【摘要】本文從集團(tuán)公司現(xiàn)金管理的必要性出發(fā)，結(jié)合目前本單位資金集中管理的模式和辦法，闡述了現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)公司下現(xiàn)金集中管理的優(yōu)點(diǎn)和常用的三種集中管理組織模式。探討性的提出了集中管理的管理策略，以期提高集團(tuán)公司資金的配置效率和效益。
　　
　　現(xiàn)金管理的核心目標(biāo)是保持“均衡有效的現(xiàn)金流”，使企業(yè)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出在金額和時(shí)點(diǎn)上相匹配。而與集權(quán)式財(cái)務(wù)管理體制相適應(yīng)的現(xiàn)金集中管理模式，既可以防范風(fēng)險(xiǎn)，又可以提高資金資源的配置效率和效益，已為眾多企業(yè)特別是集團(tuán)公司式企業(yè)所認(rèn)同。本文擬結(jié)合本單位采取現(xiàn)金集中管理的具體做法，進(jìn)一步揭示和驗(yàn)證現(xiàn)金流量集中管理的意義、模式和策略，以期與企業(yè)財(cái)務(wù)管理同仁互相學(xué)習(xí)，共同探討，達(dá)到提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的目標(biāo)。
　　
　　一、現(xiàn)金管理的必要性
　　
　　現(xiàn)金是確保企業(yè)的生存能力、流動(dòng)性及財(cái)務(wù)靈活性的基礎(chǔ)資源?，F(xiàn)金具有持有成本并面臨貶值風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。持有成本可以是將現(xiàn)金投資出去所賺取的收益，也可以是借入現(xiàn)金所花費(fèi)的利息。而貶值風(fēng)險(xiǎn)則來自于通貨膨脹，或是匯率的反向變動(dòng)。因此，企業(yè)必須培養(yǎng)良好的現(xiàn)金管理意識。良好的財(cái)務(wù)狀況取決于有效的現(xiàn)金流量及對流動(dòng)性管理的認(rèn)識。現(xiàn)金流量管理的具體目標(biāo)應(yīng)該是：經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)有盈余（即經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入扣除經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出應(yīng)為正數(shù)）；不能過度投資于營運(yùn)資金；盈余現(xiàn)金應(yīng)進(jìn)行投資；長期投資及融資計(jì)劃應(yīng)與企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流的創(chuàng)造能力相適應(yīng)。概括地說，就是將無息的現(xiàn)金余額保持在盡可能低的水平。
　　
　　二、現(xiàn)金集中管理的好處
　　
　　鑒于現(xiàn)金流量控制對公司運(yùn)行的重要性，集團(tuán)總部必須要強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金集中控制的必要性。一般而言，現(xiàn)金集中管理會有以下好處：一是對整個(gè)集團(tuán)公司來講，可以優(yōu)化借款比例而使利息成本更低；二是集團(tuán)中一個(gè)成員單位的現(xiàn)金盈余可調(diào)配到現(xiàn)金短缺的其它成員單位，從而避免透支現(xiàn)象或不必要的向外籌資；三是集團(tuán)公司的盈余現(xiàn)金可以集中起來進(jìn)行大規(guī)模投資，以獲取更高的收益率。
　　我單位是一個(gè)擁有10個(gè)直屬分支機(jī)構(gòu)和7個(gè)直屬項(xiàng)目經(jīng)理部的總公司式建筑安裝企業(yè)，每個(gè)分支機(jī)構(gòu)下又有若干個(gè)施工隊(duì)或項(xiàng)目部，全局會計(jì)核算單位50多個(gè)。由于施工項(xiàng)目分散，結(jié)算戶也多達(dá)200多個(gè)，分散在多個(gè)銀行，形成大量的沉淀資金，嚴(yán)重影響了整個(gè)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。今年以來，局采取了“集中開戶，限額管理”的現(xiàn)金流量管理辦法，并根據(jù)該局的經(jīng)營業(yè)務(wù)特點(diǎn)，與一家曾經(jīng)長期合作、信譽(yù)良好、服務(wù)上乘的國有商業(yè)銀行協(xié)商，訂立了雙方互利的金融服務(wù)方案，試行僅一個(gè)季度，該局便減少短期借款近兩千萬元。全年可節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用上百萬元，隨著該項(xiàng)管理辦法的全面推動(dòng)，預(yù)計(jì)每年可節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用達(dá)數(shù)百萬元。
