李　磊

融資難始終是民營科技企業(yè)發(fā)展中面臨的最主要問題，而科技銀行的設(shè)立可望很好地解決這一難題——

全國工商聯(lián)在今年兩會(huì)期間提出，為解決制約科技型中小企業(yè)發(fā)展的融資難問題，建議設(shè)立專門為科技型中小企業(yè)服務(wù)的科技銀行，以企業(yè)融資需求為中心，提供股權(quán)與債權(quán)相結(jié)合的多種融資服務(wù)。這一提案已經(jīng)引起社會(huì)的廣泛關(guān)注和探討。

目前全國有53個(gè)國家級高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)有4萬多家，全國民營科技企業(yè)已超過15萬家。盡管近年來國家有關(guān)中小企業(yè)信貸政策有一定改進(jìn)，中小企業(yè)融資環(huán)境也有所改善，但由于僧多粥少，融資難仍然是民營科技企業(yè)發(fā)展中面臨的最主要問題，而科技銀行的設(shè)立可以很好地解決這一難題。那么，科技銀行究竟有何特色？它能否在中國順利“扎根”乃至“開花結(jié)果”？其背后又蘊(yùn)藏著多大的商機(jī)和潛力？

何為科技銀行？

科技銀行對很多人來說可能還是個(gè)很陌生的概念。相比于普通意義上的銀行，科技銀行具有以下三個(gè)顯著的特點(diǎn)：

首先，專業(yè)性?？萍笺y行貸款的主要對象為所在高新技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)的科研機(jī)構(gòu)和科技型中小企業(yè)等，為技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)研發(fā)、新產(chǎn)品試驗(yàn)與推廣等與科技創(chuàng)新有關(guān)的業(yè)務(wù)提供服務(wù)，而不得用于普通房地產(chǎn)開發(fā)和固定資產(chǎn)投資。

其次，政策性。由于科技銀行的特殊地位和目的，它享有一定的政策特權(quán)。工商聯(lián)的提案提出，科技銀行可以放寬貸款利率范圍，創(chuàng)新利率收益方式。提案進(jìn)一步說明到，在規(guī)定范圍內(nèi)，科技銀行貸款可以自主定價(jià)，針對成長性科技企業(yè)的特點(diǎn)創(chuàng)新?lián)ＤＪ?，從抵押、?dān)保、信用評估等幾個(gè)方面進(jìn)行創(chuàng)新，允許企業(yè)以技術(shù)專利等知識產(chǎn)權(quán)作為抵押擔(dān)保，甚至可以探討擔(dān)保由有限責(zé)任擴(kuò)展到企業(yè)家個(gè)人的無限責(zé)任。

第三，商業(yè)性。這個(gè)特點(diǎn)將科技銀行與國家政策銀行區(qū)分開來。傳統(tǒng)意義上的政策銀行，一般是指由政府設(shè)立，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策為目的，不以盈利為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。如中國進(jìn)出口銀行，其主要的資金來源是國家財(cái)政撥款，其業(yè)務(wù)范圍主要是為機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物出口提供出口信貸、辦理與進(jìn)出口相關(guān)的各種貸款以及信用保險(xiǎn)和擔(dān)保業(yè)務(wù)。而科技銀行雖然具有一定的政策銀行特性，但由于其純粹的商業(yè)化運(yùn)作模式使其更接近于商業(yè)銀行，它仍然是把盈利擺在很高位置的?？萍笺y行應(yīng)該有與高風(fēng)險(xiǎn)匹配的高收益方式，并且使這種收益穩(wěn)定而且可控。

可以概括地說，科技銀行是一家商業(yè)化運(yùn)作并附有一定政策特權(quán)和義務(wù)的新型銀行。

設(shè)立科技銀行迫在眉睫

“融資難，難于上青天?！边@是一位科技型小企業(yè)老總對融資難的切實(shí)感受。由于缺少資金，眾多技術(shù)含量高、發(fā)展前景好的企業(yè)走入“死亡峽谷”。獲得商業(yè)金融與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的青睞和支持，幾乎是所有科技型中小企業(yè)，尤其是初創(chuàng)企業(yè)的夢想。

