吳炳貴

西部大開發(fā)是一項宏大的系統(tǒng)工程，需要動員全社會的資源和力量，建立全方位、 多層次的支持體系。金融是現代經濟的核心，強化金融支持，是促進西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施的一項基本條件。

一、西部大開發(fā)離不開金融支持

我國西部地區(qū)地域遼闊，資源豐富，具有巨大的經濟發(fā)展?jié)撛趦?yōu)勢。新中國成立以來，經過50年的建設和發(fā)展，特別是改革開放20多年來，西部經濟獲得迅速發(fā)展。但從總體看，西部地區(qū)經濟發(fā)展速度明顯滯后于東部地區(qū)，發(fā)展水平與東部相比存在較大的差距。造成這種差距的原因，除了政策扶持、區(qū)位差異、人才和技術缺乏等因素外，其中一個重要原因就是資金缺乏，金融的籌資融資、調節(jié)經濟和資源配置功能未能充分發(fā)揮。因此，推進西部大開發(fā)必須強化金融支持。

1. 解決西部地區(qū)資金匱乏問題需要強化金融支持。據統(tǒng)計，我國資金來源的區(qū)域分布與經濟發(fā)展水平的區(qū)域分布基本一致。1990～1998年，我國東部地區(qū)的資金來源每年都超過中西部的總和，且比重呈持續(xù)上升趨勢。1995年，東部地區(qū)首次出現了大規(guī)模存差，與此同時，中西部地區(qū)的資金貸差卻從未消失。長期以來，西部地區(qū)經濟發(fā)展所需資金主要依賴于中央財政和銀行信貸資金投入，但通過銀行部門的間接融資量與東部地區(qū)相比明顯不足且流失嚴重。據測算，西部地區(qū)近年來獲得的銀行信貸資金量不足全國的20%，且通過資金上存、凈拆出、直接向東部投資等渠道流失的資金達10%左右。由于資本市場發(fā)展滯后，直接融資量甚少，從而加劇了西部建設資金的短缺。要解決西部大開發(fā)中的資金供需矛盾，僅僅依靠中央財政進行區(qū)域間轉移支付是遠遠不夠的，必須采取切實有效的金融政策措施，健全金融體系，充分發(fā)揮金融籌資融資功能，拓寬融資渠道，引導資金向西部地區(qū)流動，解決西部地區(qū)資金不足問題。

2. 提高西部開發(fā)的經濟效益需要強化金融支持。經濟效益的好壞是西部大開發(fā)成敗的關鍵，如果只有財富的轉移而沒有財富的創(chuàng)造，西部大開發(fā)的目標就難以實現。多年來，國家對西部的扶貧從未中斷，改革開放以后的20年內，國家投入西部的各類扶貧資金總計上千億元，效果卻不理想，問題就出在只“輸血”不“造血”，最終還是改變不了落后的面貌。要改變西部地區(qū)存在的高投入、低產出的粗放型經濟增長模式，提高資金的使用效率，就必須強化金融資金成本效益約束機制，發(fā)揮資金價格調節(jié)導向功能，優(yōu)化資金投入，有效地培植優(yōu)勢產業(yè)和新的經濟增長點，從而增強自我積累能力和“造血”功能。

3. 優(yōu)化西部資源配置需要強化金融支持。毫無疑問，我國西部具有豐富的土地、能源、礦產等自然資源，但這并不意味著西部應發(fā)展資源導向型產業(yè)。在現代經濟特別是知識經濟迅速發(fā)展的時代，自然資源在經濟發(fā)展中的重要性已大為下降，而知識資本對GDP的貢獻率和收益率則與日俱增。此外，資源開發(fā)還具有投資大、周期長、見效慢的特點，單純沉溺于自然資源的開發(fā)和初加工，不僅會造成資源的過度開發(fā)和生態(tài)環(huán)境的惡化，而且在過剩經濟的現實中，這種打著粗放經濟烙印的產品，也是沒有出路的。因此，西部自然資源的開發(fā)應與品牌、商標、專利、市場網絡、信息、創(chuàng)新環(huán)境、人力資本等后天可獲得性資源的開發(fā)結合起來，使資源優(yōu)勢轉化為競爭優(yōu)勢、經濟優(yōu)勢。要做到這一點，離不開金融的支持。通過資金的流入，能夠帶動開發(fā)西部資源所需人才、技術、信息等相關資源的流入，從而實現西部地區(qū)各種資源在更高層次上的合理配置。