　　
　　三、現(xiàn)金集中管理的組織模式
　　
　　目前，大多數(shù)集團(tuán)公司一般采用以下三種現(xiàn)金集中管理模式：報(bào)賬中心模式；結(jié)算中心和內(nèi)部銀行模式；財(cái)務(wù)公司模式。
　　
　?。ㄒ唬﹫?bào)賬中心模式
　　該模式現(xiàn)金高度集中，一切現(xiàn)金收付活動(dòng)都集中在母公司（或總公司）財(cái)務(wù)部，母公司財(cái)務(wù)部通過報(bào)賬中心，解決統(tǒng)一報(bào)賬、統(tǒng)一收支問題。其優(yōu)點(diǎn)是，現(xiàn)金收入的集中度和現(xiàn)金支出的批準(zhǔn)權(quán)高度集中，利于公司管理；缺點(diǎn)是，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)分散和子公司較多時(shí)，有時(shí)會影響現(xiàn)金支付的及時(shí)性。因此，報(bào)賬中心模式，僅適用于集團(tuán)總部管理同城或相距不遠(yuǎn)的非獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)。
　　
　　（二）結(jié)算中心和內(nèi)部銀行模式
　　結(jié)算中心是母公司在其財(cái)務(wù)部設(shè)立結(jié)算中心，集中管理成員企業(yè)的現(xiàn)金收入，核定成員企業(yè)的日常備用現(xiàn)金限額，統(tǒng)一對外籌措資金，撥付并監(jiān)控成員企業(yè)的現(xiàn)金支出。內(nèi)部銀行則是將模擬銀行的功能引入企業(yè)，母子公司之間按照銀企借貸關(guān)系來管理資金，內(nèi)部銀行發(fā)揮著結(jié)算中心、貨幣中心、貸款服務(wù)和監(jiān)督中心的作用。這種模式適用于成員企業(yè)較大且經(jīng)營所在地較為分散的集團(tuán)公司。
　　（三）財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)公司內(nèi)部具有資金籌措、供應(yīng)和投資職能的具有獨(dú)立法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)。它是將集團(tuán)內(nèi)部的資金管理按照完全市場化的模式進(jìn)行。適用于成員企業(yè)財(cái)權(quán)相對獨(dú)立的集團(tuán)公司，如上市公司。
　　
　　四、現(xiàn)金集中管理策略
　　
　　（一）集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理總部必須要對集團(tuán)的整體現(xiàn)金流量和流動(dòng)性進(jìn)行統(tǒng)一管理、制定統(tǒng)一政策。
　?。ǘ┡c1—2家銀行建立良好的合作關(guān)系以便進(jìn)行現(xiàn)金借貸和及時(shí)辦理日常結(jié)算活動(dòng)。一經(jīng)與銀行建立起良好的合作關(guān)系后，銀企雙方都要本著誠實(shí)守信的原則重視維系，這是非常重要的。
　　（三）選取適合本集團(tuán)公司實(shí)際的資金籌劃方式
　　1.賬戶合并方式：將企業(yè)集團(tuán)若干成員的現(xiàn)金余額并入到一個(gè)賬戶，通常稱之為“現(xiàn)金池”。通過合并賬戶，最大限度地消除零散賬戶的長期沉淀資金，不僅可以更有效地運(yùn)用資金，還可以增大投資功能從而獲取更高收益。在現(xiàn)今網(wǎng)絡(luò)銀行功能下，賬戶合并可以是自動(dòng)進(jìn)行的，通過設(shè)定，企業(yè)可以要求銀行在每天結(jié)束后將持有的賬戶余額自動(dòng)轉(zhuǎn)入到一個(gè)賬戶——現(xiàn)金池。
　　2.集中開戶，限額管理。集團(tuán)公司要求各成員單位，在一個(gè)經(jīng)營所在地只開設(shè)一個(gè)賬戶，并集中在一至二家服務(wù)、信譽(yù)好的銀行，同時(shí)實(shí)行最高限額管理。超限資金轉(zhuǎn)入總公司賬戶，總公司按存貸利率記結(jié)利息。
　　從我單位實(shí)行集中開戶、限額管理的情況來看，實(shí)行現(xiàn)金集中管理，不僅可以防范風(fēng)險(xiǎn)，還可以提高資金資源的配置效率和效益，從而達(dá)到均衡有效的現(xiàn)金流量管理目標(biāo)。在當(dāng)今銀行結(jié)算功能高度現(xiàn)代化的條件下，對于擁有眾多成員企業(yè)的集團(tuán)公司來說它不僅是必要的，也是可行的。