張紅麗

城市新移民的出現(xiàn)是中國城市化的結(jié)果，但這也直接導(dǎo)致了大批為人父母者“獨(dú)守空房”。“空巢”家庭該如何理財(cái)呢？

李先生現(xiàn)年61歲，李太太58歲，都已退休。夫妻倆的一雙兒女，大學(xué)畢業(yè)后，都在外地成家立業(yè)。兒子自己創(chuàng)業(yè)開了家公司，女兒是位中學(xué)英語老師。老倆口不想拖累子女，不讓子女每月寄錢過來。兒子曾邀請(qǐng)父母同住，但夫妻不愿離開生活了多年的故鄉(xiāng)，于是只得作罷。

李先生稅后退休金為1800元，李太太稅后退休金為2200元，家庭日常支出1800元左右。因年歲已高，他們每月花在健身和保健品上的費(fèi)用約為600左右。目前，李先生手里有5萬元活期存款，3萬元3年期定期存款，10.5萬元股票型基金。此外，還有兩套住房，一套自住，市值約50萬；一套出租，市值約30萬元，每月租金收入1000元。另外，老倆口退休后熱衷于旅游，為此每年需要支付約12000元的費(fèi)用。李先生夫婦都有社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)，沒有商業(yè)保險(xiǎn)。李先生夫婦咨詢理財(cái)規(guī)劃師：

1、07年股市大起大落，手頭的基金也跟著時(shí)漲時(shí)跌，盤點(diǎn)一下，雖然一年下來有不錯(cuò)收益，但總提心吊膽的，希望有收益不錯(cuò)，也比較穩(wěn)當(dāng)?shù)耐顿Y方式；

2、聽說現(xiàn)在推出了“以房養(yǎng)老”的“倒按揭”模式，比較感興趣，不知道自己可否以這種方式養(yǎng)老；

3、百年之后如何分配遺產(chǎn)給兒女？是否需要提前規(guī)劃？

財(cái)務(wù)狀況分析

李先生家庭是典型的“空巢”家庭，兒女已獨(dú)立，老倆口與孩子分開過。當(dāng)前，李先生夫婦已處于養(yǎng)老期，兩個(gè)人收入穩(wěn)定，負(fù)擔(dān)很輕，收支狀況也比較合理。

從家庭收入構(gòu)成看，李先生、李太太和投資收入各占44%、36%和20%，收入來源豐富穩(wěn)定。月度節(jié)余資金1600元，占家庭收入的32%，反映李先生家庭增加凈資產(chǎn)能力較強(qiáng)，這些節(jié)余資金可通過合理的投資來實(shí)現(xiàn)未來家庭各項(xiàng)財(cái)務(wù)目標(biāo)的積累。

應(yīng)急準(zhǔn)備金為了應(yīng)付一些意外情況而以高流動(dòng)性的現(xiàn)金等形式準(zhǔn)備的資金。一般來說，家庭的現(xiàn)金應(yīng)能滿足3-6個(gè)月左右的支出為合理。張先生這部分資金準(zhǔn)備過多應(yīng)適當(dāng)?shù)淖鲆恍┱{(diào)整。

保險(xiǎn)方面，李先生夫婦只有社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)，缺少必要的商業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)充，應(yīng)該合理的安排好保險(xiǎn)，確保家庭財(cái)務(wù)的穩(wěn)定。

投資方面，李先生家庭的投資性資產(chǎn)占家庭總資產(chǎn)的41%，這個(gè)比率很合理。不過，對(duì)于老年人來說，高風(fēng)險(xiǎn)投資（股票型基金）占總投資的23%,這個(gè)比例不太合理，需要進(jìn)一步調(diào)整。

五招玩轉(zhuǎn)理財(cái)

調(diào)整活期存款數(shù)額

李先生家庭的活期存款為50000元，每月支出3400元，流動(dòng)性比率為14.7,正常情況下流動(dòng)性比率應(yīng)為3-6倍。李先生夫婦雖收入較穩(wěn)定，但考慮到老年人身體狀況,家庭需留夠滿足6個(gè)月支出的應(yīng)急基金。由此，建議李先生夫婦保留10000元活期存款并購買10000元貨幣市場(chǎng)基金作為應(yīng)急準(zhǔn)備金。

