二、企業(yè)對財務分析功能的及時性需求
　　
　　企業(yè)對財務分析功能的及時性需求決定于企業(yè)所處的日新月異的外部競爭環(huán)境。有效市場理論從管理角度帶給我們的一個重要啟示是：歷史信息對決策的貢獻可能比我們想象的少得多。激烈的市場競爭中轉(zhuǎn)瞬即逝的商機要求財務分析工作能及時地對這些信息加工處理，從而對企業(yè)內(nèi)控和決策提供有效的支持。信息技術(shù)的飛速發(fā)展使企業(yè)對信息的利用超越了時空限制，為財務分析功能的強化提供了更好的信息存儲環(huán)境和信息處理環(huán)境。財務分析的功能演進至此迎來了一個新紀元，以事件作為驅(qū)動、面向決策的財務分析軟件使財務人員夢寐以求的事前、事中、事后全過程的計劃、執(zhí)行、控制和分析有可能得以實現(xiàn)，從而提高企業(yè)的快速反應能力。
　　值得一提的是，信息技術(shù)并不是無所不能的，企業(yè)的管理基礎(chǔ)和技術(shù)基礎(chǔ)才是企業(yè)能夠建立和應用信息系統(tǒng)的決定因素，只有具備了良好的管理技術(shù)和信息技術(shù)，財務分析和財務控制相結(jié)合的全過程分析才能得以實現(xiàn)。
　　要實現(xiàn)企業(yè)對財務分析功能的及時性需求，很多程度上依賴于財務分析工具的發(fā)展水平。目前，財務分析工具呈現(xiàn)出多元化態(tài)勢，表現(xiàn)如下：
　　（一）統(tǒng)計分析方法及相應軟件在財務分析中的應用
　　采用統(tǒng)計分析方法中的主成分分析和聚類分析法，并結(jié)合SPSS統(tǒng)計分析軟件對企業(yè)的業(yè)績進行全面、綜合的評價，使用者能夠透過財務報表的數(shù)據(jù)看清企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營狀況、盈利能力和發(fā)展前景，從而為投資者、債權(quán)人、政府管理部門、證券分析人士乃至公司員工提供更直觀、可用的信息，促進企業(yè)盡快走向市場競爭，指導投資者進行理性投資、降低風險。
　　（二）通用表格處理軟件EXCEL在財務分析中的應用
　　到目前為止，國內(nèi)外財務軟件產(chǎn)品都支持將財務報表數(shù)據(jù)以EXCEL的格式輸出，這表明EXCEL軟件已成為財務報表數(shù)據(jù)的一個格式標準。這對專門的財務分析軟件的開發(fā)提供了一個極好的數(shù)據(jù)平臺。通過EXCEL本身的一些分析功能也可以對財務報表中的數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析。
　　（三）圖形分析工具在財務分析中的應用
　　圖形分析功能是利用報表數(shù)據(jù)和系統(tǒng)提供的圖形功能形成各種直觀的圖形而進行直觀分析，一般要求軟件有提供普通直方圖、圓餅圖與折線圖、立體直方圖等的顯示方式。文字添加功能旨在方便分析者對分析結(jié)果做圖表的注釋服務，以達到分析表、分析結(jié)論、圖形顯示的一體化。
　?。ㄋ模I(yè)性的財務分析軟件
　　國內(nèi)目前的財務分析軟件最為突出的是用友通寶財務分析軟件或北京智澤華財務分析軟件。后者雖然在2002年底才開始向市場推出，但其智能化的分析特點頗為市場看好。在一定程度上，智澤華財務分析軟件實現(xiàn)了DSS（決策支持系統(tǒng)）的功能，不僅可以對企業(yè)財務數(shù)據(jù)進行分析，還可將財務經(jīng)理的專業(yè)判斷寫成程序，從而可以得到分析性的結(jié)論，直接為企業(yè)高層提供準確及時的財務分析結(jié)論?？梢哉f，在此之前的財務軟件將會計人員從繁重的體力勞動中解放出來，而智能化的財務分析軟件則是將財務經(jīng)理從重復的腦力勞動中解脫出來，可以將更多的精力放在對企業(yè)財務管理體系的完善中去。
　　財務軟件的發(fā)展在經(jīng)歷了面向事務處理、面向系統(tǒng)之后進入了面向決策的階段。智能化財務分析軟件與此前的普通財務分析軟件相比，其最大進步是：它將財務數(shù)據(jù)和企業(yè)的經(jīng)營管理活動結(jié)合了起來；將分析和評價企業(yè)經(jīng)營狀況的內(nèi)容大大增加；分析方法從單指標或者多指標平面判斷轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘀笜司C合、多層次、密集判斷；在此基礎(chǔ)上，提供文字性分析報告，從根本上解決了企業(yè)經(jīng)營分析和評價仍然需要人工進行，并受專業(yè)知識和認識水平限制的弊端，從而使企業(yè)的財務主管可以非常及時地獲得財務分析報告，不再受拘于重復、繁雜的腦力勞動。
　　
　　
　　三、企業(yè)對財務分析功能的低成本需求
　　
　　綜上所述，日趨激烈的企業(yè)間的相互競爭使企業(yè)提高了對財務分析功能的綜合性和及時性兩方面的需求。與此同時，企業(yè)與生俱來的低成本需求顯然與這兩方面的新要求相矛盾。要保證財務分析的綜合性和及時性，其成本往往是高昂的，財務分析對企業(yè)的貢獻與其獲得成本相比并不經(jīng)濟。要解決這一矛盾，一個必經(jīng)的途徑就是訴諸技術(shù)的進步。