相比較而言，銀行更愿意為大型企業(yè)貸款，而不愿意為存在巨大風(fēng)險(xiǎn)的科技型中小企業(yè)放貸。在商業(yè)銀行逐利不愿放貸的情形下，科技型中小企業(yè)唯有通過政策性銀行申請貸款。但是這條路又是手續(xù)重重、效率低下，而且貸款額度相當(dāng)有限也很難滿足企業(yè)發(fā)展的需求。

而就科技型中小企業(yè)自身而言，其固有的“自戀癥”在很大程度上也造成了貸款難。他們認(rèn)為自己研發(fā)的產(chǎn)品就是數(shù)一數(shù)二的，在申請銀行貸款時(shí)，只知道大講特講自己產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)，而且普遍采用專業(yè)術(shù)語，造成和銀行方面的交流障礙，銀行無法真正了解企業(yè)的優(yōu)勢和前景，這在某種程度上加大了貸款的難度。再加上一些科技型中小企業(yè)的財(cái)務(wù)規(guī)范程度很弱，對貸款的需求又是“急、頻、少、高”，即貸款需求很急，貸款頻繁，貸款數(shù)量少，貸款成本高，因此制約了銀行貸款的積極性。

在我國，科技型中小企業(yè)是最具有創(chuàng)新活力和發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，在建設(shè)創(chuàng)新型國家的大業(yè)中，發(fā)揮著舉足輕重的作用。能否從根本上解決科技型中小企業(yè)融資難的問題，關(guān)系到這些企業(yè)創(chuàng)新活力能否充分發(fā)揮，關(guān)系到創(chuàng)新型國家建設(shè)的成敗。正因如此，科技銀行的設(shè)立已經(jīng)迫在眉睫。

借鑒硅谷銀行經(jīng)驗(yàn)

美國的硅谷銀行，顧名思義，是專門為硅谷科技企業(yè)服務(wù)的科技銀行。硅谷銀行在自身取得巨大成功的同時(shí)，也為硅谷科技企業(yè)的興起和發(fā)展起到了重大推動(dòng)作用。在科技銀行的設(shè)立和運(yùn)作方面，它的成功經(jīng)驗(yàn)很值得我們借鑒。

硅谷銀行始創(chuàng)于1983年，成立之初注冊資本僅為500萬美元。當(dāng)時(shí)在硅谷開設(shè)的銀行有350家之多，其中不乏一些銀行業(yè)的巨頭的分支機(jī)構(gòu)。自從1993年約翰·迪恩開始擔(dān)任CEO，硅谷銀行迎來了轉(zhuǎn)機(jī)。約翰·迪恩認(rèn)為，專業(yè)的服務(wù)部門，如各種金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)成了硅谷發(fā)展的“基礎(chǔ)設(shè)施”。新興技術(shù)領(lǐng)域的企業(yè)家對專業(yè)服務(wù)的依賴程度要高于傳統(tǒng)工業(yè)公司對擴(kuò)展資源的依賴程度。但是，僅有專業(yè)服務(wù)還不夠，因?yàn)槠髽I(yè)家還需要資本—這是把好創(chuàng)意轉(zhuǎn)變?yōu)楹卯a(chǎn)品好企業(yè)的基本資源。他注意到那些大銀行多把其服務(wù)對象放在大企業(yè)身上，對中小企業(yè)則無暇顧及，因而他決定繞開大型銀行的分支機(jī)構(gòu)，把“硅谷”的目標(biāo)市場定位在那些新創(chuàng)的、發(fā)展速度較快、被其它銀行認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)太大而不愿提供服務(wù)的創(chuàng)新型的中小企業(yè)身上?！凹夹g(shù)創(chuàng)新的中心在哪里，我們就在哪里?！奔s翰·迪恩提出這樣一個(gè)響亮的口號。正是這種戰(zhàn)略讓硅谷銀行打開了經(jīng)營的突破口。