另外30000元活期存款可用于購買債券或債券型基金。債券類基金投資的主要是國債、企業(yè)債等有固定收益的證券,本金的安全比較有保證。而且當(dāng)前大部分債券型基金參與一級(jí)市場(chǎng)的新股申購業(yè)務(wù)，收益也比較好。債券型基金具有低風(fēng)險(xiǎn)、低波動(dòng)率、穩(wěn)健收益的特性，很適合老年人持有。

重做基金組合

退休老人的投資應(yīng)以穩(wěn)健為原則，健康、精神快樂第一，財(cái)富增值第二。李先生持有的10.5萬元股票型基金隨股市起落，高收益但也高風(fēng)險(xiǎn)，不夠穩(wěn)健，也影響到了心情。建議李先生將手頭的基金再做一次組合，其中30%股票型基金繼續(xù)持有；為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，建議將剩余的錢購買大盤股基金與小盤股基金搭配，其中，30%購買平衡型基金，40%買債券型基金。

在當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)不明確的情況下，構(gòu)筑一個(gè)安全穩(wěn)健，穩(wěn)中求勝的基金組合，并適時(shí)調(diào)整非常重要，上邊的組合在承擔(dān)較低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，可以獲得較高的收益，同時(shí)又滿足資金流動(dòng)性的需求。

不需“以房養(yǎng)老”

“以房養(yǎng)老”的“倒按揭”模式，是指把房子產(chǎn)權(quán)抵押給銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)，后者在綜合評(píng)估借款人年齡、生命期望值、房產(chǎn)現(xiàn)在價(jià)值以及預(yù)計(jì)房主去世時(shí)房產(chǎn)的價(jià)值等因素后，每月給房主一筆固定的錢，房主繼續(xù)獲得居住權(quán)，一直延續(xù)到房主去世；當(dāng)房主去世后，其房產(chǎn)出售，所得用來償還貸款本息，其升值部分亦歸抵押權(quán)人所有。

李先生夫婦每月有結(jié)余，既有自住房，又有出租用的房產(chǎn)，因此，不需要通過“倒按揭”的方式來養(yǎng)老。而且，這種方式當(dāng)前正處于試行階段，考慮到房產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大和通貨膨脹因素等不確定性因素，參與這種方式養(yǎng)老會(huì)有較大風(fēng)險(xiǎn)。

靈活配置險(xiǎn)種

李先生夫婦的社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)只是最基本的保障，不能滿足風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，需要購買商業(yè)保險(xiǎn)作為補(bǔ)充。由于身體條件和年齡的限制，很難有合適老年人的保險(xiǎn)品種，即使有，保費(fèi)也很高。建議購買一些特別針對(duì)老年人的險(xiǎn)種，如意外傷害險(xiǎn)和疾病保險(xiǎn)。疾病保險(xiǎn)可以購買意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)。

考慮到李先生夫婦的年齡、財(cái)務(wù)狀況及家庭結(jié)構(gòu)，定期壽險(xiǎn)、疾病險(xiǎn)在這個(gè)階段的意義已不大，建議選擇消費(fèi)型險(xiǎn)種，消費(fèi)型險(xiǎn)種不僅有低保費(fèi)高保障的特點(diǎn)，而且方便客戶在實(shí)際情況發(fā)生變化時(shí)及時(shí)調(diào)整保險(xiǎn)配置。此外，建議李先生家庭為兩套房子購買家財(cái)險(xiǎn)。

遺產(chǎn)規(guī)劃

我國法律規(guī)定，在沒有遺囑的情況下，由第一順序繼承人（即配偶、子女、父母）人均分配，有遺囑的，按照遺囑繼承或者遺贈(zèng)辦理。李先生夫婦如果有遺產(chǎn)分配計(jì)劃，可以通過立遺囑的方式直接進(jìn)行，以免將來導(dǎo)致糾紛。必要時(shí)，可以通過律師咨詢獲得法律專業(yè)的幫助。