二、金融支持西部大開發(fā)的方針和原則

實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略，對西部金融業(yè)的發(fā)展提出了新的要求，同時也為西部金融業(yè)的發(fā)展注入了新的活力。經濟決定金融，西部大開發(fā)不僅是經濟大發(fā)展的過程，也是西部金融大深化的過程。要更好地發(fā)揮金融的支持作用，就必須按客觀經濟規(guī)律辦事，堅持正確的指導原則。

1. 堅持政策性投入與商業(yè)性投入相結合的原則。西部經濟發(fā)展基礎相對薄弱，現代化大企業(yè)、大集團少，企業(yè)經濟效益不高，基礎設施建設滯后。從西部地區(qū)金融運行的外部環(huán)境看，尚存在著影響金融支持作用發(fā)揮的諸多不利因素。受經濟發(fā)展水平制約，西部金融市場資金融通量較小，商業(yè)銀行和地方金融機構的經營成本上升；國有獨資商業(yè)銀行包袱沉重，信貸資產質量低，自身改革任務繁重；地方中小金融機構資金實力弱，抗風險能力弱，保支付壓力大，支持經濟的能力有限。在上述情況改變之前，尚不具備完全靠商業(yè)性投入來發(fā)展的條件。因此，在西部大開發(fā)的初期，除了鼓勵商業(yè)銀行和地方金融機構加大對西部的投入外，還需要國家對西部給予更多的政策性資金投入。

2. 堅持金融政策的統(tǒng)一性與區(qū)別性相結合的原則。西部大開發(fā)作為一個區(qū)域性的經濟發(fā)展戰(zhàn)略，要求有區(qū)域性的金融政策與之相配套。改革開放后，國家對區(qū)域發(fā)展政策做了重大調整，在此前的20年中，我國區(qū)域發(fā)展布局的重點在東南沿海。為促進東南沿海地區(qū)經濟的快速發(fā)展，國家實行了包括財政政策、金融政策、土地政策、外經政策等在內的一系列優(yōu)惠政策，取得了令人矚目的巨大成就。實踐證明，解決區(qū)域性的經濟問題，需要國家實施靈活優(yōu)惠的特殊政策。從我國的實際情況看，強化金融對西部大開發(fā)的支持，就要在貫徹落實國家統(tǒng)一的金融政策的基礎上，有針對性地制定一些優(yōu)惠政策，主要包括金融機構布局政策、貨幣政策、信貸政策、直接融資政策和外資政策等，切實發(fā)揮金融政策調控經濟的作用，提高金融支持西部大開發(fā)的效率。

3.堅持金融支持西部大開發(fā)與防范金融風險相結合的原則。要妥善處理金融支持地方經濟增長和防范、化解金融風險的關系，正確處理金融企業(yè)化經營和執(zhí)行特殊金融政策的關系，把支持經濟建設與風險防范有機結合起來。金融機構要切實樹立符合社會主義市場經濟的思想觀念，建立與市場經濟要求相適應的運行機制。構建有效的風險控制系統(tǒng)和信用保證體系；要運用市場手段和法律手段強化債權管理；要加強對貸款項目的管理和監(jiān)控，挖掘和培養(yǎng)好的項目，做好貸款項目開發(fā)前期準備和論證工作，從源頭上防范金融風險。

三、西部大開發(fā)金融支持的對策

1. 合理設置金融機構。我國西部金融機構網點密度和資產總量遠遠落后于東部，國家應在政策上鼓勵西部金融業(yè)加速發(fā)展，如適當降低西部設立金融分支機構的標準；對地方性銀行在明確風險自擔的原則下可考慮放寬經營范圍；鼓勵各種合作制金融機構的發(fā)展等。同時，積極支持西部金融組織機構創(chuàng)新，完善金融組織體系。主要包括：組建區(qū)域性的、以西部大開發(fā)為宗旨的商業(yè)銀行；組建省、區(qū)的投資銀行或科技風險投資公司；大力發(fā)展為地方民營經濟服務的非國有中小金融機構；爭取外商在西部設立外資銀行和外資保險機構。