硅谷銀行之所以能取得如此巨大的成功不僅在于它成功的經(jīng)營戰(zhàn)略，更重要的是它卓有成效的經(jīng)營模式：硅谷銀行聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和眾多創(chuàng)業(yè)公司共同編織了一個(gè)關(guān)系網(wǎng)絡(luò),共享信息資源，從而更有利于開展深層次的合作以支持初創(chuàng)公司的發(fā)展。硅谷銀行的這種模式有兩大優(yōu)勢：第一，對那些在發(fā)展中急需現(xiàn)金的創(chuàng)業(yè)公司來說，硅谷銀行的幫助無疑是雪中送炭；第二，硅谷銀行對其投資的每個(gè)公司都十分了解，并借助風(fēng)險(xiǎn)投資商這道過濾器，持續(xù)不斷地監(jiān)控所投資的公司的風(fēng)險(xiǎn)，將自己的壞賬率降到了最低，很好地規(guī)避了銀行運(yùn)營時(shí)普遍面臨的風(fēng)險(xiǎn)損失。可以說，硅谷銀行找到了銀行和高科技行業(yè)的完美結(jié)合點(diǎn)。

在分析總結(jié)硅谷銀行在設(shè)立和運(yùn)作方面的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)之上，我國可以嘗試在北京中關(guān)村科技園區(qū)、上海張江高科技園區(qū)和深圳高新技術(shù)開發(fā)區(qū)等部分有條件的城市高新區(qū)進(jìn)行科技銀行試點(diǎn)。

未來會(huì)更好

其實(shí)，我國早已有為科技企業(yè)提供貸款服務(wù)的嘗試。早在2000年，國內(nèi)首家專門為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)提供特色金融服務(wù)的科技銀行在深圳高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)設(shè)立。推出這家特色銀行的建設(shè)銀行深圳分行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、人員配備、硬件設(shè)施及服務(wù)手段等方面，皆突出了鮮明的科技特色。該行首期提供5億元的創(chuàng)業(yè)貸款額度，專門滿足園區(qū)內(nèi)眾多中小高科技企業(yè)在產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化過程中提出的融資需求。2002年，南寧市商業(yè)銀行也成立了專門為高科技企業(yè)提供融資服務(wù)的科技支行，這是廣西自治區(qū)第一家科技銀行。除此之外，我國也曾經(jīng)出現(xiàn)過一些以科技信用社命名的銀行，其宗旨和科技銀行皆無大差別。

但以往設(shè)立的這類科技銀行最終在市場化的競爭中敗下陣來，造成科技銀行的發(fā)展一度擱淺。以史為鑒，我們從中總結(jié)出以下三點(diǎn)教訓(xùn)：首先，初期設(shè)立的科技銀行普遍沒有利用國內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)投資來回避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而是完全由自身承擔(dān)了絕大部分的投資風(fēng)險(xiǎn)，一旦貸款壞賬，很容易讓銀行陷入困境；其次，貸款發(fā)放后，并沒有對所投資的企業(yè)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)控，這種對所放貸企業(yè)的不了解也增大了銀行風(fēng)險(xiǎn)損失的可能；最后，此類科技銀行在業(yè)務(wù)上與普通商業(yè)銀行別無二致，利率上也無甚差別，而又固守在科技企業(yè)投資領(lǐng)域，在市場競爭中明顯處于弱勢。

今年以來，由于商業(yè)銀行對于科技企業(yè)貸款的長期漠視，組建科技銀行的呼聲再起。有消息稱，合肥市正在籌劃設(shè)立股份制合肥科技發(fā)展銀行，以期從根本上解決當(dāng)?shù)乜萍夹椭行∑髽I(yè)融資難的問題?？梢灶A(yù)見，在不遠(yuǎn)的將來，一批科技銀行將依托各個(gè)高新技術(shù)開發(fā)區(qū)不斷建立起來。一方面，由于需求緊俏，科技銀行利用自身優(yōu)勢發(fā)展專向業(yè)務(wù)，必將展示出強(qiáng)大的生命力；另一方面，科技銀行的專項(xiàng)融資渠道勢必將推動(dòng)科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。這是科技與金融的結(jié)合，最終雙方將實(shí)現(xiàn)“雙贏”。