保險(xiǎn)頗受國(guó)人非議，如果在保險(xiǎn)上再加入投資，可能更讓人琢磨不定。如果在保險(xiǎn)前面再加上“萬(wàn)能”的定語(yǔ)，你是否又會(huì)滿心質(zhì)疑，萬(wàn)能險(xiǎn)到底是怎么回事，怎么個(gè)萬(wàn)能法呢？

萬(wàn)能險(xiǎn)小詞典

萬(wàn)能險(xiǎn)指的是可以任意支付保險(xiǎn)費(fèi)、以及任意調(diào)整死亡保險(xiǎn)金給付金額的人壽保險(xiǎn)。也就是說(shuō)，除了支付某一個(gè)最低金額的第一期保險(xiǎn)費(fèi)以后，投保人可以在任何時(shí)間支付任何金額的保險(xiǎn)費(fèi)，并且任意提高或者降低死亡給付金額，只要保單積存的現(xiàn)金價(jià)值足夠支付以后各期的成本和費(fèi)用就可以了。而且，萬(wàn)能保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值的計(jì)算有一個(gè)最低的保證利率，保證了最低的收益率。簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是繳費(fèi)自由、保額自由調(diào)整的壽險(xiǎn)產(chǎn)品。保障和投資誰(shuí)重要

據(jù)了解，目前在保險(xiǎn)保障方面，市面上的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品通常只提供身故保障，最多加上全殘責(zé)任，但對(duì)身故保險(xiǎn)金的理賠額度的規(guī)定一般還可分為兩種。一種是身故保險(xiǎn)金的理賠金額為身故當(dāng)時(shí)保單價(jià)值的一定比例與其時(shí)基本保險(xiǎn)金額兩者中較大者；另一種是身故保險(xiǎn)金的理賠金額為身故當(dāng)時(shí)保單價(jià)值與其時(shí)基本保險(xiǎn)金額之和。

這樣一來(lái)，從挑選產(chǎn)品開始，消費(fèi)者其實(shí)就要在“重保障”還是“重投資”間作了選擇?？傮w來(lái)說(shuō)，消費(fèi)者可以根據(jù)自己的身體狀況，在兩類產(chǎn)品之間做出選擇。身體情況一般或職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大的市民，可考慮偏重保障的萬(wàn)能險(xiǎn)；而身體健康較好且職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不大的消費(fèi)者，則可以考慮“重投資”型的萬(wàn)能險(xiǎn)，每年保障成本較低，可以“利滾利”長(zhǎng)期積累更多的現(xiàn)金價(jià)值。

結(jié)算當(dāng)中藏“貓膩”

盡管與同屬投資型險(xiǎn)種的投資連接保險(xiǎn)相比，萬(wàn)能險(xiǎn)的收益波動(dòng)性不大，但是，從目前的情況來(lái)看，各家保險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率的差異卻是相當(dāng)懸殊。從各保險(xiǎn)公司公布的近幾期萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率來(lái)看，中英人壽多款萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品2007年12月的當(dāng)月結(jié)算利率均為5.6%，2008年1月和2月分別為 5.65%、6.1%，3月份降至6.0 %；平安個(gè)人萬(wàn)能保險(xiǎn)2007年12月份的結(jié)算年利率為5%，今年則一路從約5.2 5%升至3月份的約5.5%。同時(shí)，為了突出萬(wàn)能險(xiǎn)的收益優(yōu)勢(shì)，有保險(xiǎn)公司還在結(jié)算方式上做文章，目前，市面上已出現(xiàn)了“雙重結(jié)算”模式的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品。一般市場(chǎng)上大部分萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品采取的是月度結(jié)算方式。月度結(jié)算方式下的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品能及時(shí)反映市場(chǎng)利率的變化，利息一經(jīng)分配，即得保證，賬戶復(fù)利滾存。而雙重結(jié)算方式下的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，其結(jié)算利息有兩項(xiàng)，一是月度結(jié)算利息，一是終了結(jié)算利息，其中，月度結(jié)算利息對(duì)應(yīng)國(guó)債、金融債、國(guó)債回購(gòu)、同業(yè)拆借等穩(wěn)健投資渠道，利息反映市場(chǎng)利率走勢(shì)，每月計(jì)入萬(wàn)能賬戶價(jià)值，復(fù)利增長(zhǎng)；終了結(jié)算利息對(duì)應(yīng)股票、基金等積極的投資渠道，體現(xiàn)浮盈，以及時(shí)分享資本市場(chǎng)的收益。

對(duì)于對(duì)追求穩(wěn)健收益、看重復(fù)利效應(yīng)的保戶來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)的月度結(jié)算模式可能更穩(wěn)妥；而對(duì)于較激進(jìn)，看重保險(xiǎn)公司專家能力、希望盡量主動(dòng)博取資本市場(chǎng)高收益的保戶來(lái)說(shuō)，雙重結(jié)算模式的產(chǎn)品則更具靈活性。

李松林 天下財(cái)經(jīng)網(wǎng)理財(cái)頻道