2. 實行寬松的貨幣政策。（１）擴大對西部地區(qū)的貨幣供給量。一是降低西部地區(qū)法定存款準備金率，以此提高貨幣乘數，增加西部銀行的可貸資金數量。目前西部地區(qū)“貸差”為600億～800億元，如果對西部商業(yè)銀行的法定存款準備金率降低2個百分點， 則由此能釋放出500億元可貸資金，可有效緩解西部地區(qū)資金總量不足的狀況。 二是增加對西部金融機構的再貸款?？煽紤]放寬對西部地區(qū)人民銀行分行再貸款的限額，適當延長對西部商業(yè)銀行再貸款期限。對金融機構因支持西部開發(fā)而出現的臨時性、季節(jié)性資金需求及時給予再貸款支持。三是擴大再貼現業(yè)務。支持商業(yè)銀行擴大票據業(yè)務，加大對重點行業(yè)和企業(yè)再貼現的支持力度。四是對西部地區(qū)加大公開市場業(yè)務操作力度，放大基礎貨幣供應量。（２）發(fā)揮利率杠桿作用。中央銀行對西部地區(qū)的貸款利率應有別于東部地區(qū)，根據其貸差較大的情況，可考慮適當提高利率水平，提高的幅度與西部企業(yè)的經濟效益和承受能力相適應。對政策性貸款，應以貼息貸款為主要形式，按照“誰投資誰貼息”的原則理順關系，減輕被扶持企業(yè)的利息支出。

3. 采取適當的信貸政策。隨著我國經濟市場化程度不斷提高，政府已不可能像計劃經濟時期那樣用行政手段直接命令商業(yè)銀行對西部地區(qū)增發(fā)貸款，但國家依然可以采取適當的信貸政策對商業(yè)銀行資金流向加以引導，為擴大西部地區(qū)信貸資金規(guī)模創(chuàng)造良好條件。一是適當降低西部地區(qū)建設項目資本金比例的下限，使商業(yè)銀行信貸資金更充分地參與項目投資。二是允許東部商業(yè)銀行跨地區(qū)向西部地區(qū)提供貸款，擴大西部地區(qū)信貸資金來源。三是由中央政府和地方政府共同出資組建西部地區(qū)中小企業(yè)擔保公司，并通過發(fā)債、參股等多種渠道廣泛籌集資金，對眾多中小企業(yè)的貸款風險進行社會統(tǒng)籌，以利于商業(yè)銀行對中小企業(yè)擴大貸款投放。

4. 完善直接融資政策。（１）加快西部地區(qū)資本市場建設。支持西部企業(yè)利用證券市場籌集資金，對西部企業(yè)申請發(fā)行A股股票以及海外上市在審批條件上適當放寬， 在次序上優(yōu)先安排；對申請設立證券投資基金、發(fā)行企業(yè)債券和可轉換債券予以支持；在西部建立規(guī)范的場外交易市場，允許一些規(guī)范的、效益好的非上市公司的股票進行場外交易；支持西部地區(qū)建立和發(fā)展以資本為主要內容的產權交易市場，設立1～2家證券交易所，開設二板市場，培育區(qū)域性金融中心。（２）設立西部大開發(fā)基金。通過建立國家區(qū)域發(fā)展基金來支持落后地區(qū)的開發(fā)和建設，是西方發(fā)達國家的通行做法。我國實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略，可以借鑒這些國家的經驗。西部大開發(fā)基金的資金來源以國家財政資金為主渠道，同時吸收地方財政資金，還可面向國內企業(yè)、個人以及港澳臺和其他外資投資者認購?；鸩扇∑跫s或公司的形式進行規(guī)范運作，委托專家進行經營與管理，確保資金的正確有效運用，并為投資者獲取資本收益。

5. 積極利用外資促進西部開發(fā)。通過開展金融外交活動，大力宣傳我國西部大開發(fā)的戰(zhàn)略計劃，向世界銀行、亞洲開發(fā)銀行爭取更多的優(yōu)惠貸款；國家應進一步提高國際金融組織和外國政府優(yōu)惠貸款用于西部項目的比重，并在貸方擔保和歸還方面給予相應支持；放寬外資進入西部金融市場的條件，更大范圍地吸引外國金融機構在西部中心城市設立分支機構；通過調整金融機構審批政策，引導外國金融機構在我國東、西部地區(qū)“同步設點”。今后，外國金融機構凡在東部地區(qū)增設或新設一家分支機構，必須相應地在西部地區(qū)也設立一家類似的分支機構?？傊褪且越鹑陂_放政策支持西部大開發(fā)，通過多種渠道、多元化方式吸引外資參與西部大開發(fā)。

（作者為本刊編委，廣西信托投資公司黨組書記）