　　筆者在某公司調(diào)研時發(fā)現(xiàn)，最初，公司的財務分析是由財務經(jīng)理兼任的，每季度提交一份財務分析報告，涉及指標不到40個。隨著市場競爭的需要，管理層對財務分析的要求不斷提高，要求每月甚至每周都能出具一份公司財務分析報告，綜合反映公司的財務狀況變動，于是財務部門抽調(diào)人員專門從事財務分析工作。由于公司使用的財務核算軟件中財務分析模塊的功能遠遠不能滿足需要，在找到適用的財務分析軟件之前，財務分析人員只得每天疲于將公司財務管理軟件中的數(shù)據(jù)手工轉(zhuǎn)移到自行設(shè)計的分析性報表中，即使如此，仍然不能滿足公司管理層對財務分析功能的預期。而在使用了智能化財務分析軟件后，該公司不僅不再設(shè)置專人負責財務分析工作，從董事長到各部門經(jīng)理一旦獲得相應授權(quán)，即可通過智能化財務分析軟件的支持對企業(yè)的財務信息數(shù)據(jù)庫進行有效的整合、調(diào)用，對財務信息的利用效率大為提高，而購置軟件的費用僅僅相當于配備一名財務分析人員一年的薪資。企業(yè)對財務分析功能的綜合性、及時性、低成本需求在先進的財務分析軟件的技術(shù)支持下得到充分實現(xiàn)。
　　由此可見，要實現(xiàn)企業(yè)對財務分析功能的綜合性、及時性和低成本等三方面的需求，必須依賴于財務分析技術(shù)的革新。最近十余年來，國內(nèi)外財務分析領(lǐng)域呈現(xiàn)出的態(tài)勢是通過充分應用先進的信息技術(shù)，實現(xiàn)財務分析的智能化與虛擬化，從而真正實現(xiàn)財務分析的低成本需求。
　?。ㄒ唬┚拓攧辗治龅闹悄芑?，國內(nèi)目前已經(jīng)做了一些相當有意義的工作，取得了一些突破性的進展
　　來源于財務分析專家的經(jīng)驗、知識及解決問題的訣竅被寫入程序，它要解決的問題本來是由稱為“專家”的人來解決的。從這層功能上來看，這些財務分析軟件已經(jīng)成為一個專家系統(tǒng)。專家系統(tǒng)一般最少由3部分組成：知識庫、推理功能和用戶界面。
　　擁有財務分析知識是財務分析專家系統(tǒng)的最主要特征，知識庫是財務分析專家系統(tǒng)的核心部分。知識庫中包括與該專家系統(tǒng)所面對的問題、相關(guān)的事實和啟發(fā)式知識：經(jīng)驗和訣竅。財務分析的知識庫是若干位專家的知識的集合體。以智澤華財務分析軟件為例，其專家知識集合體就是來自包括中國社科院在內(nèi)的多位財務分析專家，這樣形成的財務分析系統(tǒng)的解釋模型可以向用戶提供遠遠超過一個專家的經(jīng)驗和知識。當然，將若干位財務分析專家的經(jīng)驗移植到知識庫中，其技術(shù)含量極高，難度極大。其中，啟發(fā)性知識是最難獲取的，專家在他們的職業(yè)判斷過程中，很少真正意識到自己是如何使用所掌握的知識、經(jīng)驗去解決問題的，甚至沒有意識到自己解決問題時究竟用到了多少知識。軟件工程師必須根據(jù)計算機的運作方式從專家大腦中將這些知識轉(zhuǎn)化為知識庫的一個個組成部分。
　　現(xiàn)代社會的每一個專業(yè)都有其長期形成的邏輯嚴密的推理機制，財務分析亦不例外。這種推理機制包括知識庫管理系統(tǒng)和推理機。知識庫管理系統(tǒng)自動地控制、擴展更新知識庫中的知識，它根據(jù)推理過程的需求去搜索適用的知識，能對知識庫中的知識作正確的解釋。推理機在問題求解過程中生成并控制推理的進程，使用知識庫中的知識。由于財務分析帶有許多不確定的、不完全的數(shù)據(jù)，因此財務分析專家系統(tǒng)的推理功能也就包括一定程度的不確定性的求解。推理機和知識庫一起工作，對問題加以求解，是專家系統(tǒng)的一大特點。
　　用戶界面是財務分析專家系統(tǒng)的另一個關(guān)鍵組成部分。最新的財務分析專家系統(tǒng)已能做到盡可能的人性化，使用者可以直接從專家系統(tǒng)的界面上獲得希望得到的答案。
　　（二）財務分析功能虛擬化是指企業(yè)將其財務分析工作以外包或合作方式完成
　　其前提為：1.商業(yè)性的財務分析軟件市場以及能夠提供專業(yè)性的財務分析服務的財務咨詢市場趨于成熟；2.企業(yè)內(nèi)部財務信息系統(tǒng)的建立和完善；3.信息網(wǎng)絡化和數(shù)據(jù)傳遞安全性保障；4.企業(yè)對財務分析質(zhì)量有較高期望，但出于對財務分析這一部分工作的成本收益分析考慮，更愿意將財務分析外包給專門提供財務分析服務的財務咨詢公司。
　　
　　結(jié)論
　　
　　從財務分析的發(fā)展趨勢中可以看出，一方面，財務分析的功能正在大大強化，分析指標越來越小，分析結(jié)論越來越深入到企業(yè)管理的各個細節(jié)中去；另一方面，隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，財務分析軟件的應用成本不斷降低，使得財務分析成本呈現(xiàn)降低趨勢?？梢?，對財務分析功能的低成本需求也正在通過智能化和虛擬化進程得以實現(xiàn)。顯而易見，要同時滿足企業(yè)對財務分析功能三個方面的需求，就必須采取依賴于基于先進信息技術(shù)的解決方案?！?br/>　　
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